一德期货4月18日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-18 09:45:53   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：抛储新政推出在即郑棉继续回避多单

    周三CF1309震荡收星，CF1309收盘成交5.3万余手，持仓小幅减少。CF1309收于20185元/吨，涨70元/吨，减仓222手；4月17日我国进口棉花(FCIndexM)95.23美分/磅，跌0.32美分/磅，1%关税下折算价格15227元/吨，滑准税下折算价格15927元/吨。

    据纽约4月17日消息，ICE:期棉周三从一个半月低位反弹，录得两周来最大单日涨幅，因价格跌至日低后吸引有限的买盘。ICE:7月期棉上扬1.23美分，或1.4%，收报每磅86.65美分。

    4月17日全国棉花交易市场商品棉交易成交15040吨，较上一交易日减少260吨。订货量较上一交易日增100吨，累计订货11880吨。17日商品棉交易各合同多数低开，日内宽幅震荡，均价涨跌不一。基本面上，据相关消息称，后续储备棉投放仍然采用与配额3:1搭配的方式销售，竞拍棉花禁止进入流通环节。目前港口外棉成交仍旧清淡，其中对即期装运澳棉询盘较多。

    周三郑棉窄幅震荡，上方仍有均线压力，传抛储棉近期进入流通市场，在目前市场已出现系统性风险情况下，若此传言成真，将引发暴跌，近期多单回避，空单可少量依5日均线止损入场，套利交易继续进行，或存更大波动机会。今日继续建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，重仓操作，CF1309参考价格区间为2000-20300。

    一德期货早评：郑糖高开低走持续震荡整理

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约跳空高开于5376点，随后震荡下行，最高5390点，最低5333点，成交486922手，持仓减少8178手至618722手，上涨了0.28%，报收于5345点。

    ICE:原糖期货再次走低，主力07合约开于17.83点，最高17.90点，最低17.70点，成交65874手，持仓410239手，下跌了0.1%，报收于17.72点。

    国际市场

    美国：截至4月4日美国甜菜种植计划已完成13%，不过播种进度仍低于17%的五年平均水平。2012年同期由于天气条件适宜，甜菜种植面积已完成计划的38%。俄罗斯：2013年3月份俄罗斯进口原糖98,881吨，大幅超过2月份的41,199吨，同时也高于去年同期的53,766吨。2013年第一季度俄罗斯原糖伊拉克外贸部表示已经发布一项国际招标，向泰国和印度以外的国家寻购至少5万吨白糖。投标截止日期为4月月22日，报价有效期延续至4月26日。进口量较2012年第一季度的54,669吨翻了四倍左右，达197,898吨。巴西：法国农业巨头路易达孚集团旗下位于巴西的子公司Biosev当地时间16日成功通过IPO募得8.05亿巴西雷亚尔(约合4.025亿美元)，该笔资金将被Biosev用来实施市场拓展计划以及偿还所欠债务。伊拉克：伊拉克外贸部表示已经发布一项国际招标，向泰国和印度以外的国家寻购至少5万吨白糖。投标截止日期为4月月22日，报价有效期延续至4月26日。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡下跌，主产区报价均持稳，成交清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5500-5520元/吨。制糖集团柳州报价5500-5520元/吨。南宁：中间商报价5510元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5500元/吨，部分糖厂厂仓车板报价5520—5550元/吨。贵港：中间商报价5520元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5330-5350元/吨；广通中间商一级糖报价5300元/吨般；大理中间商一级糖报价5250-5260元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5560-5580元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货疲软依旧，仍位于18美分之下调整。国内糖市传闻尚未得到官方证实，本周末的昆明糖会市场投资者大多充满信心。昨日郑糖主力1309合约高开低走，仍未摆脱震荡区间。操作上，主力1309合约日内短线交易为主，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦空头主导节奏，震荡下行为主

    周三焦炭主力j1309合约日内高开低走，收于1526元/吨，下跌13元/吨，跌幅0.84%，增仓2752手；焦煤主力JM1309合约高开低走，收于1165元/吨，下跌5元/吨，跌幅0.43%，减仓2398手。

    目前现货市场成交仍低迷，而唐山地区河钢采购价高于市场预期，短暂抑制现货下行，但钢厂在去库存过程中采购积极性并未恢复。港口炼焦煤成交萎缩，但上游洗煤厂开工良好，一定程度上加重焦煤下行空间。而近期整体商品市场空头氛围依旧浓重，短期内空头仍主导市场节奏，焦煤、焦炭空头持有，但不追空。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1630元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：连塑反弹乏力多头谨慎止损

    受原油反弹提振，昨日连塑主力合约1309小幅高开于9875高点，早盘略做整理后，一路震荡走低，午后在期指反弹带动下，连塑亦放量反弹，后减仓回落，终报收9790元/吨，全天最高9920，最低9740。持仓方面，总持仓增加2420手，主力多头略有增仓、主力空头增仓幅度较大。隔夜，美原油大幅收跌，前日涨幅悉数回吐。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场高压报盘小降，青州PE市场调整不大，青岛PE市场报盘调整不大，中原PE市场成交清淡；华东市场：上海PE市场多数报价走低，余姚PE市场维持跌势，南京PE市场线性、高压报价继续下调；华南地区：汕头PE市场普遍下跌，气氛平淡，顺德PE市场报盘偏下，厦门PE市场弱势下滑。

    评级机构Egan-Jones将德国信用评级从A+下调至A，美联储最新经济褐皮书称：美国经济温和增长；加拿大央行周三维持基准利率水平不变，同时对该国经济增长预期进行了向下调整。日内关注美国当周初请失业金人数，3月谘商会领先指标月率。

    昨L1309高开低走，反弹无力，9850支撑位失守。基本面疲态依旧，隔夜原油再度大幅收跌，利空浓厚，多单谨慎止损，以防穿仓风险，空单可持有，关注前期低点9630附近支撑，参考区间：9630-9850元/吨。

    一德期货早评：外盘继续走跌PTA或再受拖累

    行情回顾：昨TA1309高开后震荡下行，午后随期指小幅拉升，但未能收复失地，后维持震荡走势，收跌0.18%。持仓方面：主力多空双方分别增仓16387手和23665手至235506手和204502手。隔夜原油出现大跌，跌2.31%，美元指数震荡回升，大涨1.02%。

    消息方面：美联储发布最新经济褐皮书指出，美国经济仍在“适度”扩张，主要由于制造业、住房市场和汽车行业增长，抵消了部分地区国防相关行业的疲弱表现；加拿大央行周三维持基准利率水平不变，同时对该国的经济增长预期做出了向下的调整，同时；市场预计加拿大下一次的利率调整将很有可能是加息；Egan-Jones下调了德国评级，由A+降至A。

    现货市场：亚洲PX市场下跌9.5美元至1419.5-1420.5美元/吨FOB韩国主港和1446.5-1447.5美元/吨CFR中国/台湾；PTA现货市场交投较淡，价格变化不大。目前华东PTA市场报盘维持在7800-7850元/吨，递盘维持在7700-7750元/吨左右，市场商谈维持在7750元/吨左右；美金盘台韩货源报盘维持在1050美元/吨左右，递盘在1035-1040美元/吨附近，预计商谈维持在1040-1045美元/吨；江浙地区涤丝市场基本维持稳定。FDY绍兴、萧山地区走低50-100元/吨，其他地区较稳定。POY、DTY市场稳定。现POY150D/48F报价10550元/吨，现DTY150D/48F报价12400元/吨，现FDY150D/96F报价11150元/吨；江浙地区聚酯切片市场多数持稳，主流报价在9500-9900元/吨现款，商谈预计多在9500－9600元/吨现款附近；涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10400元/吨。

    操作建议：昨TA1309继续表现弱势，小幅收跌。现货市场窄幅震荡，PX继续下跌，隔夜美股继续走低，原油大跌，今日PTA或再受拖累，操作上建议继续逢高沽空，今日区间7600-7750元/吨。

    一德期货早评：上方压力有效期螺冲高回落

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约高开低走，增仓下行，报收3699，跌幅0.56%，最低价3678，最高价3776，增仓139110手。

    Ø基本面解读

    (1)国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议部署了下一阶段重点工作，一共五项，其中内需首当其冲，消费又是重中之重。会议表示要积极扩大国内有效需求，完善消费政策，提高居民消费能力，大力发展服务业，开发和培育信息消费、医疗、养老、文化等新的消费热点，增强消费的拉动作用。

    (2)《经济参考报》记者日前从工信部内部会议上了解到“十二五”期间，工信部将围绕已公布的《钢铁行业生产经营规范条件》(以下简称《规范条件》)，会同有关部门推出一系列后续政策，对不符合规范的企业，将运用差别电价、严控信贷、监管部门查处、考核问责等经济手段和法律手段，逐步压缩其生存空间，最终迫其退出市场。

    (3)北京时间4月17日上午消息必和必拓(BHP)周三报告，尽管热带风暴导致澳大利亚港口停运，截至3月份季度铁矿石产量同比增长6%，至4020万吨。

    (4)行业新闻方面，工业和信息化部下达了2013年19个工业行业淘汰落后产能目标任务，其中下达山西省淘汰落后焦炭产能500万吨，占全国的35.6%；炼铁产能100万吨，占全国的38%。这两个行业淘汰落后产能任务占到全国淘汰产能任务的三分之一强。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，下跌地区增多，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3763元/吨，与前一日价格相比-9元/吨；

    (6)原材料方面，弱势运行，青岛港63.5%印度粉矿价格为985-995元/吨，与前一日相比-10；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约未能延续反弹，冲高回落，再度失守3700一线，期价依旧偏弱，且外围市场再度大幅下跌，系统性风险依然较大，市场担忧情绪浓重，偏空思路对待为宜，但低位多头资金进入明显，考验杀跌力度，低位追空需谨慎，今日关注3700一线争夺。操作建议：3750一线压力有效，空单依托该线继续持有，若有效下破3700一线，止盈下移。

    一德期货早评：欧元区重燃宽松预期贵金属小幅回调

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1382.7美元/盎司，较前一交易日下跌0.34%，最低1365.1美元/盎司，最高1395.1美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于23.31美元/盎司，较前一交易日下跌1.36%。

    昨日沪金主力合约au1306最高价277.09元/克，最低价272.84元/克，报收于375.09元/克，下跌0.20%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4764元/千克，最低4725元/千克，最高4883元/千克，下跌1.83%，成交激增至逾61万手。持仓减少9656手，至183914手。

    美元指数报收于82.64点，较前一交易日大涨1.00%。欧元美元报收于1.3032，较前一交易日大跌1.09%。

    纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格至收盘大跌2.59%，至每桶86.49美元。

    欧美股市全线走低。道琼斯工业平均指数下跌138.19点，收于14618.59点，跌幅为0.94%；纳斯达克[微博]综合指数下跌59.96点，报收于3204.67点，跌幅为1.84%；标准普尔500指数下跌22.56点，报收于1552.01点，跌幅为1.43%；德国DAX30指数大跌2.29%，收报7506.32点；法国CAC40指数大跌2.35%，收报3599.23点；英国伦敦金融时报指数下跌0.96%，收报6244.21点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、欧洲央行执委魏德曼当天指出，如果此后的经济数据状况显示欧元区的经济形势仍在进一步恶化，那么欧洲央行将需要考虑进一步下调利率水平。此外，评级机构伊根琼斯下调德国主权评级由A+至A，也是当日打压欧元的重磅消息之一。

    2、隔夜美联储褐皮书对市场影响较小：其中指出美国经济在2月底到4月初的这段时间内仍维持缓步增长的状况，而经济的增长主要是受到了全美多数地区建筑业表现强制和住房价格上涨的拉动。

    3、英国央行会议纪要显示，行长金恩及另外两名官员支持将QE规模扩大250亿英镑，但反对的声音首次提出通胀加剧预期依然加速英镑贬值。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1134.79吨，较前一交易日大幅减少11.13吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10451.01吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    隔夜贵金属波幅回到正常水平，短线来看上攻乏力。黄金1425无法收复的话后市依旧维持偏弱格局，参考此前的反抽水平，横盘至10日线上方多单即可入场，目前来看投资者选择操作策略可以参考黄金1400附近空单进场，1425止损。美元指数再回强势，收复82.05颈线位置，短期来看按下日元不表，无论欧元区还是英国继续宽松的脚步临近，这一基本面支撑或继续支撑美元指数上行。

    一德期货早评：需求前景忧虑，沪铜空单续持

    隔夜LME三个月期铜震荡走低，LmeS_铜3开于7326.25点，最高7328点，最低7038.75点，成交30446手，持仓26.6万手，报收于7044.75点。因IMF下调今明两年经济成长预估以及欧洲经济数据悲观，令投资者对金属需求前景的担忧加剧。

    沪铜主力合约1308以53120元/吨开盘，随后震荡回落，终报收于52230元/吨，较上一交易日结算价下跌290元/吨，跌幅0.55%，成交524413手，持仓增加57544手至367642手。上海电解铜现货报价升水130元/吨至升水270元/吨，平水铜成交价格53150-53280元/吨，升水铜成交价格53230-53450元/吨。

    美联储周三(4月17日)发布的褐皮书报告显示，美国经济在2月底到4月初的这段时间内仍维持缓步增长的状况，而经济的增长主要是受到了全美多数地区建筑业表现强制和住房价格上涨的拉动。来自12家地区联储总部的汇总数据所反映出的状况总体上要好于2月份时的情况。达拉斯联储和纽约联储发布报告称，经济增长已经出现了一定的加速，另有5家地区联储表示经济仍在温和增长，还有5家地区联储称经济活动状况小幅走强。欧洲央行执委在此后暗示央行可能会在不久后就降息的这一状况，则使得欧元的走势变得更加雪上加霜。魏德曼当天指出，如果此后的经济数据状况显示欧元区的经济形势仍在进一步恶化，那么欧洲央行将需要考虑进一步下调利率水平。这等于是间接证实了欧元区近期经济表现糟糕的这一状况。世界金属统计局(WBMS)周三公布报告称，2013年1-2月全球铜市供应过剩12.9万吨。欧盟3月新车注册连续第18个月下滑，较上年同期减少10.2%。

    周三LME铜库存减少3400吨至608525吨；上海期货交易所铜库存减少13653吨至228290吨。

    操作建议，近阶段宏观的多种不确定性集中碰撞，美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国GDP数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。LME铜库存处于高位，不过中国上期所库存近两周来持续下降，或暗示中国需求增加，不过全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：IMF调降经济成长预估，伦铝大幅回落

    LME市场基本金属周三全线收跌。因此前国际货币基金组织[微博](IMF)调降经济成长预估，加之欧洲经济数据悲观，令欧元兑美元下滑。隔夜LME铝显著回落收阴，但仍明显强于其他金属。因此，今日国内沪铝或将小幅低开反应，维持低位运行，关注现货市场改善情况能否对期价提供支撑。

    截止收盘，LME三月铝收于1891.5美元/吨，下跌1.65%；沪铝1307收于14575元/吨，下跌0.14%；上海A00铝现货均价14480元/吨，上涨60元/吨。

    经济数据面：美国方面，美联储发布最新经济褐皮书指出，美国经济仍在“适度”扩张，主要由于制造业、住房市场和汽车行业增长，抵消了部分地区国防相关行业的疲弱表现。另外，加拿大央行周三维持基准利率水平不变，同时对该国的经济增长预期做出了向下的调整，同时；市场预计加拿大下一次的利率调整将很有可能是加息。欧洲方面，3月新车注册销售连续第18个月下滑，较上年同期减少10.2%。汽车业是金属需求的一个重要来源。国内方面，17日，美元兑人民币中间价报6.2342元，连续四天上涨的人民币汇率也再次创下2005年汇改以来的新高，人民币连续上涨吸引资金涌入。

    库存方面：LME铝库存减少10525吨，至5188475吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14550-14650元/吨。

    一德期货早评：美指大幅收高，铅锌短空思路

    隔夜美元指数大幅走强，由于全球经济增长疲弱以及对基本金属需求的担忧，LME铅锌市场重挫收跌。预计今日沪市铅锌低开效应，操作上建议空单思路。此外，投资者需密切关注现货报价对其影响。

    截止收盘，周三LME锌价报1873美元/吨，下跌1.64%；LME铅价报收2019英镑/吨，下跌2.87%。

    经济基本面，路易斯联邦储备银行行长布拉德周三称，美国通货膨胀的上升速度可能过慢，若通胀进一步放缓，美国联邦储备委员会就可能需要扩大资产购买规模，推动物价压力回升至更可取的水平。英国国家统计局周三公布，截至2月份的三个月，英国失业人数增加7万人，至256万人，增幅为2011年9-11月以来的最高水平。失业率为7.9%。英国就业人数在一年多来首次下降，平均薪资增幅降至纪录低点。这给英国政府推行严格财政紧缩措施的计划带来双重打击。在国内经济增长乏力之际，法国政府周三拿出了一份放慢财政紧缩步伐的计划，允许明年的债务水平继续攀升。

    库存方面，周三LME锌库存大度减少6125吨至1121050吨；LME铅库存减少200吨，至259475吨。

    操作上，沪锌空单持有，预测区间：14400-14605。