一德期货3月15日交易提示
2013-03-17 15:37:52   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：美棉大涨郑棉难过前期高点

    周四CF1309窄幅震荡，CF1309收盘成交15.9万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20300元/吨，涨60元/吨，增仓3530手；3月14日我国进口棉花(FCIndexM)97.02美分/磅，涨1.11美分/磅，1%关税下折算价格15531元/吨，滑准税下折算价格16154元/吨。

    据纽约3月14日消息，ICE:期棉周四上涨至近一年最高，受助于贸易商和投机客买盘，以及美国一周出口数据显示棉纺厂买盘继续保持强劲。洲际交易所(ICE:)交投最活跃的5月期棉合约收高2.25美分或2.5%，报每磅90.86美分。

    2013年3月14日全国棉花交易市场商品棉交易成交10360吨，较上一交易日增加120吨。订货量较上一交易日增加280吨，累计订货17360吨。14日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内窄幅震荡，终盘均价续涨。基本面上，现货市场价格继续小幅上涨。目前各地植棉区已经步入准备期，从初步调查意向看，棉种销售进度较往年缓慢，储备政策迟迟未出，棉农对未来种植收益难以把握。

    周四郑棉窄幅震荡，晚间美棉再度大幅拉升创近一年来新高，美棉偏紧的基本面给后市带来不小想象力，内外棉价差缩小速度加快，郑棉亦有跟随上涨趋势，但考虑到内棉高企棉价及政策导向问题，20500前高难以突破，建议谨慎观望，日内交易为主，CF1309参考价格区间为20100-20500。

    一德期货早评：整理末期郑糖期待突破

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5423点，随后冲底反弹，最高5432点，最低5336点，成交1430682手，持仓增加31554手至629458手，下跌了0.68%，报收于5386点。

    ICE:原糖期货小幅收高，5月原糖期货收高0.04美分，涨幅0.2%，报收每磅18.84美分。伦敦LIFFE:5月白糖期货收高3.30美元，涨幅0.6%，报每吨537.20美元。

    国际市场

    印度：印度马邦和卡纳塔克邦甘蔗种植区域遭遇干旱，尽管相关管理部门已经准备解除对食糖产业发展的控制，但估计2012/13制糖年食糖产量将从11/12制糖年的2630万吨减少到2450万吨。美国：为了缓解国内糖厂销售压力以及刺激食糖价格上涨，美国政府正考虑收储40万吨食糖，然后投放至酒精生产市场。美国：美国纽约日前发布一项针对含糖软饮料的限制令，即限制单份零售饮料的分量，3月12日起生效。但零售商提前着手应对，反对者诉诸法院，希望暂缓实施。纽约成为美国第一个限制含糖饮料的城市。依照新规定，每份出售的含糖软饮料不得超过480毫升，迫使零售商以更小的容器规避，违者将被处以200美元的罚款。巴西：巴西甘蔗行业协会(Unica)表示，截至2月底中南部主产区糖产量为3409万吨，较2011/12年度同期增加8.9%，该数据基本与Unica上月发布的数据相同。巴西中南部地区甘蔗产量占全国产量的90%左右，该地区收割工作即将结束，2013/14榨季预计将于4月份左右开始。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情小幅上涨，主产区报价均持稳，成交清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商新糖报价5490--5500元/吨。制糖集团柳州报价5460--5500元/吨。南宁：中间商报价5470元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5460-5480元/吨。部分糖厂厂仓车板价5460-5540元/吨。贵港：中间商报价5480元/吨。湛江：广东糖报价5450元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5280-5300元/吨，二级糖报价5270元/吨；广通中间商一级糖报价5260-5290元/吨，二级糖报价5240-5250元/吨；祥云中间商一级糖报价5240元/吨，二级糖报价5210元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5600-5650元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5610元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货宽幅震荡略有上涨。昨日郑糖主力1309合约上午在商品普跌的影响下快速走低，但下午收复失地，回归前期三角形震荡区间，全天大幅增量扩仓，但套保与投机仓大多减空增多单，谨防诱空。操作上，主力1309合约短线区间交易为主，参考区间5350-5450。

    一德期货早评：期焦跌停跌势加速

    Ø行情回顾

    昨日主力j1309合约跌停，收于1653元/吨，下跌68元/吨，跌幅3.95%，跌势继续加速，最高价1704元/吨，最低价1653元/吨，减仓12494手。

    Ø市场要闻

    2月份，全社会用电量3374亿千瓦时，同比下降12.5%。1-2月，全国全社会用电量累计7892亿千瓦时，同比增长5.5%。分类看，第一产业用电量128亿千瓦时，增长4.3%；第二产业用电量5528亿千瓦时，增长4.2%；第三产业用电量1068亿千瓦时，增长13.8%；城乡居民生活用电量1169亿千瓦时，增长4.7%。

    近日，大商所工业品事业部相关负责人在接受记者采访时表示，在焦煤期货交割质量标准设计上，大商所做了很多创新，制定了焦煤交割质量标准，既满足独立焦化企业生产“一级半焦”和“二级焦”的需求，又兼顾大型钢厂降低成本搭配使用“普通主流焦煤”的需求，据统计，国产焦煤70%以上满足交割质量要求，可以满足交割需求。

    Ø现货市场

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1640-1670元/吨，持平；二级到厂价1580-1600元/吨，持平；太原一级冶金焦车板价1580-1600元/吨，持平，二级冶金焦出厂价1400元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1780元/吨，持平。

    Ø操作建议

    昨日j1309合约低开低走，失守1700一线支撑，期价遭受重挫，跌停收盘，弱势尽显，下跌趋势保持良好，加上钢价跌势不止，钢厂打压焦炭价格意愿不断加强，焦炭价格难言好转，维持空头思路。操作建议：期焦中线空头持有，止盈下移至1700一线有效上破。

    一德期货早评：PTA连拉两长下影空头谨慎操作

    行情回顾：昨TA1309开盘后随即下行，下探7926点后迅速反弹，后在8030一线维持震荡走势，日终拉出长下影线，小幅收阳，跌0.27%。隔夜原油再次上行，涨0.54%；美元指数收跌0.44%。持仓方面：主力多空双方均有增仓，多方增仓7990手至144687手，空方增仓28880手至143823手。

    消息方面：美国初请失业金人数环比降1万至33.2万，是过去五年来第二低纪录，数据表明美国劳动力市场的状况正持续改善；美国2月生产者价格指数不经季调的年率只有1.7%，明显低于美联储设定的2-2.5%的最新通胀目标区间；通胀温和可控；就业数据提振，道指十连阳，标普500逼近历史高位；希腊与三驾马车的谈判终止，救助金发放延后；欧元区第四季度经季节调整后的就业人数较前一季减少0.3%，至1.457亿人，这是2006年第一季度以来的最低水平；我国央行本周公开市场将实现440亿元资金净回笼；春节后至今共计净回笼资金9640亿元；市场分析央行可能持续进行正回购操作以对冲资金流入压力；2013年1至2月份我国全社会用电量同比增长5.5%，较去年12月份放缓，此前连续三个月加速回升态势就此中止。用电量增幅的回调，进一步印证了今年年初工业生产的减速。

    现货市场：亚洲PX市场继续下滑6美元至1516-1517美元/吨FOB韩国主港和1541-1542美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场价格小幅回暖，市场商谈维持在7950-8000元/吨左右送到，高端8030元/吨也有送到成交。美金盘PTA市场商谈预计维持在1105美元/吨；韩国货源目前零星报盘维持在1100-1105美元/吨左右，递盘在1090美元/吨，市场商谈维持在1095-1100美元/吨，市场交投气氛较淡；涤丝市场走势偏弱，现POY150D/48F报11000元/吨；现DTY150D/48F报12650元/吨；现FDY150D/96F报价11500元/吨；聚酯切片市场延续走跌，主流报价降至10000-10100元/吨现款，部分工厂多不报价，实际商谈多在10000元/吨现款或略偏下水平；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10500-10600元/吨(现款送到价)。

    操作建议：昨TA1309探底回升，终未下破8000点整数关口。近期PTA厂家集中检修，加之昨大盘止跌反弹，市场稍受提振，但总体来看，下游聚酯仍然销售不畅，价格继续下跌，且从技术上来看PTA仍然处于下行通道中，成交重心仍在下移，但PTA已连收两日长下影线，操作上建议空头谨慎操作，关注领导换届后的讲话，若有利好刺激，不排除PTA有小幅反弹的可能，今日区间8000-8150元/吨。

    一德期货早评：弱势不改期螺跌势加速

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约大幅走弱，延续跌势，报收3765，跌幅2.31%，最低价3741，最高价3825，减仓1460手。

    Ø市场要闻

    现任住建部部长姜伟新今天中午在接受记者采访时强调，“国五条”一定要严格执行。他说：“执行过程中如果有什么问题再改，但一定要严格执行。”他同时称，房价今年一定会往下走。

    央行周四(3月14日)以利率招标方式开展了28天期180亿元的正回购操作。中标利率持平为2.75%。

    近期杭州沙钢经销商“联合罢工”事件及其引发的“连锁反应”，闹得沸沸扬扬。继国内最大的民营钢厂——沙钢集团，遭到杭州贸易商公开联合抵制后，攀钢、长达等钢厂也相继受到其代理经销商所施加的“压力”。据透露，华东、华南部分地区的钢贸商也在“密谋效仿”。业内人士表示，钢铁行业在巨大的产能压力下，“蛋糕就那没一点，不够分”，钢铁行业的竞争，已经从钢贸商与钢贸商之间的竞争，上升到钢厂与钢厂之间的竞争、产业链与产业链之间的竞争，且竞争态势更趋激烈。

    Ø现货市场

    螺纹钢现货延续跌势，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3812元/吨，与前一日价格相比-21元/吨；铁矿石继续走弱，青岛港63.5%印度粉矿价格为1015-1025元/吨，与前一日相比-10元/吨；焦炭弱势维稳，唐山二级冶金焦1580-1600元/吨，与前一日相比持平；海运指数继续回升，波罗的海国际干散货海运指数为875，与前一日相比+10。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约跌势加速，3800整数关口失守，大幅收跌。前期多空拉锯区间下破后，期价跌势加速，下跌趋势保持良好，加上原材料、现货全线下挫，市场氛围依旧偏空，维持空头思路，但急跌之后，利空风险得以释放，不排除超跌反弹可能，低位追空需谨慎。操作建议：空单继续持有，若3800一线有效下破，止盈下移。

    一德期货早评：非美低位涨跌交替白银突破良机渐失

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-4月份交割的黄金期货报收于1590.7美元/盎司，较前一交易日上涨0.14%，最低1575.6美元/盎司，最高1592.2美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于28.81美元/盎司，较前一交易日下跌0.67%。

    昨日上海黄金期货主力合约au1306最高价323.49元/克，最低价322.02元/克，报收于322.95元/克，下跌0.34%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于6014元/千克，最低5940元/千克，最高6049元/千克，下跌1.17%，成交激增至逾19万手。持仓减少16282手，至238228手。

    美元指数报收于82.53点，较前一交易日大跌0.46%。欧元美元报收于1.3004，较前一交易日上涨0.35%。

    纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨0.35%，至每桶93.03美元。

    欧美主要股市休整两日后继续上行。道琼斯工业平均指数再创新高，上涨83.86点，收于14539.14点，涨幅为0.58%；纳斯达克[微博]综合指数上涨13.81点，报收于3258.93点，涨幅为0.43%；标准普尔500指数上涨8.71点，报收于1563.23点；涨幅为0.56%；德国DAX30指数上涨1.10%，收报8058.37点；法国CAC40指数下跌0.93%，收报3871.58点；英国伦敦金融时报指数上涨0.74%，收报6529.41点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国当周首次申领失业金人数33.2万人，创1月中旬以来最低水平，预期为35.0万人。美国2月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.7%，预估为上升0.7%。

    2、美国商务部同期公布的数据，美国四季度经常帐赤字为1104.2亿美元，低于预估的1128亿美元。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1236.31吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    美经济数据强劲，美股连创新高，压抑对贵金属的需求。如果说上周五强劲的非农数据下贵金属能够“全身而退”是风险偏好改善证明的话，那么后期还需要一系列论据加以佐证，还不能武断判断行情就此转折。盘面上，目前盘整迹象明显，白银似乎已经错过最好的向上突破时机。操作策略上，白银多单控制仓位，依然维持高抛低吸轮动操作，破掉28.49坚决止损。美元指数再度顶部出现吞噬形态，短线至少会有一个缓跌的过程，关注10日线的支撑。

    一德期货早评：美国数据强劲，沪铜空单暂持

    隔夜LME三个月期铜震荡走高，LmeS_铜3开于7795点，最高7831.25点，最低7748.75点，成交11771手，持仓26.8万手，报收于7804.25点。因美国就业增长数据强劲。

    沪铜主力合约1307以56720元/吨小幅低开，震荡走低至56320元后震荡反弹，终报收于56800元/吨，较上一交易日结算价下跌110元/吨，跌幅0.19%，成交201162手，持仓增加17878手至156006手。上海电解铜现货报价平水至升水100元/吨，平水铜成交价格56500-56550元/吨，升水铜成交价格56550-56620元/吨。

    美东时间上午8:30，美国劳工部宣布，在截至3月9日的一周中，首次申领失业救济人数为33.2万。经济学家对此的平均预期为35.0万。此前一周的人数为34.0万。美国劳工部宣布，2月的生产者价格指数(PPI)环比增长0.7%，核心PPI环比增0.2%。经济学家对此的平均预期为环比增0.6%。1月PPI环增0.2%。美国商务部宣布，去年4季度的经常帐赤字为1104亿美元。经济学家对此的平均预期为1119亿美元。去年3季度的经常帐赤字为1075亿美元。据欧盟统计局周四发布的最新数据显示，在2012年的最后三个月，欧元区就业率创出了近七年来的最低水平。欧盟统计局报告显示，2012年第四季度十七国欧元区就业率较此前一个季度环比下降0.3%，就业人数经季节性因素调整后降至1.457亿人。欧洲央行(ECB)周四(3月14日)发表声明称，希腊已在重振经济方面取得巨大进展，但仍需在经济改革上付出更多努力；这是国际债权人对希腊经济计划作出的部分评估。

    周四LME铜库存增加1750吨至522250吨；上海期货交易所铜库存减少785吨至225416吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据强劲的同时欧洲却再次陷入危机，而国内政策的具体措施需要两会后才能清晰。最新数据显示，中国精炼铜产量同比大增，但铜库存高企情况下，显示供给压力加大。技术上看，铜价连续下跌后有回调需要。近几日铜价多次冲击57000-57200区域均未果。操作上，沪铜cu1307空单继续持有，57200止损。