一德期货4月17日交易提示|期货|一德|交易
2013-04-17 10:16:19   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：系统性风险郑棉回避多单

    周二CF1309快速下探后反弹，CF1309收盘成交5.2万余手，持仓小幅减少。CF1309收于20165元/吨，跌35元/吨，减仓6050手；4月15日我国进口棉花(FCIndexM)95.55美分/磅，跌1.40美分/磅，1%关税下折算价格15278元/吨，滑准税下折算价格15965元/吨。

    据纽约4月16日消息，洲际交易所(ICE:)棉花期货周二连跌第二日，因投资者继续结清仓位及棉纺厂在市场下跌的过程中暂停采购。ICE:7月棉花合约跌0.7美分或0.8%，报每磅85.42美分。

    4月16日全国棉花交易市场商品棉交易成交15300吨，较上一交易日增加4460吨。订货量较上一交易日减180吨，累计订货11780吨。16日商品棉交易各合同多数低开，日内宽幅震荡，均价下跌。基本面上，据悉，储备棉投放新政策将在近几日发布，新棉进入流通环节将是小概率事件。下游纺织业目前面临的主要压力集中在出口压力，棉价压力和环保压力。从相关数据上看其未来形势很可能呈现前高后低的局面。

    周二郑棉触60日均线后反弹，传抛储棉近期进入流通市场，在目前市场已出现系统性风险情况下，若此传言成真，将引发暴跌，近期多单回避，空单可少量依5日均线止损入场，套利交易继续进行，或存更大波动机会。今日继续建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，重仓操作，CF1309参考价格区间为2000-20300。

    一德期货早评：美糖大涨关注郑糖5300支撑强度

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约跳空低开于5325点，一度冲底反弹，最高5356点，最低5291点，成交696672手，持仓减少4332手至626900手，下跌了0.21%，报收于5351点。

    ICE:原糖期货急跌急张，主力07合约开于17.57点，最高17.88点，最低17.57点，成交73621手，持仓403294手，上涨了1.37%，报收于17.82点。

    国际市场

    俄罗斯：截至4月12日，甜菜种植面积为16.52万公顷，较上年同期增加40%，较2011年同期增加27%。受需求下滑及成本增加影响，俄罗斯农户将削减今年甜菜种植面积至90.5万公顷，较2012年减少21%，较2011年减少30%。预计俄罗斯今年收割的甜菜将产糖400万吨，较2012年减少17%，较2011年减少20%。机构观点：英国糖业分析机构Czarnikow称，全球第一季度原糖出口量增至纪录高位，达720万吨，较2010年同期触及的前一纪录高位多20%。由于2012/13年度全球食糖预计供应过剩985万吨，花旗集团将2013年全球糖价预估下调2.5美分，至每磅18.1美分。花旗集团在4月12日公布的报告中称，印度、泰国及墨西哥糖供应或增加。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡整理，下午主产区报价均持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5480--5520元/吨。制糖集团柳州报价5480--5520元/吨。南宁：中间商报价5510元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5500元/吨，部分糖厂厂仓车板报价5520—5550元/吨。贵港：中间商报价5520元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5340-5350元/吨；广通中间商一级糖报价5290元/吨；大理中间商一级糖报价5240元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5570-5600元/吨一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货开盘后一路上冲，但仍收于18美分之下。国内糖市传闻食糖收储30万吨已经得到有关部门的批准，将很快启动，本周末将在昆明召开糖会，通常糖会前市场都会得到一定程度的提振。操作上，主力1309合约日内短线交易为主，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦短期难言回暖，空头继续持有

    周二焦炭主力j1309合约日内低开高走，收于1551元/吨，下跌9元/吨，跌幅0.58%，减仓11094手；焦煤主力JM1309合约低开高走，收于1179元/吨，下跌2元/吨，跌幅0.17%，减仓10232手。

    目前现焦市场成交低迷，仍以降价为主，而钢厂继续下调采购价格，终端需求丝毫未见起色。而上游洗煤厂开工良好，焦煤供应充足，但煤企库存高企，供需结构过剩，令焦煤补跌。近期商品市场弥漫恐慌氛围，短期难以回暖，焦炭、焦煤空头思路操作，但不追空。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1630元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：原油止跌企稳连塑存技术性反弹需求

    受原油大跌影响，昨日连塑主力合约1309再度跳空低开于9750处，早盘于低位略做盘整，后减仓放量上行，空头止盈离场明显，期价全天呈现震荡走高态势，终报收9860元/吨，全天最高9930，最低9665。持仓方面，总持仓减少45000手，主力多头大幅减仓，止损明显、主力空头亦大幅减仓，但幅度不及主力多头。隔夜，美原油小幅反弹。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场观望浓厚，青岛PE市场成交重心下移，中原PE市场报价小幅走低，天津PE市场线性报盘继续走低；华东市场：上海PE市场线性及部分低压下调，余姚PE市场部分报价下调，南京PE市场线性、高压报价下调，杭州PE市场线性报价继续走低，常州PE市场商谈成交明显；华南地区：汕头PE市场总体弱势，多数下跌，广州PE市场线性下跌，成交一般，顺德PE市场部分走低，气氛平淡。受原油及期价大跌影响，现货价格亦持续跌势。

    国际评级机构穆迪昨日确认，将我国主权信用评级为Aa3不变，但前景由稳定降为负面，主要在于或有负债可能影响我国政府的资产负债表质量，妨碍我国经济向更平衡和更稳定的增长方式转变。IMF下调全球经济增速预期，较之前的预测下调0.2个百分点。

    原油大跌及外盘利空影响下，连塑连续跳空低开，跌幅不浅，昨日在空头止盈离场下，期价超跌反弹，但幅度有限，隔夜美原油小幅反弹，利好提振下，连塑今日或延续超跌反弹态势，关注9850支撑，10080压力，若承压，则抄底多单谨慎止盈，参考区间：9800-10080元/吨。

    一德期货早评：PTA持仓减少空头有获利离场迹象

    行情回顾：昨TA1309低开高走，小幅收阳，收跌0.82%。隔夜原油低开高走，收盘报平；美元指数收跌0.69%。持仓方面：主力多空双方分别减仓至219119手和180837。

    消息方面：得益于公寓开建量上涨，美国3月新屋开建量环比大涨7%，经季调并年化的总量增至104万幢，创下2008年6月以来新高；受汽油价格下降影响，美国3月CPI环比下降0.2%，数据可能会加剧市场对通缩压力重新抬头的担心；国际货币基金组织[微博](IMF)下调中国今明两年经济增幅预测。预计今年中国GDP增幅为8.0%，明年为8.2%，较1月份报告分别下调了0.1%和0.3%；美国联邦储备委员会公布的3月份贴现率会议纪要显示，官员们在3月份会议上决定将贴现率维持在0.75%不变；美国3月份工业产值增长0.4%。

    现货市场：亚洲PX市场周四下跌12美元至1429-1430美元/吨FOB韩国主港和1456-1457美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场弱势震荡，市场交投气氛较淡，目前市场报盘维持在7800元/吨附近，递盘在7650-7700元/吨，商谈围绕在7700-7750元/吨送到，市场有实单成交于7700元/吨送到。美金盘PTA市场弱势盘整，台湾货源零星报盘在1050美元/吨附近，递盘在1035-1040美元/吨，商谈在1040-1045美元/吨；韩国货源报盘在1045-1050美元/吨，商谈在1040美元/吨左右；江浙地区涤丝市场小幅走高，普遍上调在100-200元/吨，现在POY150D/48F报价10500元/吨，现DTY150D/48F报价12300元/吨，现FDY150D/96F报价11200元/吨；江浙地区聚酯切片多数持稳，个别厂家下调报价，目前多数厂家主流报价在9500-9900元/吨现款；华东涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10300-10450元/吨。

    操作建议：昨TA1309低开高走，出现技术性反抽，现货市场继续下跌，PTA持仓出现减少，空头有获利离场迹象，隔夜外盘市场出现反弹，内盘商品或受提振，短期或小幅震荡向上，操作上PTA趋势多头仍不宜过早抄底，前期空单适当止盈，今日区间7640-7840元/吨。

    一德期货早评：期螺减仓反弹关注上方压力

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约低开高走，减仓反弹，报收3750，跌幅0.21%，最低价3655，最高价3763，减仓96836手。

    Ø基本面解读

    (1)北京时间4月16日晚间消息，国际货币基金组织(IMF)发布最新《世界经济展望》，下调中国今明两年经济增幅预测。展望预计今年中国GDP增幅为8.0%，明年为8.2%，较1月份报告分别下调了0.1%和0.3%。

    (2)国际评级机构穆迪周二宣布，确认中国主权信用评级为Aa3不变，但将前景由“稳定”下调至“负面”。穆迪发表新闻稿表示，预计中国2013年至2014年实际国内生产总值(GDP)将增长7.5%至8%，其后城镇化改造和生产效率提升将支持中国经济在2020年前保持6%至7%的增速。同时，对于金融系统更审慎、有效的监管措施以及更广泛领域的改革将防止经济不平衡的扩大，减轻经济硬着陆风险。

    (3)据各地上报汇总，2013年全国住房用地计划供应15.08万公顷，是过去5年年均实际供应量(9.77万公顷)的1.5倍，其中“三类住房”用地计划占住房用地计划总量的79.4%，符合调控政策要求。

    (4)据京华时报[微博]报道，河北省今年起为治理PM2.5细颗粒物“攻坚战”将推动省内钢铁企业重组，调整后钢铁产能将减少1/3。钢铁产能缩减利于缓解市场供需矛盾，提振钢价上行，但具体力度及效果仍有待观察。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，下跌地区增多，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3772元/吨，与前一日价格相比-5元/吨；

    (6)原材料方面，相对稳定，青岛港63.5%印度粉矿价格为995-1005元/吨，与前一日相比持平；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约低位反弹，收复3700一线，该线有效下破未果。目前供需矛盾尚未有较大缓解，螺纹基本面依旧偏空，但消费旺季需求改善预期及环保减产预期有所增强，一定程度上提振市场情绪，短期内现实与预期博弈或继续，短线行情或仍有反复。操作建议：若3750一线有效上破，空单暂时避让为宜，上方压力3800-3820。

    一德期货早评：超跌反弹贵金属异常波幅持续

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1387.4美元/盎司，较前一交易日上涨1.93%，最低1321.7美元/盎司，最高1403.9美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于23.63美元/盎司，较前一交易日大涨4.25%。

    昨日沪金主力合约au1306跌停板打开，报收于276.38元/克，下跌7.55%。上期所白银期货上市主力合约ag1306以跌停板报收于4853元/千克，下跌9.02%。

    美元指数报收于81.82点，较前一交易日大跌0.69%。欧元美元报收于1.3176，较前一交易日大涨1.07%。

    纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格至收盘微涨0.09%，至每桶88.79美元。

    欧美股市呈现欧弱美强格局。道琼斯工业平均指数上涨157.58点，收于14756.78点，涨幅为1.08%；纳斯达克[微博]综合指数上涨48.14点，报收于3264.63点，涨幅为1.50%；标准普尔500指数上涨22.21点，报收于1574.57点，涨幅为1.43%；德国DAX30指数下跌0.31%，收报7688.35点；法国CAC40指数下跌0.67%，收报3685.79点；英国伦敦金融时报指数下跌0.62%，收报6304.58点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、IMF下调全球2013年经济增长预估至3.3%，此前预估为增长3.5%；并下调2014年经济增长预估。IMF表示，欧洲持续的衰退及春季美国经济的放缓正在给今年全球经济复苏前景带来负面影响。而日本大规模的宽松货币政策及财政刺激措施正在提振其经济增长预期。这种偏帮“印钞机”的做法，无疑是给全球宽松定下了合理合法的基调。

    2、美国劳工部公布3月CPI终值，较上年同期上涨1.5%，预估为上涨1.6%。而英国通胀水平依然维持同比近3%的升幅。

    3、交易时间美联储几位地区主席纷纷表态，他们都提及财政问题对美国经济的制约，投资者需要关注这一“新兴”提法，或会影响将于月底举行的议息会议利率决议的措辞。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1145.92吨，较前一交易日大幅减少8.42吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10451.01吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    贵金属依然波动较大，击穿55月线1350后出现了较大幅度回抽，但目前仍远离5日均线，有进一步反抽需要。操作上，短线如再度回探1350-1320区域，金银可逢低轻仓试多。美元指数大幅下挫，非美货币中欧元的率先突破对英镑带动有限，若无法形成合力，则对美元影响仍偏中性，但无论如何，击穿颈线后美元调整到81下方可能增大。

    一德期货早评：美房数据利好，沪铜空单暂持

    隔夜LME三个月期铜震荡走强，LmeS_铜3开于7240点，最高7325.75点，最低7135.75点，成交27173手，持仓26.5万手，报收于7319.25点。因美元走软及美国楼市数据强劲。

    沪铜主力合约1308开盘于52310，触底51920之后企稳震荡上行，收盘于52900，下跌630元，跌幅1.18%。成交量方面，沪铜1308合约今日成交297542手，增加12978手。上海电解铜现货报价升水150元/吨至升水300元/吨，平水铜成交价格52750-53130元/吨，升水铜成交价格52830-53250元/吨。

    IMF将全球经济增长率预期值从1月份预计的3.5%下调为3.3%，这已是该机构连续第四次下调对2013年经济增长的预期。IMF预计欧元区全年经济增长率将下降0.3%，而1月份的预期值为下降0.2%。经济数据方面，美国商务部宣布，3月经季调并年化的房屋开建量为104万幢。此前经济学家对此的平均预期为93.0万幢。1月房屋开建为91.7万幢。美国劳工部宣布，3月消费者价格指数(CPI)环比降0.2%。此前经济学家对此的平均预期为环比持平。2月的CPI环比增长0.7%。美联储宣布，3月美国工业产出环比增0.4%。此前经济学家对此的平均预期为环比增0.2%。2月的工业产出环比增0.7%。3月产能利用率为78.5%，略高于市场预期的78.3%，前值为78.3%(修正值)。德国4月ZEW经济景气指数从3月的46.5降至36.3，远逊于预期。

    周二LME铜库存增加750吨至611925吨；上海期货交易所铜库存减少13653吨至228290吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国GDP数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。LME铜库存持续增加，为逾10年最高，不过中国上期所库存近两周来持续下降，或暗示中国需求增加，不过全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：美元走弱引发技术性反弹，伦铝大幅反弹

    LME基本金属周二全线反弹收阳。因美国新屋开进数据好于预期，加之美元兑欧元走弱，令美元标价的金属减压技术性反弹。隔夜LME铝大幅收涨2.5%明显强于其他金属。因此，今日国内沪铝或将高开反应并上调运行区间，关注现货市场改善情况能否对期价提供支撑。

    截止收盘，LME三月铝收于1923.25美元/吨，上涨2.52%；沪铝1307收于14595元/吨，上涨0.45%；上海A00铝现货均价14420元/吨，下跌80元/吨。

    经济数据面：美国方面，得益于公寓开建量上涨，美国3月新屋开建量环比大涨7%，经季调并年化的总量增至104万幢，创下2008年6月以来新高。另外，受汽油价格下降影响，美国3月CPI环比下降0.2%，数据可能会加剧市场对通缩压力重新抬头的担心。国内方面，国际货币基金组织(IMF)下调中国今明两年经济增幅预测。预计今年中国GDP增幅为8.0%，明年为8.2%，较1月份报告分别下调了0.1%和0.3%。

    库存方面：LME铝库存增加6675吨，至5199000吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14550-14700元/吨。

    一德期货早评：逢低买盘提振，铅锌日内短多

    隔夜受逢低买盘提振，金价回升，加之强劲的美国住房数据减轻了市场的不安情绪，LME基本金属微幅走高。预计今日沪市铅锌反弹格局为主，操作上建议日内短多。关注沪锌主力第一压力位14705。

    截止收盘，周二LME锌价报1904.25美元/吨，上涨1.80%；LME铅价报收2078.75英镑/吨，上涨1.82%。

    经济基本面，得益于公寓开建量上涨，美国3月新屋开建量环比大涨7%，经季调并年化的总量增至104万幢，创下2008年6月以来新高。受汽油价格下降影响，美国3月CPI环比下降0.2%，数据可能会加剧市场对通缩压力重新抬头的担心。国际货币基金组织(IMF)下调中国今明两年经济增幅预测。预计今年中国GDP增幅为8.0%，明年为8.2%，较1月份报告分别下调了0.1%和0.3%。

    库存方面，周二LME锌库存减少4300吨至1127175吨；LME铅库存增加650吨，至259675吨。

    操作上，沪锌、沪铅主力日内短多，沪锌1307压力位14705。