一德期货4月2日交易提示|商品|一德期货|交易
2013-04-02 22:41:08   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：收储政策未出郑棉还需等待

    周一CF1309低位震荡，CF1309收盘成交8.7万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20280元/吨，跌35元/吨，增仓584手；4月1日我国进口棉花(FCIndexM)97.98美分/磅，涨0.03美分/磅，1%关税下折算价格15661元/吨，滑准税下折算价格16258元/吨。

    据纽约4月1日消息，期棉周一连续第二个交易日收低，受谷物市场大跌以及投机商在录得两年来最长升势后继续了结获利打压。ICE:5月期棉合约收跌1.2%，报每磅87.39美分。

    4月1日全国棉花交易市场商品棉交易成交10460吨，较上一交易日增加160吨。订货量减少60吨，累计订货12080吨。1日商品棉交易各合同低开，日内窄幅度整理，均价下跌。基本面上，本年度收储已经结束，累计收储6506260吨。新疆近日来气温有所降低，北疆春播将有所延迟，南疆延缓春播。港口方面，目前保税区棉花接近50万吨，库容比较紧张。

    周一郑棉低位震荡，均线粘合，支撑较强，市场等待迟来的收储政策，今日建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，CF1309参考价格区间为20100-20400。

    一德期货早评：郑糖创新低考验5300一线支撑

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于全天最高位5360点，震荡走低后小幅反弹，最低5286点，成交965630手，持仓增加27906手至630068手，下跌了0.88%，报收于5319点。

    隔夜美糖小幅冲高回落，ICE:原糖11号05合约开于17.71点，最高17.79点，最低17.65点，成交34377手，持仓315871手，上涨了0.23%，报收于17.66点。

    国际市场

    欧盟：原定2015年取消的欧盟糖配额制度，或在新一轮农业改革中得到有限延缓，预计结束时间为2017或2018年。欧盟1968年推出国家生产配额和最低甜菜价格体系，以确保国内供应并向甜菜种植户提供最低收入。但近年来，严格的配额制度被指人为制造供应短缺，并推高价格，取消该配额的呼声越来越高。当前的规则限制欧盟每年的生产配额为1330万吨，19个成员国分摊。法国最大的年度生产配额约为300万吨，其次是德国和波兰。斯里兰卡：斯里兰卡产业发展部部长表示，斯里兰卡食糖供应中的约94%源自进口，仅有6%为国内甘蔗生产，Hingurana以及Ampara地区的甘蔗种植面积有望增加。印尼：印尼农业部部长表示，在当前45万公顷种植面积的基础上，印尼还需增加35万公顷的种植面积才能满足国内食糖需求，实现自给自足。印尼人口已经超过2.4亿，2014年实现食糖自给自足的计划难以实现，而玉米、牛肉、大米和大豆的供应也还在奋斗中。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡上涨，主产区报价均持稳，各地成交清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5500-5540元/吨。制糖集团柳州报价5480-5490元/吨。南宁：中间商报价5480元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5470元/吨。贵港：中间商报价5500元/吨。湛江：广东糖报价5480元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5320-5400元/吨；广通中间商一级糖报价5290-5300元/吨；祥云中间商一级糖报价5240元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5600-5650元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货小幅冲高回落，略有上涨，国内白糖现货报价持续回落，郑糖回归基本面创年内新低，主力1309合约已经跌破前期三角形震荡区间的下边界继续考验前期争夺平台5300一线，未来形势不容乐观，若郑糖持续下冲至生产成本之下，不排除收储救市的可能。操作上，主力1309合约5400之下维持空头思路。

    一德期货早评：煤焦恐慌氛围弥漫，空头主导行情

    周一焦炭主力j1309合约日内低开低走，收于1570元/吨，下跌20元/吨，跌幅1.26%，减仓1758手；焦煤主力JM1309合约低开低走，收于1202元/吨，下跌50元/吨，跌幅3.99%。

    昨日煤焦市场均出现下跌行情，焦煤期货更是跌停，显示出空头控盘的节奏之强。目前钢铁行业受出台房地产调控细则影响，市场普现恐慌氛围，短期内将延续。而多数焦化厂降低开工可以部分缓解市场供需，但止跌企稳仍需下游钢厂采购的恢复。上游焦煤盘中出现补跌，而山西、山东等大矿相继下调出厂价，抑制现货成交，港口和内贸均呈现疲软。煤焦维持空头持有操作，但不追空。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1530-1560元/吨；二级到厂价1470-1500元/吨；太原一级冶金焦车板价1500-1530元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1680元/吨，-40元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1350元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1340元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1270-1300元/吨。

    一德期货早评：连塑增仓下行短期弱势延续

    昨日连塑主力合约1309微幅低开于10400处，我国3月官方制造业PMI值不及市场预期，在此利空影响下，连塑期价快速放量走低至10200附近，前期低点处存在一定支撑，后多半日在10200上方维持相对低位盘整至收盘，报收10240元/吨，最高10440，最低10180，单日下跌190，日跌幅为1.82%。持仓方面，总持仓增加63000手左右，主力多头、主力空头均有加仓行为，分歧加大。隔夜，美原油受欠佳的经济数据影响而收跌。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘小幅上涨，青岛PE市场报盘小降，临沂PE市场震荡整理，中原PE市场观望气氛浓厚；华东市场：上海PE市场部分让利销售，余姚PE市场部分高端报价回落，常州PE市场线性个别低出，杭州PE市场报价稳定；华南地区：汕头PE市场整理为主，观望情绪浓厚，厦门、广州PE市场报价窄幅波动，多数观望。

    3月我国官方制造业PMI为50.9%，较上月上升0.8个百分点，但不及市场预期；美国3月制造业扩张速度显著放缓，ISM制造业指数意外降至51.3%，达去年12月份以来最低水平。

    连塑开盘大跌，盘中无力反弹，短期或延续弱势。中美制造业均不及预期，对市场利空影响较大，石化定价大稳小涨，对市场有所支撑，但商家多小幅让利出货，成交不甚理想。明日为节前最后交易日，建议谨慎控制仓位，注意保证金上调风险，连塑1309空单适度止盈离场，参考区间：10080-10350元/吨。

    一德期货早评：PTA弱势空单继续持有

    行情回顾：昨TA1309低开后快速跳水，后弱势震荡下行，日终收跌1.44%。持仓方面：主力多空双方分别加仓8778手和6808手至202564手和214765手。永安期货多头多头减仓，空头增仓。隔夜原油探底回升，小幅收阴，跌0.16%；美元指数大幅下行，跌0.34%。

    消息方面：美国3月份制造业扩张速度显著放缓，ISM制造业指数意外降至51.3%，达到自去年12月以来最低水平；美国商务部份数据显示，今年2月美国营建支出在经过季节调整后增长1.2%至8.851亿美元，增速水平高于早前市场分析师的预期；美国3月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值为54.6，高于2月的54.3，但不及3月初值54.9；3月份中国官方制造业PMI为50.9%，较上月上升0.8个百分点，连续第6个月保持在50%以上；数据显示，2013年3月，全国100个城市(新建)住宅平均价格为9998元/平方米，环比2月上涨1.06%，自2012年6月连续第10个月环比上涨。

    现货市场：亚洲PX市场上涨11美元至1385-1386美元/吨FOB韩国主港和1410-1411美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场商谈疲弱，市场主流报盘至7700元/吨左右，下游聚酯厂家递盘至7600-7650元/吨左右，市场商谈偏低在7650元/吨附近，实单商谈有限。美金盘PTA市场价格商谈重心偏低，台湾、韩国货源整体报盘在1040美元/吨附近，递盘在1030-1035美元/吨附近，商谈在1030-1040美元/吨。江浙地区聚酯切片市场维持稳定，厂家主流商谈报价多数在9300-9400元/吨，局部较高的9500元/吨；江浙地区涤丝市场多稳，周末部分厂家下调报价。现POY150D/48F报价10350元/吨，现DTY150D/48F报价12200元/吨，现FDY150D/96F报价11000元/吨；华东涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10100-10150元/吨(现款送到价)。

    操作建议：昨TA1309大幅下挫，现货市场依然疲弱，技术上看，目前PTA仍在下行趋势中，短期下方已无支撑，或继续下探7500点。美制造业指数下滑，美股收跌，或影响国内市场氛围，操作上建议空单继续持有，短期继续维持偏空思路，今日区间7550-7700元/吨。

    一德期货早评：空头借势发力期螺破位下行

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约低开低走，大幅收跌，报收3723，跌幅2.36%，最低价3710，最高价3797，增仓70290手。

    Ø基本面解读

    (1)美国供应管理协会(ISM)宣布，3月的ISM制造业指数为51.3点。经济学家对此的平均预期为54.0点。2月的ISM制造业指数为54.2点。数据不及预期，市场情绪承压。

    (2)中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2013年3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.9%，较上月上升0.8个百分点，该指数连续6个月保持在50%以上。本月除个别指数外，主要分项指数均现回升。总的来看，当前市场交易开始启动，企业订单增加，上游产品价格上涨动能减弱，企业经营形势趋好，经济运行呈现稳中趋升走势。

    (3)中国指数研究院[微博](以下简称中指院)发布数据显示，3月全国100个城市新建住宅平均价格为9998元/平方米，环比上涨1.06%，自2012年6月以来连续第10个月环比上涨，涨幅比上月扩大0.23个百分点。房价再度上涨，“国五条”调控效果有待观察。

    (4)河北省冶金行业协会发布的2013年3月份河北省钢铁行业PMI为45.8，环比增长2.5，但仍然处于荣枯线下方，河北省钢铁行业连续两个月收缩，钢铁行业整体形势依旧不容乐观。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，下跌地区增多，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3777元/吨，与前一日价格相比-9元/吨；

    (6)原材料方面，整体走弱。铁矿石继续走弱，青岛港63.5%印度粉矿价格为965-975元/吨，与前一日相比-5元/吨；焦炭弱势维稳，唐山二级冶金焦1470-1500元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    各地“国五条”细则密集出台，打压市场情绪，空头再度借势发力，昨日rb1310合约增仓下行，杀跌动能强劲，并且跌破前期低点3740一线支撑，呈破位下行格局，若该线有效下破确认，下跌空间或进一步打开，维持空头思路。操作建议：空单依托3800一线继续持有，若3740一线有效下破确认，止盈下移。

    一德期货早评：美PMI利空贵金属走势继续分化

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1600.9美元/盎司，较前一交易日上涨0.33%，最低1595.2美元/盎司，最高1601.6美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于27.90美元/盎司，较前一交易日下跌1.49%。

    昨日沪金主力合约au1306最高价324.97元/克，最低价322.88元/克，报收于322.98元/克，上涨0.04%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于5737元/千克，最低5730元/千克，最高5838元/千克，下跌1.44%，成交增至逾20万手。持仓增加4886手，至245178手。

    美元指数报收于82.73点，较前一交易日下跌0.31%。欧元美元报收于1.2848，较前一交易日上涨0.22%。

    纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格至收盘下跌0.16%，至每桶97.07美元。

    欧洲股市继续休市，美国股市收低。道琼斯工业平均指数下跌5.69点，收于14572.85点，跌幅为0.04%；纳斯达克[微博]综合指数下跌28.35点，报收于3239.17点，跌幅为0.87%；标准普尔500指数下跌7.02点，报收于1562.17点；跌幅为0.45%。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、欧洲金融市场仍处休市中，其中斯洛文尼亚财长日内表态，该国不会成为下一个需要金融援助的国家。

    2、美国3月ISM制造业PMI意外降至51.3，为2012年12月以来最低，远低于预期值54.1。同期美国Markit制造业PMI数据终值亦较初值有所下调。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1217.05吨，较前一交易日减少4.21吨。

    Ø操作建议

    欧洲继续假日休市，美国制造业数据利空引起市场短暂波动，黄金小幅上行而白银持续回落再创调整新低。我们近几个交易日建议大家多金抛银的短线策略取得较好收益。就目前而言，金银互动关系仍处于金止跌银寻底的阶段。操作上，黄金未创新低之前，这种对冲组合建议见好就收。美元指数再度调整，如20日线失守有击穿上升楔形转为调整的走势，而对应技术分析上，这种心态的杀跌无论是速度还是幅度都十分巨大。

    一德期货早评：美制造业数据意外走低，伦铝数据暂无

    本周一复活节后LME市场休市一天，隔夜LME铝暂无数据。因美国3月ISM制造业指数意外下降，美元指数弱势回落，料对大宗商品形成提振。今日国内沪铝料将延续弱势震荡态势，关注现货市场动向以及期价14500元/吨附近支撑位的有效性，不排除继续弱势下行风险。

    截止收盘，复活节后LME市场休市一天，暂无数据；沪铝1306收于14545元/吨，下跌0.44%；上海A00铝现货均价14420元/吨，下跌60元/吨。

    经济数据面：美国3月份制造业扩张速度显著放缓，ISM制造业指数意外降至51.3%，达到自去年12月以来最低水平。美国商务部份数据显示，今年2月美国营建支出在经过季节调整后增长1.2%至8.851亿美元，增速水平高于早前市场分析师的预期。欧洲方面，路透社周一援引知情政府官员的话报道称，预计西班牙将把2013年国内生产总值(GDP)预期从当前的萎缩0.5%调整为萎缩1%。国内方面，3月份中国官方制造业PMI为50.9%，较上月上升0.8个百分点，连续第6个月保持在50%以上。

    库存方面：复活节后伦敦市场休市一天，LME铝库存数据暂无。

    操作上：沪铝1306日内区间14550-14700元/吨。

    一德期货早评：均线系统压制，沪锌谨慎操作

    周一LME市场复活节休市，暂无外盘报价。中国3月份官方制造业PMI为50.9%，较上个月虽有小幅上涨，但不及预期，加之沪锌短期上方的均线系统对行情形成压制，投资者需谨慎操作。

    截止收盘，沪锌主力1306合约报收于14610元/吨，下跌1.08%；沪铅主力1305合约报收于14290元/吨，下跌0.66%。

    经济基本面，中国3月份官方制造业PMI为50.9%，较上月上升0.8个百分点，连续第6个月保持在50%以上。美国3月份制造业扩张速度显著放缓，ISM制造业指数意外降至51.3%，达到自去年12月以来最低水平。美国商务部份数据显示，今年2月美国营建支出在经过季节调整后增长1.2%至8.851亿美元，增速水平高于早前市场分析师的预期。

    库存方面，周一LME市场复活节休市，LME库存信息暂无。上周上海期货交易所锌库存减少2954吨至322525吨；上周上海期货交易所铅库存减少529吨至140221吨。

    操作上，沪锌1306区间震荡，预测区间：14570-14750。