一德期货4月16日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-17 10:15:59   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：系统性风险郑棉有大跌可能

    周一CF1309低开低走，CF1309收盘成交7.1万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20170元/吨，跌105元/吨，增仓984手；4月15日我国进口棉花(FCIndexM)96.95美分/磅，涨1.03美分/磅，1%关税下折算价格15499元/吨，滑准税下折算价格16135元/吨。

    据纽约4月15日消息，洲际交易所(ICE:)棉花期货周一录得约一个月来最大单日跌幅，且许多商品市场也大幅下跌，因中国公布弱于预期的经济数据，令市场对全球经济的忧虑加重。ICE:7月合约大跌1.5美分或1.7%，报每磅86.12美分。

    4月15日全国棉花交易市场商品棉交易成交10840吨，较上一交易日减少3640吨。订货量较上一交易日减40吨，累计订货11960吨。15日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内宽幅震荡，均价下跌。基本面上，地产棉市场成交清淡，企业关注度不高，目前企业仍主要通过竞拍储备棉和采购即期外棉获取资源。通过前期的采购，目前纺织企业库存有所增加，再加之近期轮出储备棉质量一般，纺织企业竞买热情下降。全棉纱市场价格稳定，整体销售情况尚可，其中高支纱销售较好。

    周一郑棉低开低走，传抛储棉近期进入流通市场，在目前市场已出现系统性风险情况下，若此传言成真，将引发暴跌，近期多单回避，空单可少量依均线入场，套利交易继续进行，或存更大波动机会。今日继续建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，重仓操作，CF1309参考价格区间为19900-20200。

    一德期货早评：美糖疲弱走低关注郑糖5300-5400区间走势

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5352点，全天窄幅整理，最高5397点，最低5326点，成交551778手，持仓减少12892手至631232手，上涨了0.02%，报收于5364点。

    隔夜洲际交易所ICE:原糖期货再次大跌，主力11号05合约开于18.03点，最高18.08点，最低17.74点，成交88283手，持仓165136手，下跌了1.5%，报收于17.79点。

    国际市场

    印度：由于甘蔗供应不足，北方邦Muzaffarnagar和Shamli地区的10家糖厂已经停止生产。上述两个产区糖厂已欠蔗款60亿卢比(1.1亿美元)，目前政府也在积极采取措施保证蔗农收到应付蔗款。另外，4月15日至25日期间MansoorPurin、Khatoli、Titawi、Tikola、Basana、Khaikheri、Morna、Unn以及ThanaBhawan地区的9家糖厂也将停榨，5月5日Shamli的糖厂将停榨。泰国：泰国农业部的公布的数据显示，2012/13年度泰国甘蔗生产进度放缓，逐步接近尾声，4月10日泰国食糖日产量仅为2万吨。截至4月10日2012/13年度泰国糖产量已达1,019.1万吨，2011/12年度同期为1,017.9万吨(整个榨季共产糖1,056.9万吨)。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情先抑后扬，主产区报价均持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5480--5520元/吨。制糖集团柳州报价5480-5520元/吨。南宁：中间商报价5510元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5500元/吨，部分糖厂厂仓车板报价5520—5550元/吨。贵港：中间商报价5520元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5350元/吨；广通中间商一级糖报价5290元/吨；大理中间商一级糖报价5250元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5580-5620元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货05合约震荡走低，再次收于18美分之下。国内白糖现货市场报价整体持稳，基本面暂无任何消息，郑糖主力1309合约5400一线压力仍存，预计昆明糖会前郑糖波动区间有限。操作上，主力1309合约日内短线交易为主，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦市场恐慌再现，空头持有

    周一焦炭主力j1309合约日内低开低走，收于1548元/吨，下跌50元/吨，跌幅3.13%，减仓14394手；焦煤主力JM1309合约低开低走，收于1174元/吨，下跌38元/吨，跌幅3.14%，减仓8552。

    目前市场仍处于去库存，但弱于往年同期水平，焦化厂减产幅度加大，但仍有下行空间。而上洗煤厂开工率较高，焦化厂和钢厂的需求疲软令焦煤市场出现补跌，短期内将延续弱势下行走势。而商品市场受黄金等大宗商品下跌带动，出现不同程度的大幅下行，市场弥漫恐慌氛围，预计将加速焦炭、焦煤下行速度，空头持有。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1650元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：连塑或再续跌势多头谨慎止损

    受原油大跌影响，昨日连塑主力合约1309跳空低开于9995处，直破万点关口，早盘持续震荡走低，午后小幅反弹，9840附近存在一定支撑，终报收9860元/吨，全天最高10015，最低9805，单日下跌300，日跌幅为2.95%。持仓方面，总持仓增加近13000手，主力多头大幅加仓，抄底意向明显、主力空头大幅减仓，获利落袋为安。隔夜，美原油再度大跌。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘小幅调整，青州PE市场小幅调整，中原PE市场报价小幅走低，青岛PE市场报盘小幅松动；华东市场：上海PE市场及线性高压报价下调，余姚PE市场报价不多，常州、杭州PE市场线性报价走低，南京PE市场高压报价下调；华南地区：汕头PE市场弱势偏下，成交一般，广州PE市场弱势整理，交投平淡。

    我国1季度GDP增幅仅为7.7%，不及预期的8%；美国3月纽约制造业指数下滑，4月住宅建筑商信心指数降至半年新低。数据利空，使得市场承压。

    昨受原油大跌影响，连塑1309大幅低开低走，9850支撑处企稳，中美经济数据利空影响下，隔夜，美原油再度大跌，市场承压，日内连塑或再度收跌，建议空单持有，昨日超底多单谨慎止损，参考区间：9630-10000元/吨。

    一德期货早评：外盘暴跌PTA恐难幸免

    行情回顾：昨TA1309低开后震荡下行，尾盘企稳，收跌3.48%。隔夜原油大跌2.82%，下破90美元支撑；美元指数低开高走，收涨0.31%。持仓方面：主力多空双方分别加仓26791手和17372至220942手和184072。

    消息方面：美国4月纽约州制造业指数从3月的9.2大幅下降至3.1，创下自1月份以来新低，显示美国经济正进入春季减速；纽约黄金期货价格周一收盘暴跌9.3%报1361.10美元，创下自二十世纪八十年代以来的最高单日跌幅，这意味着黄金市场进一步向熊市区域推进；我国统计局数据显示一季度国民经济运行总体平稳，国内生产总值初步核算为118855亿元，同比增长7.7%，不及市场预期。

    现货市场：亚洲PX市场周四下跌37美元至1441-1442美元/吨FOB韩国主港和1468-1469美元/吨CFR中国/台湾；PTA市场价格小幅下挫，华东市场报盘在7800-7850元/吨，递盘维持在7700元/吨附近，商谈维持在7750-7800元/吨送到。美金盘韩产货源报盘在1055-1060美元/吨，递盘在1040美元/吨，商谈在1040-1045美元/吨附近，韩产货源市场报盘在1050美元/吨附近，商谈维持在1040美元/吨左右；江浙涤丝主流企业多平报，现POY150D/48F报10600元/吨，DTY150D/48F报12400元/吨，FDY150D/96F报11200元/吨；江浙地区半光聚酯切片市场基本持稳，目前多数主流报价在9700-9900元/吨现款上下，商谈预计暂维持9700元/吨现款附近；涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10300-10450元/吨。

    操作建议：昨TA1309受外盘市场以及国内经济数据拖累大幅下行，基本面上PTA上下游均出现下跌；隔夜原油大跌，PX亦出现下跌，美商品市场及股市出现暴跌，受影响今日PTA或将继续低开，前期空单继续持有，新进单子逢高沽空，今日区间7600-7800元/吨。

    一德期货早评：期螺大幅下挫考验3700一线支撑

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约失守3820一线支撑，期价增仓下行，大幅下挫，报收3738，跌幅2.40%，最低价3711，最高价3803，增仓39882手。

    Ø基本面解读

    (1)一季度国内生产总值118855亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，不及市场预期，提振作用有限。

    (2)2013年1-3月份，全国固定资产投资(不含农户)58092亿元，同比名义增长20.9%(扣除价格因素实际增长20.7%)，增速比1-2月份回落0.3个百分点，与去年同期持平。

    (3)2013年1-3月份，全国房地产开发投资13133亿元，同比名义增长20.2%(扣除价格因素实际增长19.9%)，增速比1-2月份回落2.6个百分点。其中，住宅投资9013亿元，增长21.1%，增速回落2.3个百分点，占房地产开发投资的比重为68.6%。房地产投资增速，且随着国五条的逐步实施，后市不容乐观。

    (4)近日，银监会对地方各银监局和银行业金融机构下发了《关于加强2013年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》(以下简称《指导意见》)，再次强调银行业金融机构需按照“保在建、压重建、控新建”的基本要求，继续控制平台贷款总量，并且不得新增融资平台贷款规模。与此同时，还要求对融资平台贷款实施全口径统计以及完善名单制管理，防止其变相融资。

    (5)现货方面，螺纹钢现货小幅走弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3782元/吨，与前一日价格相比-2元/吨；

    (6)原材料方面，铁矿石稳中走高，青岛港63.5%印度粉矿价格为995-1005元/吨，与前一日相比持平；焦炭弱势维稳，唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约3820一线支撑失守，3820-3860区间震荡格局被打破，期价大幅下挫。外围市场跌势加速，全线暴跌，市场恐慌情绪蔓延，系统性风险加大，加上一季度经济数据不佳，房地产投资增速回落，亦打击市场情绪，期价或继续走弱，关注前期低点3700一线支撑。操作建议：空单继续持有，若3700一线有效下破，止盈下移。

    一德期货早评：非理性杀跌继续黄金刷新跌幅纪录

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1361.1美元/盎司，较前一交易日暴跌9.34%，最低1355.3美元/盎司，最高1495.0美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于22.67美元/盎司，较前一交易日暴跌13.92%。

    昨日沪金主力合约au1306以跌停板报收于298.93元/克，下跌5.00%。上期所白银期货上市主力合约ag1306以跌停板报收于5334元/千克，下跌6.01%。

    美元指数报收于82.34点，较前一交易日上涨0.25%。欧元美元报收于1.3036，较前一交易日大跌0.57%。

    纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格至收盘大跌2.22%，至每桶88.71美元。

    欧美股市高位出现大幅杀跌，尤其是美国股市受到了连环爆炸的冲击。道琼斯工业平均指数下跌265.86点，收于14599.20点，跌幅为1.79%；纳斯达克[微博]综合指数下跌78.46点，报收于3216.49点，跌幅为2.38%；标准普尔500指数下跌36.49点，报收于1552.36点，跌幅为2.30%；德国DAX30指数下跌0.48%，收报7707.43点；法国CAC40指数下跌0.50%，收报3710.48点；英国伦敦金融时报指数下跌0.64%，收报6343.60点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国波士顿马拉松赛出现连环爆炸袭击事件，但是作为传统的避险工具之一的贵金属并为停止下滑的脚步，与此同时美元小幅走高，美国股市大幅下挫。

    2、欧盟统计局公布的数据显示，欧元区2月未季调贸易帐盈余104亿欧元，为2004年以来的同期最大盈余；当月季调后出口月率上升0.1%，进口月率下滑2.1%。

    3、在贵金属泥沙俱下的今天，世界黄金协会指出，全球黄金的需求渠道仍来自多个不同的方面，并非完全依赖于投资避险需求。而至少从当前来看，来自印度和中国市场的实体黄金需求依然旺盛，同时，基于当前的客观经济状况，全球各国央行也有可能会进一步增持黄金储备。。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1154.34吨，较前一交易日减少4.22吨。

    Ø操作建议

    在贵金属引领下，大宗商品市场恐慌持续，目前来看，市场已进入博傻阶段，盘面对任何消息面乃至技术面难以做出“正常反映”，对于投资者而言，只能静静等待，追空固然可以盈利，但承担的反抽甚至反弹的压力日益加大。操作上，继续观望，等待盘面企稳再行操作。

    一德期货早评：经济数据利空，沪铜空单续持

    隔夜LME三个月期铜震荡走低，LmeS_铜3开于7408点，最高7434.75点，最低7085点，成交42987手，持仓26.6万手，报收于7280.75点。因中国公布的数据令人失望。

    沪铜主力合约1308以54000元/吨开盘，随后震荡回落，终报收于53380元/吨，较上一交易日结算价下跌1710元/吨，跌幅3.10%，成交595956手，持仓增加44878手至310526手。上海电解铜现货报价贴水200元/吨至贴水50元/吨，平水铜成交价格53800-54300元/吨，升水铜成交价格53880-54500元/吨。

    纽约联储银行报告称，4月纽约州制造业指数从3月的9.2大幅下降至3.1，创下自1月份以来新低，并且远低于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的7.8，显示美国经济正进入春季减速。全美住宅建筑商协会周一宣布，美国4月份的住宅建筑商信心指数降至6个月新低。15日，中国公布的第一季度GDP同比增长为7.7%，不及预期的8%；4月工业产值增幅降至8.9%，为一年多来最低值。据外媒报道，根据欧盟委员会最新的文件显示，塞浦路斯最大两家银行的大额储户面临的损失将高达83亿欧元。此外，预计投资者因塞浦路斯银行业重组而承受的损失将达到106亿欧元，这包括国民银行股东和债券持有人承受的损失、塞浦路斯银行初级债券持有人面临的损失，以及储户因存款换股权面临的损失。

    周一LME铜库存增加17525吨至611175吨；上海期货交易所铜库存减少13653吨至228290吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据再次转坏，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，导致投资者担忧经济成长放缓。LME铜库存持续增加，为逾10年最高，不过中国上期所库存近两周来持续下降，或暗示中国需求增加，不过全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：中国经济数据疲弱，伦铝先抑后扬

    LME基本金属本周一涨跌互现。因中国公布的经济数据令人失望，投资者对需求前景的担忧加重。但隔夜LME铝开盘后收复部分亚洲时段跌幅。因此，今日国内沪铝或将维持昨日运行区间，关注现货市场动向。全球铝产能的削减以及国内对铝消费的支持或成为有力支撑。

    截止收盘，LME三月铝收于1876美元/吨，上涨1.12%；沪铝1307收于14530元/吨，下跌1.49%；上海A00铝现货均价14500元/吨，下跌90元/吨。

    经济数据面：美国方面，美国4月纽约州制造业指数从3月的9.2大幅下降至3.1，创下自1月份以来新低，显示美国经济正进入春季减速。纽约黄金期货价格周一收盘暴跌9.3%报1361.10美元，创下自二十世纪八十年代以来的最高单日跌幅，这意味着黄金市场进一步向熊市区域推进。国内方面，我国统计局数据显示一季度国民经济运行总体平稳，国内生产总值初步核算为118855亿元，同比增长7.7%，不及市场预期。3月工业增加值年率8.9%，预期10.0%，1-2月年率9.9%。

    库存方面：LME铝库存减少2425吨，至5192325吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14550-14650元/吨。

    一德期货早评：锌市供应给过剩，空单持有

    全球经济的走弱，以及中国一季度GDP明显低于市场预期影响，贵金属市场暴跌带动大宗商品纷纷跳水，周一LME铅锌延续跌势，不过盘中超跌反弹。预计今日弱势整理为主，操作上建议空单续持，支撑位14000。

    截止收盘，周一LME锌价报1870.50美元/吨，上涨0.03%；LME铅价报收2041.50英镑/吨，下跌0.1%。

    经济基本面，我国统计局数据显示一季度国民经济运行总体平稳，国内生产总值初步核算为118855亿元，同比增长7.7%，不及市场预期。美国4月纽约州制造业指数从3月的9.2大幅下降至3.1，创下自1月份以来新低，显示美国经济正进入春季减速。据伦敦4月15日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的最新月报显示，2013年1-2月全球锌市供应过剩50,000吨。ILZSG表示，今年1-2月全球精炼锌产量为212.7万吨，高于上年同期的207.3万吨。2013年1-2月全球精炼锌消费量为207.7万吨，高于上年同期的195万吨。

    库存方面，周一LME锌库存减少4575吨至1131475吨；LME铅库存减少350吨，至259025吨。

    操作上，沪锌1307空单持有，预测区间：14000-14520；