过节前先打理你的闲钱 10万元做债券回购
2012-09-23 22:06:16   来源：走进中国   评论：0 点击：

　　“十一”黄金周即将到来，加上中秋节，将有8天长假，很多人已经跃跃欲试规划长假出游和休闲计划，且慢，还有一份规划不应疏忽，那就是闲钱打理规划。如何做到国庆期间人闲钱不闲?

　　10万元做债券回购

　　9月21日这天，上证7天回购的利率出奇的高，最高达7.81%，这预示着10万元7天可获收益150元。

　　所谓证券回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是：证券的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。证券回购是流动性和安全性俱佳的投资渠道，有1天、 2天、 3天、 7天或更长时间的上证回购交易，一般而言，短期回购的利率更高，一般都在3%以上，逮到好时机， 1天期的上证回购利率最高可超过8%。而且上证回购还有一个有利处，即资金当天借出当天产生收益。但资金门槛较高，最低为10万元。

　　进行上证回购交易需要注意的是，满期日当天股票账户里的资金可以进行买卖交易，但如果要把资金划归银行账户，当天却不能进行，而要隔天才能成功。因此， 9月21日进行的上证回购7天交易满期日在9月28日，当天资金却不能划归银行账户，购买理财产品或进行通知存款。如果购买货币基金，根据证监会相关规定，基民在法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的货币市场基金份额不享有该日和整个节假日期间的收益，因此，比较适宜的是继续进行7天—14天的上证回购交易。否则国庆长假期间，这笔钱如躺在股票账户内只能享受活期利率。

　　下周上证回购的利率如果有摸高机会，投资者可根据自己的流动性要求，对闲置资金做合理安排，短期可关注1-3天的，长期可关注14天。 9月21日当天14天期的上证回购最高利率在3.7%，超出目前货币基金的年化收益率，如果下周还有类似的利率出现，可以考虑购买。而1-3天的上证回购则要考虑资金满期日应该在周五之前，如果资金在周四回到股票账户，当天应申购基金公司的货币基金，这样就可以享受国庆假日期间的货币基金收益。而7天期的上证回购满期日正好处于国庆假期，资金将在国庆股市开市后才能到达账户，实际利益将打折扣，因此不建议交易。

　　5万元买理财产品

　　在未来一个月闲置资金超过5万元且不计划消费的，可以考虑购买35天期左右的短期理财产品。

　　很多银行为揽储会在国庆前密集发行理财产品，理财期限以35天、 40天、 42天、 50天为主，预期年化收益率约4.2%、 4.3%、 4.5%、4.7%。客户可获得的预期最高年化收益率是活期存款利息的9~10倍。部分银行还会推出收益率高于市场水平的热点产品，但资金门槛会有所提高，普通客户购得高收益产品的难度会加大。

　　与平时理财产品销售情况相同， 3个月期以上的中长期理财产品销售尤其受青睐，一般发行半小时左右即会售罄。因此有意购买的投资者应趁早下手。一个月期左右的理财产品买得到的机会最大。理财师提醒投资者，购买理财产品不能只看收益，还要看清楚产品的募集期和计息期。一些理财产品看似期限短，收益率高，但算上募集期和兑付期，收益会摊薄不少，比如近日在售的产品中投资期限在36天以内的理财产品平均预期年化收益率为3.88%，但理财专家预计摊薄后的年化收益率为3.28%。因此投资者宜算好时间账，尽量赶在产品募集期的后期买，最大限度缩短资金被占用时间。但也要提醒投资者，最近的短期理财产品发行销售态势也微有变化， 35天期左右的理财产品在募集期的最后一天已经买不到了，为保险起见，投资者可适当提前一二天购买。

　　小额资金买基金

　　如果资金只是国庆期间闲置的话，可以考虑购买货币基金，其最低申购资金门槛为1000元。需要注意的是，国庆前期，很多基金公司已经发布公告，将在9月26日起暂停50万元以上的大额资金申购和转换转入货币基金，闲置资金超大的投资者如果有意申购货币基金，应该在9月26日前进行交易。小额资金的投资者也最好能在9月27日之前开始购买货币，以享受国庆假日的货币基金收益。

　　收益与货币基金不相上下的还有基金公司发行的短期理财基金，华安基金公司的1月期理财基金月月鑫近日开放申购和赎回，数据显示，在9月的运作期内，该产品获得的年化收益率为3.25%。

　　基金公司短期理财型基金的理财期限与银行35天期理财产品相仿，但收益率却略逊一筹，但其也有优点，首先是资金起点门槛很低，只有1000元;其次是申购赎回均没有手续费。因此，如果投资者手头的闲置资金低于5万元且流动性要求不高的话，可以考虑购买短期理财型基金。近几日的数据显示，货币基金的7天年化收益率已经跌至3%以下，而短期理财型基金由于有起码一个月的封闭期，基金公司可以利用这段封闭期做更优化的配置，争取更优惠的利率，因此收益率正朝着预期的高于货币基金年化收益的目标迈进。

　　通知存款胜活期

　　如果闲置资金超过5万元、且国庆期间可能动用的投资者，也可以尽量争取收益，即将闲钱作通知存款。

　　通知存款一般有1天、 7天不等，利率通常为 0.88%和 1.485%，是活期存款利率0.385%的2倍多和将近4倍。 7天通知存款以7天为一个周期自动转存并计算复利，客户必须提前7天通知银行约定支取存款，目前通知存款的最低起存金额为5万元。如遇紧急情况动用资金， 1天/7天通知存款即使没有进行通知，也可提前支取。

　　虽然银行通知存款的利率从字面上看似乎一视同仁，但其实也有微小差别。比如你是浦发银行的普通客户，国庆期间将5万元闲置资金存通知存款，一共存了10天，那么前7天是按7天通知存款利率1.485%计算利息，后3天就是按照活期利率0.385%计算利息。但如果你是浦发银行贵宾客户，同样是将10万元存通知存款，前7天同样是按7天通知存款利率1.485%计息，后3天则按1天通知存款0.88%计息。