一德期货4月12日交易提示|期货|一德|交易
2013-04-12 11:03:23   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：冲高回落郑棉近期偏弱震荡

    周四CF1309冲高回落，CF1309收盘成交9.6万余手，持仓小幅减少。CF1309收于20305元/吨，跌10元/吨，减仓9732手；4月11日我国进口棉花(FCIndexM)96.55美分/磅，涨1.03美分/磅，1%关税下折算价格15436元/吨，滑准税下折算价格16084元/吨。

    据纽约4月11日消息，洲际交易所(ICE:)棉花期货周四收跌，因技术性卖盘及出口数据较弱，预期全球供应充裕盖过了近期由投机客带动棉价上涨动能的影响。ICE:7月棉花合约收跌0.74美分或0.8%，报每磅86.74美分。

    4月11日全国棉花交易市场商品棉交易成交10240吨，较上一交易日增加140吨。订货量较上一交易日减少40吨，累计订货11940吨。11日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内窄幅震荡，终盘均价上涨。基本面上，美国农业部在调高消费数据的同时，亦调高库存量，可谓是喜忧参半。另外市场期盼已久的中国2013年度临时收储政策终于落地，但其与前期市场预期较为一致。上述因素对市场价格的影响已在前期的行情中有所体现，所以当消息落地时市场反应已较平静，对于未来棉价的方向性，依旧需要看储备棉投放政策指引。

    周四郑棉冲高回落，利好兑现，后期有望偏弱震荡，近期风险事件空白期，走势更随资金主导，关注1401合约，低于收储价有补涨需要。今日继续建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，CF1309参考价格区间为20200-20500。

    一德期货早评：现货报价持稳关注郑糖5400能否突破

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约低开于5400点，随后冲高回落，最高5419点，最低5373点，成交625384手，持仓增加4012手至625306手，下跌了0.13%，报收于5381点。

    昨日ICE:原糖主力11号05合约开于全天最高点17.91点，最低17.71点，成交82933手，持仓229669手，下跌了0.22%，报收于17.82点。

    国际市场

    巴西：预计其2013/14榨季甘蔗总产量较上一榨季的5.88916亿吨将增长11%。有望达到6.53908亿吨的历史新高。墨西哥：墨西哥国家甘蔗可持续发展委员会(Conadesuca)周三在一份报告中表示，截至4月6日墨西哥2012/13年度糖产量为485万吨，过去五年同期均值为415万吨。该机构预计墨西哥2012/13年度糖产量将为创纪录的620万吨。法国：法国农业部表示，估计2013年法国甜菜种植面积较2012年的39万公顷将下降1.4%，或仅能达到38.5万公顷，不过较五年平均水平增长了1.8%。USDA：尽管预计自邻国墨西哥的糖进口量或增加，但因预计国内产量下滑，美国农业部(USDA)月度供需报告中，USDA下调美国2012/13年度国内糖产量至898万吨，低于3月预估的916万吨的纪录高位。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡整理，主产区报价持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5480-5520元/吨般。制糖集团柳州报价5510-5520元/吨。南宁：中间商报价5510元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5500元/吨。贵港：中间商报价5520元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5350-5370元/吨；广通中间商一级糖报价5310元/吨；大理中间商一级糖报价5250-5270元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5600-5630元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货11号05合约冲底反弹，小幅收低。国内白糖3月产销数据及出口数据均明显提升，糖厂库存压力有所缓解。郑糖1309合约在5300-5400区间盘旋多日后逐步企稳，5400能否有效突破仍待观察。操作上，主力1309合约日内短线交易为主。

    一德期货早评：煤焦短线空头主导，终端仍未恢复

    周四焦炭主力j1309合约日内低开低走，收于1597元/吨，下跌25元/吨，跌幅1.54%，减仓14706手；焦煤主力JM1309合约低开低走，收于1206元/吨，下跌12元/吨，跌幅0.99%，增仓3658。

    目前钢企采购仍未恢复，焦化企业普遍限产率在20-30%，部分地区受下游终端需求良好推动，保持高开工率，但现货明显有价无市。而上游主产焦煤大矿相继降价，明显低于去年同期水平，焦煤的补跌一定程度缓解焦企生产压力，但现货依旧弱势。整体市场再次由空头主导，技术上短线空头强势，煤焦保持短线空头思路。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1680元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：原油止涨转跌连塑或延续弱势格局

    昨日连塑主力合约1309平开于10245处，早盘多头顽强抵抗下，期价震荡走高，上探10350压力承压，午后期价一路震荡回落，终报收10210元/吨，全天最高10365，最低10205，单日下跌35，日跌幅为0.34%。持仓方面，总持仓增加1万余手，主力多头大幅加仓、主力空头有减仓行为。隔夜，美原油因IEA原油报告下调需求而转跌。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘坚挺向上，货少牌号走高明显，青州PE市场报盘稳定，中原PE市场价格小幅上扬；华东市场：上海PE市场拉丝货源增多，余姚PE市场注塑上扬，南京PE市场部分报价上扬；华南地区：汕头PE市场大稳小动，部分偏上，广州PE市场总体稳定，气氛好转。

    美国上周初请失业金人数降至34.6万，好于预期，对于市场担忧情绪有所缓解，德国3月物价水平稳步提升，CPI终值月率上升0.5%；不过通胀率仍维持了年初以来的逐步放缓的势头。IEA原油市场报告显示：下调2013年全球每日石油需求增长预期2.5万桶，至79.5万桶。

    昨日连塑上探10350高点后承压回落，石化价格表现坚挺，部分商家试探高报，但买方谨慎，观望气氛不减，隔夜美原油大跌，市场或更为谨慎，建议逢高沽空，关注10350压力，10080支撑，参考区间：10080-10350元/吨。

    一德期货早评：终端需求改善不明显PTA多头谨慎操作

    行情回顾：昨TA1309开盘后维持震荡走势，午后震荡下行，收跌0.77%。隔夜原油继大幅下跌1.18%；美元指数收跌0.25%；持仓方面：主力多空双方分别减仓3964和3668手至199121手和183449手。

    消息方面：美国上周初请失业金人数降至34.6万，低于预期，这或可缓解4月非农就业数据远逊于预期引发的投资者对劳动力市场状况恶化的担忧；数据显示，德国3月物价水平稳步提升，CPI终值月率上升0.5%；不过通胀率仍维持了年初以来的逐步放缓的势头；我国央行数据显示信贷虚热加剧，3月末人民币贷款增加1.06万亿，；3月末我国广义货币供应量M2达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关。

    现货市场：亚洲PX市场周四继续大幅上涨30美元至1514.5-1515.5美元/吨FOB韩国主港和1541.5-1542.5美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场收盘7990-8000元/吨，较4月10日收盘价格小跌10元/吨。美金盘PTA市场报盘价走低，台湾保税货源报盘在1070美元/吨附近，递盘在1060美元/吨左右，商谈在1065美元/吨；韩国保税报盘在1065美元/吨附近，商谈在1060-1065美元/吨。江浙地区涤丝市场小幅走高，FDY普遍上调一百，现POY150D/48F报价10300元/吨，现DTY150D/48F报价12200元/吨，现FDY150D/96F报价11000元/吨；江浙地区聚酯切片市场小幅走高，主流报价在9600-9800元/吨现款，商谈多在9500-9550元/吨现款左右；华东涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10100-10200元/吨。

    操作建议：昨TA1309高开低走，午后震荡回落，现货市场小幅下滑，终端需求虽有好转，但并不明显，下游备货积极性仍然不高，操作上多单需谨慎操作，今日区间7950-8050元/吨。

    一德期货早评：期螺冲高回落关注下方支撑

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约突破失败，冲高回落，重回震荡区间，报收3825，跌幅0.42%，最低价3825，最高价3888，增仓41938手。

    Ø基本面解读

    (1)今年1～3月份，全国铁路完成基本建设投资545.1亿元，同比增加119.2亿元、增长28.0%。铁路建设保持了加快推进的良好态势。

    (2)中国汽车工业协会在京发布了2013年3月及第一季度国内汽车产销情况。其中3月份，产销均超200万辆，创历史新高。第一季度累计产销同比增长均超10%，总体表现好于预期，为稳定全年产销局势奠定基础。

    (3)据中国钢铁工业协会统计，2013年3月钢材社会库存大幅上升，22个城市5大品种社会库存1556.5万吨，创历史新高，比2月份增加290.2万吨，环比增长22.9%。其中，市场库存1414.6万吨，环比增长23.8%，港口库存141.9万吨，环比增长14.4%。钢材社会库存不断增加，后期去库存压力很大。

    (4)4月11日，工信部下达了2013年19个工业行业淘汰落后产能目标任务，其中钢铁行业淘汰落后产能目标任务分别为炼铁263万吨，炼钢781万吨。与2012年淘汰炼铁1000万吨、淘汰炼钢780万吨的任务量相比，今年下达的淘汰任务量明显减少。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体维稳，各地涨跌不一，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3784元/吨，与前一日价格相比持平元/吨；

    (6)原材料方面，铁矿石继续走高，青岛港63.5%印度粉矿价格为995-1005元/吨，与前一日相比+10；焦炭弱势维稳，唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约有效突破3850-3860压力未果，期价冲高回落，重回3820-3860震荡区间。铁路建设和汽车行业好转，对市场信心有所提振，但库存高企，去库存压力依旧很大，且今年淘汰落后产能目标明显减少，不利于供应压力缓解，期价依旧承压。整体看，目前多空交织，市场博弈加剧，短线或继续震荡。操作建议：关注3820一线支撑，若有效下破，逢高试空。

    一德期货早评：非美货币显著反弹贵金属窄幅整理

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1564.9美元/盎司，较前一交易日下跌0.39%，最低1553.0美元/盎司，最高1567.8美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于27.70美元/盎司，较前一交易日上涨0.37%。

    昨日沪金主力合约au1306最高价314.98元/克，最低价313.70元/克，报收于314.35元/克，下跌1.89%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于5659元/千克，最低5644元/千克，最高5690元/千克，下跌1.50%，成交略增至近16万手。持仓减少7292手，至219680手。

    美元指数报收于82.22点，较前一交易日下跌0.34%。欧元美元报收于1.3104，较前一交易日上涨0.26%。

    纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格至收盘下跌1.01%，至每桶93.51美元。

    欧美股市全线上扬。道琼斯工业平均指数上涨62.90点，收于14865.14点，涨幅为0.42%；纳斯达克[微博]综合指数上涨2.91点，报收于3300.16点，涨幅为0.09%；标准普尔500指数上涨5.64点，报收于1593.37点，再创历史新高；涨幅为0.36%；德国DAX30指数上涨0.78%，收报7871.63点；法国CAC40指数上涨0.85%，收报3775.66点；英国伦敦金融时报指数上涨0.45%，收报6416.14点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国4月6日当周初请失业金人数下降4.2万人，至34.6万人，为四周来首次出现下滑。

    2、塞浦路斯上演售金肥皂剧，该国央行4月11日否认了其将抛售超额黄金储备，以协助政府募集银行业援助资金这一传闻。此前，坊间热传该国可能会在近期在公开市场上抛售价值约4亿元的黄金储备。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1181.42吨，较前一交易日减少2.11吨。

    Ø操作建议

    昨夜消息面平静，当周初领失业金人数相对“利空”贵金属，金银对此反应平淡。盘面上，大幅杀跌后小幅回稳作为下跌中继概率偏大。操作上，继续以黄金1560位置得失作为贵金属空单进场依据。美元指数方面，隔夜非美货币显著反弹使得美元逼近前期头部颈线位置82.15，盘中失而复得，但短期来看，向下动能仍有待释放，第一目标位依旧维持前期81.50附近观点。

    一德期货早评：乐观数据提振，沪铜空单慎持

    隔夜LME三个月期铜震荡走高，LmeS_铜3开于7560点，最高7622点，最低7510点，成交16758手，持仓26.7万手，报收于7594.25点。因美国就业数据好于预期。

    沪铜主力合约1308跳空低开后冲高回落，收出长上影，最终报收于54890元/吨，上下跌360元/吨，跌幅0.65%。主力合约1308成交量略减，持仓量增加。上海金属网上午现货铜报价贴水20元/吨至升水100元/吨，平水铜成交价格55300-55420元/吨，升水铜成交价格55360-55500元/吨。

    美东时间上午8:30，美国劳工部宣布，在截至4月6日当周，美国首次申请失业救济的人数大幅下滑，在前月该值出现增长，这在很大程度上反映出复活节假期对这一人数造成的影响，说明美国劳动力市场缓慢改善的趋势并未发生改变。从具体数据看，在4月6日当周，美国首次申请失业救济的人数下滑4.2万人至34.6万人，创出过去三周以来的最低水平。在过去的一个月里，美国首次申请失业救济的四周均值增加3000人至35.8万人。美联储周三公布的最近一次货币政策例会纪要中指出，多位美联储高层认为，由于美国就业市场企稳，美联储应在未来几次货币政策例会上考虑减小资产购买计划的规模，以降低潜在风险。一份来自欧盟的评估报告指出，在经历过去一个月的动荡，几乎濒临违约和退出欧元区之后，塞浦路斯情况的严重程度甚至超过了之前的预期。由于经济走势的更不利预期，塞浦路斯政府需要尽快筹集130亿欧元资金来防止债务水平和预算赤字规模失控。

    周四LME铜库存增加2250吨至590175吨；上海期货交易所铜库存减少5648吨至241943吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据持续向好，而欧元区债务危机仍时时扰动市场。铜库存持续增加显示需求旺季不旺，从而影响市场情绪。短期智利罢工等事件难从根本上改善供需关系，铜进口数据显示中国需求依然疲弱。操作上，沪铜cu1308空单持有，破20日均线止损。

    一德期货早评：美数据优于预期，沪铅逢低建多

    美国上周初请失业金人数下降或可缓解4月非农就业数据远逊于预期引发的投资者对劳动力市场状况恶化的担忧，隔夜LME铅锌探底回升。沪铅目前仍处于价格底部，投资者不宜过分看空后市，操作上建议中线多单逢低布局。

    截止收盘，周四LME锌价报1904美元/吨，下跌0.29%；LME铅价报收2085.75英镑/吨，下跌0.39%。

    经济基本面，美国上周初请失业金人数降至34.6万，低于市场预期，这或可缓解4月非农就业数据远逊于预期引发的投资者对劳动力市场状况恶化的担忧。数据显示，德国3月物价水平稳步提升，CPI终值月率上升0.5%；不过通胀率仍维持了年初以来的逐步放缓的势头。我国央行数据显示信贷虚热加剧，3月末人民币贷款增加1.06万亿，；3月末我国广义货币供应量M2达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关。

    库存方面，周四LME锌库存增加1175吨至1134825吨；LME铅库存减少75吨，至260175吨。

    操作上，沪锌1307区间震荡，预测区间：14750-14950；沪铅1306逢低建多，预测区间：14380-14485。