一德期货3月18日交易提示
2013-03-19 19:48:19   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：美棉加速上攻郑棉难过前期高点

    周五CF1309高开回落，CF1309收盘成交23.4万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20370元/吨，涨65元/吨，增仓3844手；3月15日我国进口棉花(FCIndexM)98.90美分/磅，涨1.90美分/磅，1%关税下折算价格15832元/吨，滑准税下折算价格16389元/吨。

    据纽约3月15日消息，期棉周五大涨，触及近一年高位，因基金买盘和空头回补带动，市场预期尽管价格上涨，全球最大棉纺市场--中国将继续采购。洲际交易所(ICE:)交投最活跃的5月期棉合约收高1.64美分或1.8%，报每磅92.50美分。

    3月15日全国棉花交易市场商品棉交易成交11020吨，较上一交易日增加660吨。订货量较上一交易日减少500吨，累计订货16860吨。15日商品棉交易各合同全线高开，日内震荡上行，终盘均价续涨。基本面上，交储临近尾声，市场对于失去收储支撑价的未来趋势有所难以把握。从目前纺企的开工率来看，维持较前状态的企业占到60%的比例，压缩产能比占不到10%。整体来看，短期市场因可流通资源不足，下行空间较为有限。

    周五郑棉高开低走，晚间美棉再收长阳，较年初已上涨20%余，美棉偏紧的基本面给后市带来不小想象力，内外棉价差缩小速度加快，郑棉虽有跟随上涨之意，但考虑到内棉高企棉价及政策导向问题，20500前高难以有效突破，建议谨慎观望，日内交易为主，CF1309参考价格区间为20300-20600。

    一德期货早评：内外糖皆冲高回落郑糖区间仍有效

    行情回顾

    上周五郑糖主力1309合约开于5401点，随后冲高回落，最高5425点，最低5381点，成交692206手，持仓减少35432手至594026手，上涨了0.74%，报收于5413点。

    ICE:原糖期货小幅收高，盘中一度上冲至19美分上方，逆转早盘跌势，最终主力5月原糖期货由跌转升，收高0.05美分，报收每磅18.89美分。伦敦LIFFE:5月白糖期货收涨2.20美元，涨幅0.4%，报收每吨539.40美元，早盘触及2012年11月6日来最高位每吨544美元。

    国际市场

    巴西：巴西甘蔗行业协会Unica发布的数据显示，截至3月1日巴西中南部地区榨季生产已经结束，近两周糖产量没有增加，期间收割的10万吨甘蔗均用于生产酒精。俄罗斯：农业市场研究所(IKAR)负责人表示，因价格偏低导致甜菜种植面积缩减，俄罗斯糖进口量将扩大。俄罗斯国内糖价上周跌至每吨21,200卢布(690美元)，同比下降16%。IKAR预计2012/13年度(7月结束)俄罗斯国内糖需求将达550万吨，国产甜菜糖将满足其中475万吨的需求，剩余部分将来自进口糖。

    现货市场

    周日主产区各地报价与周五相比变化不大，成交一般或清淡。具体情况如下：

    南宁：中间商报价5470元/吨，报价较周五不变，成交清淡。云南：昆明中间商一级糖报价5280-5320元/吨，报价较周五不变，成交清淡。乌鲁木齐：中间商一级糖报价5600-5650元/吨，报价较周五不变，成交一般。

    操作建议

    ICE:原糖期货盘中一度上冲至19美分上方，最终小幅收高。国内糖市季节性消费淡季，成交清淡，上周五郑糖主力1309合约小幅冲高回落，仍未摆脱三角形整理区间。操作上，主力1309合约短线区间交易为主，参考区间5350-5450，中长线交易者可于60日均线下策略性布局空单。

    一德期货早评：焦炭早评谨防商品共振，中线空头持有

    上周一主力j1309合约日内冲高回落，收于1668元/吨，上涨5元/吨，涨幅0.30%，增仓9306手。

    上周五商品市场整体反弹上涨，但焦炭尾盘震荡回落。整体来看，市场受国内新一届领导上台实施新政预期影响全线反弹，人气有所回升。但现焦市场仍维持低迷，综合能力较强焦化厂仍保持较高开工，而钢厂采购热情并未随之提升，期焦整体形态仍保持中线空头，需关注市场共振效应，中线空头谨慎持有。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1640-1670元/吨，持平；二级到厂价1580-1600元/吨，持平；太原一级冶金焦车板价1580-1600元/吨，持平，二级冶金焦出厂价1400元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1780元/吨，持平。

    一德期货早评：原油开盘大跌连塑弱势延续

    上周五连塑主力合约1309跳空高开于10400处，早盘持续盘整态势，近午盘减仓上行，上探10655高点，10580处压力牵制下，午后期价小幅回调，终报收10565元/吨。持仓方面，总持仓减少25000手左右，主力多头、主力空头均大幅减仓，净空格局依旧。隔夜，美原油小幅收阳。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘较乱，价格继续上涨，临沂PE市场低价货源难寻，高价货源难成交，中原PE市场报价大幅反弹，青岛PE市场报盘稳定；华东市场：上海PE市场高压维持跌势，余姚PE市场高压维持跌势，杭州PE市场报价窄幅调整，常州PE线性试探高报；华南地区：汕头、广州PE市场高压下跌，多数观望，顺德PE市场弱势整理，谨慎观望。国际市场，LLDPE价格整体走低。

    欧元区就100亿欧元塞浦路斯救助达成一致：塞浦路斯将于3月19日向不低于10万欧元的存款一次性征税9.9%，向低于10万欧元的一次性征税6.75%。消息一经公布，目标储户税金立即被冻结，此举对于投资者信心打击较大。

    上周五受美就业数据改善提振，连塑期价高开高走，市场心态受此影响，上调价格，但因石化出库价下调拖累，部分地区报价维持跌势，采购意向略显，但偏爱低价货源。塞普路斯利空因素影响较大，且连塑技术面上行压力明显，关注10580压力，10320支撑，建议空单持有，参考区间：10320-10580元/吨。

    一德期货早评：上方阻力未能突破PTA多头谨慎操作

    行情回顾：周五TA1309高开高走，盘中冲高回落，大涨2.36%。周五原油小幅震荡走高，涨0.47%；美元指数下跌0.48%。持仓方面：主力多空分别减仓23304手和14830手至121383手和128993手。

    消息方面：美国2月工业产出月率上升0.7%增幅超预期，制造业产出反弹，显示经济在2013年继续显现改善的动能；欧元区2月调和消费者物价指数(HICP)终值年率上升1.8%，通胀水平创下2010年10月以来最低水平；肖钢上任证监会主席称将保持政策连续性；塞浦路斯向不低于10万欧元的存款一次性征税9.9%，向低于10万欧元的一次性征税6.75%；将公司税由10%提升至12.5%，将14亿欧元国有资产私有化；在经历了10日连涨过后，道琼斯指数周五终于收跌，结束了自1996年以来的最长升势。

    现货市场：亚洲PX市场继续上涨4美元至1520-1521美元/吨FOB韩国主港和1545-1546美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场收盘至8120-8140元/吨，较昨日收盘价格上涨100元/吨。亚洲PTA市场收盘至1121-1123美元/吨，较昨日收盘价格上涨18美元/吨；美金盘PTA市场价格继续小涨，台产货源市场报盘1125-1130美元/吨，市场商谈维持在1120美元/吨左右，韩产货源市场报盘维持在1115-1120美元/吨，商谈维持在1105-1110美元/吨，市场交投一般；涤丝市场走势偏弱，现POY150D/48F报11000元/吨；现DTY150D/48F报12650元/吨；现FDY150D/96F报价11500元/吨；聚酯切片市场延续走跌，主流报价降至10000-10100元/吨现款，部分工厂多不报价，实际商谈多在10000元/吨现款或略偏下水平；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10500-10600元/吨(现款送到价)。

    操作建议：周五TA1309跟随大盘及商品大幅反弹，涨2.36%，现货市场小幅上涨。基本面看，下游需求仍然疲弱，聚酯环节销售不畅，依然按需采购为主。技术上看PTA1309是否能有效突破8300阻力位需密切关注，周末外围市场利空较多，今日多头谨慎操作，空头可伺机逢高沽空，今日区间8150-8300元/吨。

    一德期货早评：期螺超跌反弹关注上方压力

    Ø行情回顾

    上周五rb1310合约超跌反弹，收复3800一线，报收3860，涨幅2.28%，最低价3766，最高价3920，减仓92944手。

    Ø市场要闻

    国务院总理李克强在人民大会堂金色大厅与中外记者见面并回答记者提问时表示，偌大个中国要解决的事很多，如果说主要问题的话，我想：第一，还是持续发展经济。可以料想，未来中国经济环境依然是严峻复杂，我们要居安思危，也要处变不惊，保持经济持续增长，防范通货膨胀，控制潜在风险，使中国经济不发生大的波动。要努力去实现2020年的目标，测算一下，这需要年均增长7%的速度，这不容易。

    据库存调查统计，截止到2013年3月15日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为2250.8万吨，较前一周增加19.2万吨，连续十三周上升。与去年同期相比(2012年3月16日)，同比增加409.6万吨。如果以同口径比较，上周钢材库存也继续在增加，总量为2055.4万吨，再创新高；环比增加13.2万吨，同比增加214.3万吨。同比增幅均继续扩大，而环比增量在减少。

    Ø现货市场

    螺纹钢现货整体延续跌势，但部分地区企稳拉涨，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3805元/吨，与前一日价格相比-7元/吨；铁矿石大幅下挫，青岛港63.5%印度粉矿价格为975-985元/吨，与前一日相比-40元/吨；焦炭继续走弱，唐山二级冶金焦1540-1580元/吨，与前一日相比-30；海运指数继续回升，波罗的海国际干散货海运指数为880，与前一日相比+5。

    Ø策略分析

    上周五rb1310合约企稳，超跌反弹，但并未站上前期多空拉锯区间下边界，下跌趋势暂未破坏，加上目前产量和库存双高，而下游需求释放力度不足，基本面依旧偏弱，反弹的可持续性有待观察。操作建议：3800一线有效下破未果，空单减持为宜，中线空单依托3900一线谨慎持有。

    一德期货早评：塞救助国内遇阻贵金属存走高可能

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-4月份交割的黄金期货报收于1592.6美元/盎司，较前一交易日上涨0.12%，最低1587.3美元/盎司，最高1597.9美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于28.90美元/盎司，较前一交易日上涨0.35%。

    上周五上海黄金期货主力合约au1306最高价324.19元/克，最低价323.43元/克，报收于324.19元/克，上涨0.42%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于6030元/千克，最低5991元/千克，最高6041元/千克，上涨0.57%，成交减至逾13万手。持仓增加6830手，至245058手。

    美元指数报收于82.14点，较前一交易日大跌0.49%。欧元美元报收于1.3077，较前一交易日大涨0.57%。

    纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨0.45%，至每桶93.45美元。

    欧美主要股市普遍出现调整。道琼斯工业平均指数下跌25.03点，收于14514.11点，跌幅为0.17%；纳斯达克[微博]综合指数下跌9.86点，报收于3249.07点，跌幅为0.30%；标准普尔500指数下跌2.53点，报收于1560.70点；跌幅为0.16%；德国DAX30指数下跌0.19%，收报8042.85点；法国CAC40指数下跌0.71%，收报3844.03点；英国伦敦金融时报指数下跌0.61%，收报6489.65点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、欧盟统计局周五公布的数据显示，欧元区2月核心HICP终值较前月上升0.3%，较上年同期上升1.4%，符合市场预期。

    2、美国劳工部周五公布美国2月消费者物价指数CPI较前月上涨0.7%，预估为上涨0.5%，较上年同期上涨2.0%，预估则为1.9%。数据公布后，贵金属对此反应较为平淡。

    3、同日，美国财政部美国1月整体资本净流入为1109亿美元，12月修正为222亿美元。

    4、经过两天投票，意大利参众两院于16日成功选出议长，总统宣布将于20日召集两院议长和各党派代表组阁进行磋商。

    5、周一亚市早盘突发新闻：塞浦路斯国内就获取新一笔援助的代价：即向银行储户存款征收最高至9.9%的一次性税，该条件在周末引发民众强烈不满，该国议会因而考虑对此议案推迟表决。这一消息引发市场恐慌，欧元开盘暴跌超过1%，商品普遍下跌，黄金白银冲高超过0.5%。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1233.00吨，较前一交易日减少3.31吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10733.66吨，较前一交易日增加30.06吨。

    Ø操作建议

    自上周贵金属经历了非农大考之后，本周面对诸多利好数据其表现概括而言是“不跌”。但弱势较为明显，黄金维持1570-1600区间震荡，白银作为金银同涨时的指标本周表现弱于黄金，且失去了向上突破的良机。而下周的FOMC会议，将作为贵金属迎来的第二个大考，如出现前次非农时的表现，则将确立贵金属的短期底部，短线欧洲的不定将为贵金属走强提供支撑。操作上，白银多单谨慎持有，亦可围绕28.5-29.2之间进行高抛低吸操作；破掉28.49坚决止损。美元指数顶部的连续两根阴线打破了此前“逢利好大涨”的规律，显示一定的获利头寸出场。日线来看，击穿10日线如不能马上收回，调整的周期将延长，去目标位可能指向40日线附近，但欧元区消息将会对美元走势造成冲击，料冲高回落可能偏大。

    一德期货早评：风险偏好下降，沪铜观望为宜

    隔夜LME三个月期铜冲高回落，LmeS_铜3开于7810点，最高7850点，最低7750点，成交14813手，持仓26.4万手，报收于7758.50点。因美国公布好坏不一的经济数据后，市场风险偏好消退，同时中国铜库存上升加剧了未来需求的不确定性。

    沪铜主力合约1307以56950元/吨小幅高开，随后震荡反弹，终报收于57130元/吨，较上一交易日结算价上涨590元/吨，涨幅1.04%，成交196814手，持仓减少5518手至150488手。上海金属网现货铜报价升水20元/吨至升水110元/吨，平水铜成交价格56750-56900元/吨，升水铜成交价格56800-57050元/吨。

    美国劳工部宣布，2月消费者价格指数(CPI)环比增长0.7%。经济学家对此的平均预期为增长0.5%。1月的CPI环比持平。美联储宣布，2月美国工业产出环比增0.7%。经济学家对此的平均预期为环比增0.5%。1月的工业产出环比降0.1%。2月产能利用率为79.6%，略高于市场预期的79.4%，前值为79.1%。由密西根大学与汤森路透联合编撰的数据显示，美国3月份消费者信心指数初值为71.8点，创下自2011年12月份以来的最低水平。美国白宫周五公布年度经济报告指出，劳动力市场正在反弹中；报告提出了多个经济复苏中的积极迹象，同时也列出了可能妨碍增长的一些因素。周五公布的报告指出，开支削减和放缓的人口增长都有可能严重拖累未来数月甚至数年的经济走势。美国两党在联邦预算赤字上的分歧依然显著，奥巴马总统和国会议员当地时间14日开始考虑今年晚些时候两党可能会协商的限制减赤步伐问题。

    周五LME铜库存增加3575吨至525825吨；上海期货交易所铜库存增加6456吨至231872吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据强劲的同时欧洲却再次陷入危机，而国内政策的具体措施需要两会后才能清晰。最新数据显示，上海期货交易所铜库存达历史第二高位，显示供给压力加大。不过中国需求随着消费旺季的到来正在缓慢复苏。技术上看，铜价连续下跌后，市场有超卖的可能，铜价反弹的可能性在增加。近几日铜价多次冲击57000-57200区域均未果，关注能否突破57200。操作上，沪铜cu1307观望为宜，风险偏好者可逢低布局适量多单。