大摩：蒙牛目标价35.5元评级增持
2013-07-21 10:55:14 来源：阿思达克评论：0 点击：

摩根士丹利在报告中表示，尽管蒙牛(02319.HK)股价近日急升，仍然是该行在食品饮品板块中的首选。该行认为最新的交易将於中、长期带来潜在的协同效应。该行预计，蒙牛的基本面改善可令其於2014-15年有更强劲的盈利...

摩根士丹利在报告中表示，尽管蒙牛(02319.HK)股价近日急升，仍然是该行在食品饮品板块中的首选。该行认为最新的交易将於中、长期带来潜在的协同效应。该行预计，蒙牛的基本面改善可令其於2014-15年有更强劲的盈利势头，目标价相应由26元升至35.5元，重申“增持”评级。

该行指出，蒙牛的资产折让由去年12月的50%收窄至目前的20%，新的目标价是按资产值折让10%而定的。经该行重估其前景价值，风险回报比率仍然是有上升潜力。预期蒙牛的盈利增长将在2013年见底，2013-15年的复合增长率将加速至26%，令其股本回报率由2013年的10%升至2015年的13%。