瑞信：对康师傅看法更趋审慎目标价降至23.5元
2013-06-04 20:16:36 来源：财华社评论：0 点击：

瑞信考察康师傅後发报告称，对该公司看法更加审慎，与统一(00220-HK)的竞争或在未来12个月加剧，提升市场份额(尤其是方便面)是康师傅首要目标，而代价是EBIT利润率下跌。因销售及一般行政费用料升，故将其盈测下...

瑞信考察康师傅後发报告称，对该公司看法更加审慎，与统一(00220-HK)的竞争或在未来12个月加剧，提升市场份额(尤其是方便面)是康师傅首要目标，而代价是EBIT利润率下跌。因销售及一般行政费用料升，故将其盈测下调4-5%，目标价由24元下调至23.5元，评级维持“跑赢大市”。

报告指，乐观来看，其饮品业务表现正在提升，与百事合营的整合显现协同效应，而零食业务的发展正在加速；公司组织架构精练，并为长远可持续发展而考虑继任计划。