一德期货4月15日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-15 11:06:09   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：5400一线压力仍存郑糖区间交易为主

    行情回顾

    上周五郑糖主力1309合约开于5381点，随后震荡走低，最高5384点，最低5346点，成交448026手，持仓增加18818手至644124手，下跌了0.63%，报收于5360点。

    隔夜洲际交易所(ICE:)原糖周五攀升，主力5月原糖期货合约收高19美分，涨幅1.1%，报收每磅18.03美分。英国伦敦国际金融期货及期权交易所(LIFFE:)5月白糖期货涨4.70美元，涨幅0.9%，收报每吨522.2美元。

    国际市场

    巴西：巴西船运公司Williams表示，过去一周巴西港口待运糖量减少6.6%。累西腓港、马塞约港、巴拉那瓜港以及桑托斯港的待运糖数量约为76.41万吨，一周前约为81.8万吨。机构观点：澳大利亚研究机构GreenPool的主管表示，由于单产低于预期，预计2012/13年度中国糖产量为1300万吨，低于之前预计的1320万吨，也低于2012/13年度开始前预计的1370万吨。因产量低于最初预估，中国将继续进口，第二季度进口量或为40-50万吨。

    现货市场

    周日主产区各地报价与周五相比持稳为主，成交一般或清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5480--5520元/吨，报价较周五不变，成交一般。南宁：中间商报价5510元/吨，报价较上午不变，成交一般。云南：昆明中间商一级糖报价5350元/吨，报价较周五不变，成交一般。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5600-5630元/吨，报价较周五不变，成交清淡。

    操作建议

    ICE:原糖期货主力收于18美分之上，上周涨幅超过2%，为3月中旬来最大周涨幅。国内糖厂目前库存压力有所缓解，但长期供应压力仍较大。郑糖1309合约持续多日在5300-5400区间盘旋。操作上，主力1309合约日内短线交易为主，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦短线空头主导，关注去库存过程

    上周五焦炭主力j1309合约日内窄幅震荡，收于1599元/吨，下跌14元/吨，跌幅0.87%，增仓7164手；焦煤主力JM1309合约窄幅震荡，收于1209元/吨，下跌5元/吨，跌幅0.41%，增仓182。

    焦企开工率维持稳定，独立焦化厂库存仍小幅增加，下游终端需求并未恢复。而国内大矿的普跌抑制现货成交，而内贸港口惜售严重，短期内行业将延续去库存。而周末国际市场受传言塞浦路斯抛售黄金影响，商品市场出现恐慌下跌，预计将拖累国内商品上涨节奏，焦炭、焦煤保持短线空头思路。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1630元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：原油大幅收跌关注连塑万点关口得失

    上周五连塑主力合约1309大幅低开于10210处，早盘维持弱势盘整态势，近午盘放量跳水，午后虽短暂反弹，终回落，报收10115元/吨，全天最高10220，最低10100，单日下跌165，日跌幅为1.61%。持仓方面，总持仓变化不大，增仓1500手左右，主力多头略有增仓、主力空头有获利离场行为，持仓减少4000余手。隔夜，美原油大幅下挫。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场局部阴跌，雄县PE市场报盘调整不大，中原PE市场弱势调整，青岛PE市场报盘稳定；华东市场：上海PE市场报价窄幅调整，余姚PE市场报价调整不大，杭州PE市场观望明显；华南地区：汕头PE市场总体平稳，观望为主，广州PE市场大稳小动，观望为主。上周亚洲LLDPE价格继续走低。

    美国密歇根大学4月消费者信心指数初值报告显示，4月信心指数跌至72.3点，创下去年7月以来的最低记录，同时明显不及经济学家平均预期。美国商务部数据显示，美国3月零售销售月率意外下滑，汽油消费大幅走低，其他领域的销售表现各异。今日国家统计局将公布一季度GDP以及3月份宏观经济数据。

    上周五连塑低开低走，塑料现货高端价成交受阻，心态转淡，主力空头虽有止盈离场行为，但美原油大幅收跌下，连塑恐弱势阴跌，今日将公布3月及1季度GDP等宏观经济数据，密切关注，技术面关注万点关口支撑，建议逢高沽空，参考区间：10000-10250元/吨。

    一德期货早评：外围数据不佳PTA或受拖累

    行情回顾：周五TA1309开盘后维持震荡走势，收涨0.53%。周五原油大跌2.37%；美元指数亦小幅收跌0.17%。

    消息方面：美国密歇根大学4月消费者信心指数初值报告显示，4月信心指数跌至72.3点，创下去年7月以来的最低记录，同时明显不及经济学家平均预期；美国商务部数据显示，美国3月零售销售月率意外下滑，汽油消费大幅走低，其他领域的销售表现各异；今日国家统计局将公布一季度GDP以及3月份宏观经济数据，市场普遍预计GDP增速将重回至8%。如果这一预期兑现，表明宏观经济依然保持了回升的势头。

    现货市场：亚洲PX市场周四继续大幅上涨36.5美元至1478-1479美元/吨FOB韩国主港和1505-1506美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场收盘7890-7910元/吨，较4月11日收盘价格下跌95元/吨。亚洲PTA市场收盘至1065-1067美元/吨，较4月11日收盘价格微跌2美元/吨。江浙半光切片部分厂家继续报涨，现主流报至9700-10000元/吨(现款)，商谈预计暂维持9700-9750元/吨(现款)，山东、两河涤短1.4D×38mm(半光、棉型)市场报价10400-10500元/吨(现款送到)，原材料上涨带动着涤短价格回暖，市场需求仍需跟进；江浙涤丝市场涨势延续，涤丝上涨100－200不等；DTY企业稍谨慎，部分报价未动。现POY150D/48F报价10600元/吨，现DTY150D/48F报价12450元/吨，现FDY150D/96F报价11200元/吨。

    操作建议：周五TA1309维持震荡走势，多空存在一定的分歧，周末外围数据偏空，美股收跌，国际原油暴跌，PX大幅收低，预计今日PTA或受拖累，出现跳空低开，但市场预计今日国内数据或偏暖，给市场一定支撑，维持弱势偏空思路，今日区间7950-8050元/吨。

    一德期货早评：期螺震荡调整关注3820一线支撑

    Ø行情回顾

    上周五rb1310合约3820一线获得支撑，期价震荡调整，报收3838，跌幅0.57%，最低价3813，最高价3844，减仓1726手。

    Ø基本面解读

    (1)今日，国家统计局将公布我国一季度GDP等经济数据。综合多家机构及专家的预测，今年一季度的经济增速将会保持在8%左右，呈现慢节奏复苏状态。

    (2)中国国家能源局14日发布的数据显示，1至3月，中国全社会用电量累计12139亿千瓦时，同比增长4.3%。分类看，第一产业用电量189亿千瓦时，同比下降0.3%；第二产业用电量8688亿千瓦时，增长3.8%；第三产业用电量1527亿千瓦时，增长9.2%；城乡居民生活用电量1735亿千瓦时，增长3.1%。

    (3)在4月13日举行的“2013中国钢铁规划论坛”上，工业和信息化部原材料司副司长骆铁军表示，住建部已将GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》的修订版报送国标委，今年上半年“铁定”能推出。据悉，新标准将取消HRB335级钢筋(即二级螺纹钢)，而这对整个钢筋产品和产业结构的影响巨大。占据钢筋使用率60%以上的二级螺纹钢退出是一个长期的过程。

    (4)在十二届全国人大一次会议审议通过包括“建立统一的不动产登记制度”在内的《国务院机构改革和职能转变方案》后，国务院法制办会同住房和城乡建设部(下称住建部)、国土资源部(下称国土部)已经开始准备起草《不动产登记条例》作为完成此项工作的法制保障。

    (5)现货方面，螺纹钢现货小幅走弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3782元/吨，与前一日价格相比-2元/吨；

    (6)原材料方面，铁矿石稳中走高，青岛港63.5%印度粉矿价格为995-1005元/吨，与前一日相比持平；焦炭弱势维稳，唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    上周五rb1310合约3820一线暂获支撑，期价震荡调整。库存下降缓慢，高库存压力仍将是短时期内压制钢价的主要因素，且外围市场大幅下跌，加重市场担忧情绪，空头或借势杀跌，关注3820一线支撑有效性。操作建议：关注3820一线支撑，若有效下破，逢高试空。

    一德期货早评：非农远逊预期贵金属显著反弹

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1575.9美元/盎司，较前一交易日上涨1.46%，最低1549.0元/盎司，最高1579.5美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于27.22美元/盎司，较前一交易日上涨1.57%，巧合的是两品种的收盘价格与4月2日完全相同。

    长假前上海黄金期货主力合约au1306最高价319.10元/克，最低价315.69元/克，报收于316.24元/克，大跌2.43%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于5547元/千克，最低5538元/千克，最高5611元/千克，大跌3.80%，成交激增至逾26万手。持仓增加9764手，至261454手。

    美元指数报收于82.56点，较前一交易日下跌0.22%。欧元美元报收于1.2996，较前一交易日上涨0.47%。

    欧美股市全线走低。道琼斯工业平均指数下跌40.86点，收于14565.25点，跌幅为0.28%；纳斯达克[微博]综合指数下跌21.12点，报收于3203.86点，跌幅为0.65%；标准普尔500指数下跌6.70点，报收于1553.28点；跌幅为0.43%；德国DAX30指数下跌2.03%，收报7658.75点；法国CAC40指数下跌1.68%，收报3663.48点；英国伦敦金融时报指数下跌1.49%，收报6249.78点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国劳工部4月5日公布的3月非农就业数据大大出乎市场预料：数据显示，美国3月季调后非农就业人口仅增加8.8万人，远逊于预期及前值，为2012年6月以来最小增幅，3月失业率降至7.6%，为2008年12月以来最低。

    2、欧洲央行4月4日公布利率决议，虽然并未降息，随后行长德拉基的讲话与前几次并无差异，但由于他对于后续行动用“评估数据，准备采取行动”的字眼，使得市场揣测欧央行下一步可能降息，但随后“欧央行采取一切行动支持欧元”的讲话彻底点燃了连续下跌的欧元，本周后两个交易日欧元呈现了阶段性反弹行情。

    3、日本央行亦完成了资产购买行动：其将在两年内把日债和上市交易基金持有量增加一倍，将以每年60-70万亿日元的速度增加基础货币，提前实施无限量资产购买计划，并购买到期期限更长的公债。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1205.31吨，较假期前减少3.61吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10497.59吨，较假期前减少206吨。

    Ø操作建议

    长假期间贵金属先跌后涨，金强银弱。我们在《假期风险提示中》推荐的多金抛银策略在震荡市中较为有利。非农数据是促成贵金属周五大涨的直接原因，而市场对于数据远逊预期的原因存在多种说法，目前来看“财政紧缩促成”较为主流，但是否成为就业市场拐点尚待观察。操作上，5日均线上方可短多，多金抛银组合10日线下方可暂持。美元指数深幅回调，顶部特征较为明显，目前来看，已经击穿上升楔形下轨，有进一步调整的需要，美元的短期走弱或能提振商品反弹。

    一德期货早评：经济数据利空，沪铜空单续持

    隔夜LME三个月期铜大幅走低，LmeS_铜3开于7598.25点，最高7605.50点，最低7375.75点，成交20367手，持仓26.4万手，报收于7428.75点。因一系列令人失望的美国经济数据打压投资者人气。

    沪铜主力合约1308小幅高开后全天震荡，收出十字星，最终报收于55150元/吨，上涨100元/吨，涨幅0.18%。主力合约1308成交量略增，持仓量增加。上海电解铜现货报价贴水70元/吨至升水50元/吨，平水铜成交价格55330-55370元/吨，升水铜成交价格55410-55470元/吨。

    欧元区17国财长在周五召开的会议上达成一致，同意将爱尔兰与葡萄牙援助贷款的偿还期限延长7年，从而缓解了两国的压力；塞浦路斯政府称所需援金增至230亿欧元；日本央行行长表示宽松将持续不止两年。美国3月零售额环比降0.4%，低于市场预期持平；美国3月的生产者价格指数(PPI)环比降0.6%，经济学家对此的平均预期为环比降0.2%。媒体12日援引国际货币基金组织[微博](IMF)的《世界经济展望》报告草案内容称，该组织准备将今年美国经济增速预期从此前的2%下调至1.7%。这主要是考虑到3月1日起生效的美国政府自动减支措施将导致消费活动受到抑制，从而令经济增速放缓。报告还准备将今年全球经济增速预期从1月份预计的3.5%下调至3.4%，维持欧元区经济将收缩0.2%的预期不变，此外将日本经济增速预期从1.2%上调至1.5%。希腊国家统计局12日公布的统计数字显示，今年1月该国失业率由去年12月份的25.5%增加至27.2%，创自2004年开始月度统计以来的最高水平。

    周五LME铜库存增加3475吨至593650吨；上海期货交易所铜库存减少13653吨至228290吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据再次转坏，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，导致投资者担忧经济成长放缓。LME铜库存持续增加，为逾10年最高，不过中国上期所库存近两周来持续下降，或暗示中国需求增加，不过全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：美多项数据不及预期，伦铝跌破前低

    上周五大宗商品市场普跌，LME基本金属也未能幸免。因一系列令人失望的美国经济数据打压投资者人气。隔周LME铝录得年内罕见跌幅，日线级别下破前期低点。受此影响，今日国内沪铝料将大幅低开反应，关注现货价格能否提供支撑。随着欧洲和美国的经济前景走弱，投资者将注意焦点转移到中国周一公布的一季度GDP等一系列经济数据上来数据。

    截止收盘，LME铝收于1855.3美元/吨，下跌2.15%；沪铝1307收于14750元/吨，下跌0.07%；上海A00铝现货均价14590元/吨，下跌20元/吨。

    经济数据面：美国方面，上周五美国商务部宣布，3月零售额环比降0.4%，创去年6月以来最大跌幅。在受到季节性因素调整后，2月份商业库存小幅上升了0.1%，至1.64万亿美元，低于经济学家此前调查预测的0.4%。另外，据密歇根大学和汤森路透集团联合发布的报告显示，今年4月初美国消费者信心指数创出了最近九个月来的最低水平，在主要分项指数中消费者预期指数和消费者当前状况信心指数领跌。欧洲方面，欧元区17国财长在上周五召开的会议上达成一致，同意将爱尔兰与葡萄牙援助贷款的偿还期限延长7年，从而缓解了两国的压力，帮助他们尽早退出援助计划并重返市场融资。欧盟三大金融监管机构在一份联合声明中表示，塞浦路斯的金融危机将不太可能有机会蔓延开来。

    库存方面：LME铝库存增加2650吨，至5194750吨；上海期货交易所铝库存减少2735吨，至385946吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14600-14750元/吨。

    一德期货早评：经济数据打击，铅锌空单持有

    因一系列令人失望的美国经济数据打击投资者人气，上周五LME基本金属大幅收低。预计今日沪市铅锌跳空低开概率较大，操作上空单为主。投资者需关注早上十点公布的中国一季度GDP数据对市场的影响。

    截止收盘，周五LME锌价报1870美元/吨，下跌1.79%；LME铅价报收2043.50英镑/吨，下跌2.03%。

    经济基本面，美国密歇根大学4月消费者信心指数初值报告显示，4月信心指数跌至72.3点，创下去年7月以来的最低记录，同时明显不及经济学家平均预期。美国商务部数据显示，美国3月零售销售月率意外下滑，汽油消费大幅走低，其他领域的销售表现各异。今日国家统计局将公布一季度GDP以及3月份宏观经济数据，市场普遍预计GDP增速将重回至8%。如果这一预期兑现，表明宏观经济依然保持了回升的势头。

    库存方面，周五LME锌库存增加1225吨至1136050吨；LME铅库存减少800吨，至259375吨。

    操作上，沪锌1307空单持有，预测区间：14560-14780；沪铅1306空单持有，预测区间：14290-14430。