一德期货3月19日交易提示
2013-03-19 19:48:17   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：蓄势调整郑棉等待上攻

    周一CF1309低开后快速下挫，CF1309收盘成交16.8万余手，持仓大幅减少。CF1309收于20140元/吨，跌305元/吨，减仓29944手；3月18日我国进口棉花(FCIndexM)99.91美分/磅，涨0.99美分/磅，1%关税下折算价格15988元/吨，滑准税下折算价格16504元/吨。

    据纽约3月18日消息，期棉周一收低，为15个交易日中第二次，市场对欧元区稳定的担忧打压全球股市和商品市场。洲际交易所(ICE:)交投最活跃的5月期棉合约跌1.67美分，或1.8%，收报每磅90.83美分。

    3月18日全国棉花交易市场商品棉交易成交10260吨，较上一交易日缩减760吨。订货量较上一交易日减少440吨，累计订货16420吨。18日商品棉交易各合同全线低开，日内震荡下行，终盘均价收跌。基本面上，目前市场供给依旧大幅高于需求，虽然外棉依旧存在价格优势，但目前贸易商担心订货后缺乏配额通关而不敢贸然订货。更多的企业继续选择观望态度，等待新政策的明朗。

    周一郑棉低开低走，一度逼近跌停，美棉夜间受大宗商品市场暴跌影响亦大跌2%余，郑棉借此机会可以充分蓄势调整，度过近期政策高发期，待一切稳定后，可发起一波新的行情，建议谨慎观望，日内交易为主，CF1309参考价格区间为20000-20500。

    一德期货早评：美糖大跌郑糖持续区间整理

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约低开于5400点，冲底反弹后窄幅整理，最高5475点，最低5362点，成交1077164手，持仓增加11288手至605314手，上涨了0.63%，报收于5440点。

    ICE:原糖期货再次大跌，主力05合约开于18.64点，随后一路走低，最低18.24点，最高18.72点，成交75732手，持仓323938手，下跌了2.87%，报收于18.27点。

    国际市场

    印度：印度糖厂联盟(ISMA)表示，2012/13年度截至3月15日印度已压榨甘蔗2.1亿吨，产糖2105万吨，同比下降1%。由于甘蔗减产，马邦和卡纳塔克邦等产区部分糖厂已停榨，印度开榨糖厂数从去年同期的520家减少至390家，甘蔗平均出糖率同比下降0.1%，达10.04%左右。因最大产区马邦产量预期较高，2012/13年度(9月30日止)印度糖产量可能从上次预估的2430万吨小幅上修至2460万吨。CFTC：截至3月12日当周，投机客减持ICE:原糖期货净空头头寸达半数以上，减持幅度为2007年9月以来最大。当周净空头共减持37,470手，至34,423手，这已经是投机客连续第三周减持净空头头寸。古巴：古巴国内媒体称，如果古巴糖业本年度希望达到170万吨的产量目标，13个产糖省大部分将不得不延长压榨期至4月底之后。由于糖厂设备故障，交通也出现问题，以及飓风桑迪导致甘蔗供应减少，古巴甘蔗压榨进度放缓。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡整理，主产区报价以持稳为主，其中湛江报价上调20元/吨，各地成交一般或清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商新糖报价5490--5500元/吨。制糖集团柳州报价5460--5500元/吨。南宁：中间商报价5470元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5460--5480元/吨。部分糖厂厂仓车板价5460—5540元/吨。贵港：中间商报价5480元/吨。湛江：广东糖报价5460元/吨，报价较上午上调20元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5280-5320元/吨，二级糖报价5270元/吨，成交清淡；广通中间商一级糖报价5260-5290元/吨，二级糖报价5240-5250元/吨；祥云中间商一级糖报价5240元/吨，二级糖报价5210元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5600-5650元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货大幅下挫，警惕做底风险。昨日郑糖在基本面没有明显变化的条件下跟随商品市场宽幅波动，但午盘依旧回归三角形整理区间。操作上，主力1309合约短线区间交易为主，参考区间5350-5450，中长线交易者可于60日均线下策略性布局空单。

    一德期货早评：焦炭早评商品仍共振，中线空头持有

    周一主力j1309合约日内宽幅震荡，收于1658元/吨，下跌12元/吨，跌幅0.72%，减仓11578手。

    昨日焦炭尾盘震荡回落，整体维持空头形态。现焦市场成交仍低迷，唐山连续降价，而商品市场主流品种跌势拖累市场人气，预计焦炭行情转折节点仍依赖于螺纹行情，关注房产政策实施细则的公布，期焦整体形态仍保持中线空头，需关注市场共振效应，中线空头谨慎持有。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1590-1620元/吨，-25；二级到厂价1500-1540元/吨，-40；太原一级冶金焦车板价1580-1600元/吨，持平，二级冶金焦出厂价1400元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1750元/吨，-30。

    一德期货早评：连塑多空分歧区间震荡或延续

    昨日连塑主力合约1309近乎平开于10500低点，开盘放量急跌，10320支撑处企稳，空头止盈离场下，期价略有反弹，后多头高位离场情绪渐显，午后期价小幅回落，终报收10415元/吨，全天最高10540，最低10285，单日下跌90，日跌幅为0.86%。持仓方面，总持仓变化不大，增加3726手，主力多头有增仓行为、主力空头略有减仓。隔夜，美原油再度微幅收阳。

    华北地区：午后齐鲁化工城PE市场线性报盘小幅回落，青岛PE市场报价小幅调整，中原PE市场报价稳定，雄县PE市场报盘稳定；华东市场：杭州PE市场观望情绪明显，余姚PE市场报价不多，常州PE市场心态分歧，上海PE市场部分报价试探上扬；华南地区：汕头PE市场小幅上涨，成交较好，厦门PE市场线性高压偏上，气氛回暖，广州PE市场小幅反弹，气氛缓和。

    欧元集团倾向于给予塞浦路斯更多的灵活性。该消息人士称，欧元集团赞成免征存款在10万欧元以下的储户的税款，而对存款10万欧以上储户征收15.6%的税。塞浦路斯议会周二将就救助方案投票。市场本周聚焦于全球三大央行的有关政策决议。

    昨日连塑主力整体维持区间整理，多空分歧犹存，基本面利好乏善可陈，周三三大央行风险事件聚焦市场眼球，投资者注意控制仓位，关注10320支撑，10580压力，建议日内短线操作，参考区间：10320-10580元/吨。

    一德期货早评：市场心态浮躁PTA多头谨慎操作

    行情回顾：昨TA1309低开后迅速下探8054点，后迅速拉起至8240点，随后震荡走低，截至收盘大幅收阴，跌1.84%。隔夜原油探底回升，拉出长下影线，再创反弹以来新高；美元指数高开高走，止跌反弹，涨0.71%。持仓方面：主力多空分别加仓4602手和5420手至146541手和156604手，转为净空格局。

    消息方面：欧元区提议在塞浦路斯征银行收存款税以降低救援该国的成本，重新激起了市场对欧元区债务危机的担忧。塞浦路斯议会对提案的表决将于19日晚间进行；欧元区1月未季调贸易帐录得赤字39亿欧元，略高于预期赤字35亿欧元；焦煤期货合约自2013年3月22日(星期五)起上市交易；2月新审批8.5亿美元的QFII额度。至此，QFII累计获批额度突破了400亿美元关口，达到408.35亿美元；2月中国房价上涨2.1%，70个大中城市66个新建房价上涨。

    现货市场：亚洲PX市场继续下跌12.5美元至1507.5-1508.5美元/吨FOB韩国主港和1532.5-1533.5美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场价格主稳，目前华东现货市场商谈维持在8150元/吨左右送到，市场交投一般。美金盘PTA市场价格小涨，台产货源商谈预计维持在1115美元/吨左右；韩国货源市场商谈维持在1110-1115美元/吨附近，市场交投气氛一般；聚酯切片市场基本走稳，现POY150D/48F报10850元/吨，现DTY150D/48F报12550元/吨，现FDY150D/96F报11500元/吨；涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10400-10500元/吨(现款送到价)。

    操作建议：昨TA1309低开下探后迅速反弹，随后一路震荡走低，从盘面看目前市场心态较为浮躁，主力多头亦较为谨慎，受基本面的制约以及在宏观弱势背景下不敢有大幅的举动，操作上多头不宜盲目抄底，空头短线可逢高沽空，关注下方8000点支撑，若支撑有效，空头可暂时止盈离场，今日区间8000-8150元/吨。

    一德期货早评：期螺宽幅震荡报收阴十字星

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约震荡调整，报收3829，跌幅0.08%，最低价3784，最高价3863，减仓76312手。

    Ø基本面解读

    (1)周一，塞浦路斯政府在周末期间确认了一个包括对国内银行存款征收一次性税赋措施在内的外部援助协议，史无前例的存款税方案引发市场对区域金融系统稳定前景的担忧，对欧元区债务危机的忧虑情绪再次升级。

    (2)2013年2月份70个大中城市住宅销售价格，与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，持平的城市有3个，上涨的城市有66个。环比价格上涨的城市中，最高涨幅为3.1%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有8个，上涨的城市有62个。2月份，同比价格上涨的城市中，最高涨幅为8.2%。房价继续回升，房地产调控效果受到挑战，若持续回升，不排除更严厉调控政策出台可能。

    (3)国内的板材生产巨头鞍钢，成为第一个率先下调4月板材价格的厂家。鞍钢出台的4月产品价格政策就显示，大部分热轧板卷产品价格下调300元/吨，冷轧板卷下调100元/吨，热轧酸洗价格下调320元/吨，中厚板出厂价格下调220元/吨，线材下调180元/吨。钢厂下调价格，或加重市场悲观预期

    (4)钢厂产量继续增加，供应压力加大，中国钢铁工业协会3月18日公布的最新旬报显示，3月上旬会员企业粗钢日产量167.6万吨，旬环比下降3.3%；预估全国日产量208.5万吨，旬环比增2.5%。与此同时，3月上旬末重点企业钢材库存为1284.5万吨，较2月末时的1265万吨略有上升，钢厂仍处于近一年以来较高水平，表明钢厂成品库存压力较大。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体涨幅较大，各地区普遍拉涨，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3834元/吨，与前一日价格相比+29元/吨；

    (6)原材料方面，整体延续弱势。铁矿石维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为975-985元/吨，与前一日相比持平；焦炭继续走弱，唐山二级冶金焦1500-1540元/吨，与前一日相比-40。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约宽幅震荡，报收阴十字星。现货跟涨利于期价企稳，但塞浦路斯事件再度引发欧债危机担忧情绪，系统性风险加大，加上钢厂产量继续增加，供应压力不减反增，且鞍钢下调出厂价，加重市场悲观预期，若下游需求不能出现明显改善，期价弱势或难改变。操作建议：空单依托3890-3900区间谨慎持有，关注3800一线争夺。

    一德期货早评：避险题材激发黄金领涨贵金属

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-4月份交割的黄金期货报收于1604.1美元/盎司，较前一交易日上涨0.72%，最低1590.2美元/盎司，最高1610.2美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于28.87美元/盎司，较前一交易日下跌0.09%。

    昨日上海黄金期货主力合约au1306最高价325.97元/克，最低价323.02元/克，报收于324.21元/克，上涨0.13%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于5979元/千克，最低5933元/千克，最高6040元/千克，下跌0.60%，成交激增至逾21万手。持仓增加846手，至245904手。

    美元指数报收于82.72点，较前一交易日大涨0.70%。欧元美元报收于1.2957，较前一交易日大跌0.92%。

    纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨0.45%，至每桶93.87美元。

    欧美主要股市全线走低。道琼斯工业平均指数下跌62.05点，收于14552.06点，跌幅为0.43%；纳斯达克[微博]综合指数下跌11.48点，报收于3237.59点，跌幅为0.35%；标准普尔500指数下跌8.60点，报收于1552.10点；跌幅为0.55%；德国DAX30指数下跌0.40%，收报8010.70点；法国CAC40指数下跌0.48%，收报3825.47点；英国伦敦金融时报指数下跌0.49%，收报6457.92点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、围绕塞浦路斯援助案存款税问题引起了市场的广泛忧虑。存款挤兑、聚集闹事的背后更是掺杂了复杂的欧债危机老生常谈的问题：即成员国内潜伏的政治危机。可想而知，如果没有强大的国力资本作为保证，相信塞浦路斯亦不是最后一个闹出政治危机阻碍援助进程的国家。目前，塞国议会已将存款税计划推迟到北京时间周三凌晨表决，并希望以修改税率获得民众谅解。

    2、围绕塞浦路斯事件评级机构已经为其贴上了负面的标签。穆迪指出，这项存款税计划既不利于该国银行债权人的信用评级，也将危机欧洲所有银行债权人的信用评级。这表明欧洲政策制定者为达到其他政策目标，不惜引发更广泛金融市场的动荡。这将会对欧洲银行总体评级产生负面影响。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1219.45吨，较前一交易日大幅减少13.55吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10733.66吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    与昨日提示一致，塞浦路斯这一事件给贵金属提供了天然的炒作题材——避险。但这一事件对市场或将仅存短期影响，预计贵金属走高幅度有限。操作上，若黄金维持走高关注白银的短线补涨机会。此前获利的白银多单减磅离场，止损依旧关注28.49的生命线。美元指数受突发事件影响“被动”冲高后有所回落，事件若能解决美元或继续向下寻求支撑。

    一德期货早评：欧债危机忧虑，沪铜空单持有

    隔夜LME三个月期铜大幅走低，LmeS_铜3开于7710.25点，最高7710.25点，最低7546点，成交30114手，持仓26.3万手，报收于7567点。因受累于新一轮欧债危机忧虑。

    沪铜主力合约1307以56310元/吨跳空低开，随后震荡回落，终报收于55190元/吨，较上一交易日结算价下跌1840元/吨，跌幅3.23%，成交433658手，持仓增加87254手至237742手。上海电解铜现货报价升水10元/吨至升水100元/吨，平水铜成交价格55480-55600元/吨，升水铜成交价格55520-55700元/吨。

    塞浦路斯议会推迟就银行存款征税投票至本周二，称将为各方谈判留出更多时间，具体投票时间为北京时间周二晚22点。塞浦路斯议会原本计划本周一就备受争议的存款税举行投票。当地时间3月16日凌晨，欧元区就塞浦路斯救助达成一致，塞浦路斯救助金预计为170亿欧元，三驾马车提供其中100亿欧元，余下约58亿欧元由向储户征税完成。CNBC周一引述多家媒体报道称，塞浦路斯将在周一提出一个包括特定免税阈值或者是对小储户征收更低税率的存款税计划，希望以此缓解援助项目中这个史无前例的税种对国民带来的冲击；另一方面，因公共假期而停止营业的该国所有银行将在周二和周三继续关闭。欧央行执委阿斯穆森表示，塞浦路斯存款税方案是否改变将取决于塞浦路斯政府，但征税总额必须达到欧盟制定的58亿欧元。阿斯穆森在出席会议时称，该方案是塞浦路斯经济改革的一部分，毫无疑问，存款税征收结构将完全由塞浦路斯政府和议会自己决定。全美住宅建筑商协会公布的数据显示，在今年3月，总体房屋建筑商的信心指数从今年2月46点下滑至44，连续三个月处于跌势。

    周一LME铜库存增加18100吨至543925吨；上海期货交易所铜库存增加6456吨至231872吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据强劲的同时欧洲却再次陷入危机，而国内政策的具体措施需要两会后逐步清晰。最新数据显示，上海期货交易所铜库存达历史第二高位，显示供给压力加大。技术上看，经过昨日的大跌，铜价已确认破位，53000区域有较强支撑。操作上，沪铜cu1307空单持有。