一德期货4月19日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-19 14:06:52   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：新政平稳落地郑棉维持震荡

    周四CF1309震荡收星，CF1309收盘成交5.4万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20160元/吨，跌20元/吨，增仓458手；4月18日我国进口棉花(FCIndexM)95.93美分/磅，涨0.70美分/磅，1%关税下折算价格15338元/吨，滑准税下折算价格15997元/吨。

    据纽约4月18日消息，期棉周四收低逾1%，受累于投机客结清多头头寸，因中国国储局将卖出部份棉花库存的消息抵销了周度出口销售数据强劲的影响。ICE:7月期棉合约下跌1.4%，收报每磅85.40美分。

    4月18日全国棉花交易市场商品棉交易成交18100吨，较上一交易日增3060吨。订货量较上一交易日减少2580吨，累计订9300吨。18日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内宽幅震荡，均价多数上涨。基本面上，今日资源中有2431吨2012年度产的棉花，为年度内首次轮出新棉，其中承储在山东博安仓储有限公司1568吨，其余862吨承储在新疆石河子天银物流有限公司。全棉纱销量维持，中高档棉纱价格坚挺，长绒棉纱、高支纱需求较好，精梳纱平稳居多。

    周四郑棉窄幅震荡，上方仍有均线压力，新政平稳落地，抛储棉并不进入流通市场，仅有新棉入市，抛储7月31日结束，因此对期市暂无影响，继续重仓套利交易，或存更大波动机会。今日继续建议进行卖9买1套利交易，目标0，160以上建仓日内向下滚动操作，重仓操作，CF1309参考价格区间为20000-20300。

    一德期货早评：糖会前夕郑糖坚挺

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约跳空低开于5325点，随后一路上行，最高5381点，最低5321点，成交548406手，持仓增加13818手至632540手，上涨了0.11%，报收于5368点。

    ICE:原糖期货冲高回落，主力07合约开于17.69点，最高17.86点，最低17.43点，成交85329手，持仓416113手，下跌了0.73%，报收于17.59点。

    国际市场

    泰国：纽约原糖期货近期上涨，将本周泰国原糖升水削减数点，并唤醒亚洲消费者需求，但白糖或将屈服于产量增加的压力。穆斯林斋月前夕泰国糖厂重新加工原糖以推高白糖产量，但伦敦近月5月合约到期，暗示亚洲、中美洲和南美洲的供应增加。印度：印度糖协公布的数据显示，由于出糖率较上一年度下降0.18%，仅为10.11%左右，2012/13年度截至4月15日印度糖产量较上年同期的2450万吨下降2%，达2410万吨。当前印度全国参与制糖生产的糖厂数量从上年同期的169家减少至131家，本年度甘蔗生产已接近尾声。美国：截止4月4日美国甜菜种植面积已经完成13%，但播种进度仍然低于17%的五年平均水平。2012年由于天气条件适宜，甜菜种植面积已经完成计划的38%。俄罗斯：2013年俄罗斯甜菜种植进度在引进了现代播种设备后不断加快。截止4月12日俄罗斯甜菜种植面积进度同比加快了近40%，达到16.52万公顷，较2011年播种进度加快了27%。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡上涨，主产区报价均持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5480-5520元/吨。制糖集团柳州报价5510-5520元/吨。南宁：中间商报价5510元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5500元/吨，部分糖厂厂仓车板报价5520-5550元/吨。贵港：中间商报价5520元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5330-5350元/吨；广通中间商一级糖报价5300元/吨；大理中间商一级糖报价5250-5260元/吨。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5540-5580元/吨；一级白砂糖集团报价5600-5620元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货冲高回落，国内商品大多疲软，但郑糖较为坚挺，主力1309合约小幅跳空低开，但随即一路上冲，后续的食糖收储预期及本周末的昆明糖会都让投资者充满信心。操作上，主力1309合约仍未摆脱震荡区间，关注糖会消息，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦空头形态保持，关注技术压力

    周四焦炭主力j1309合约日内低开高走，收于1530元/吨，下跌5元/吨，跌幅0.33%，增仓15982手；焦煤主力JM1309合约低开高走，收于1157元/吨，下跌6元/吨，跌幅0.52%，增仓2512手。

    行业去库存阶段，而粗钢产量仍保持210万吨以上，下游终端疲软的消费和平稳增加的供应令市场结构加重。而主流消费地区焦化厂减产幅度仍未达到理想，目前处于钢厂与焦企博弈阶段，上游焦煤成交低迷，多数地区现货出现补跌，行业回暖仍需时日。而隔夜大宗商品市场短期跌势趋缓，预计将抑制焦炭、焦煤下跌速度，但整体空头形态不变，空头持有，焦炭关注1550压力，焦煤关注1170压力。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1630元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：原油低位反弹连塑或再续反弹

    昨日连塑主力合约1309大幅跳空低开于9600低点，早盘下探9470低点后低位盘整，10点后在期指上冲带动下，连塑期价小幅走高至9620附近，午后持续盘整，近收盘小幅上扬，终报收9675元/吨，全天最高9685，最低9470，单日下跌145，日跌幅为1.48%。持仓方面，总持仓增加32000余手，主力多头大幅加仓、主力空头仓量几乎未变。隔夜，美原油超跌反弹，收于88整数关口。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场高压报盘下滑明显，青岛PE市场线性报盘价格下滑，青州PE市场观望气氛浓厚，成交稀少，中原PE市场价格下调，天津PE市场小幅调整；华东市场：上海PE市场维持弱势，余姚PE市场实盘商谈，南京PE市场观望态势明显；华南地区：汕头PE市场延续弱势，成交一般，顺德PE市场报盘偏下，成交一般，厦门PE市场部分走低，交投平淡。

    美国4月费城制造业指数由3月的2.0下降至1.3，远逊于市场预期；美上周初请失业金人数增至35.2万人，差于市场预期，美国疲软的劳动力市场上周几乎没有改善。

    昨连塑跳空低开后小幅反弹，主力多头大幅加仓，美经济数据逊于预期，原油再探新低后反弹，连塑期价大跌后的技术性反弹需求并未释放，日内或延续反弹之势，关注9850压力位，若反弹承压，抄底多单谨慎止盈，参考区间：9500-9850元/吨。

    一德期货早评：PTA接近前低空头谨慎操作

    行情回顾：昨TA1309低开震荡后小幅走高，后震荡回落，收跌2.13%。持仓方面：主力多空双方分别增仓53394手和64671手至288900手和269173手。隔夜原油震荡回升，收涨1.18%，美元指数探底回升，小幅收跌0.09%。

    消息方面：美国上周初请失业金人数增至35.2万不及市场预期，报告表明，美国疲软的劳动力市场在这一周中几乎没有改善；由于消费者对经济前景的信心转弱，美国3月领先经济指标意外下降，显示美国联邦正政府的全面自动减赤措施已在经济领域产生了相当的负面影响；数据显示我国70个大中城市中，新建住宅价格价格环比上涨的城市有68个其中，涨幅最高为3.2%；德国联邦议院周四以较大优势投票赞成对塞浦路斯的救助计划，从而确定了德国对100亿欧元塞浦路斯救助方案的支持；德国四家主要经济研究机构周四将德国2013年经济增速预期从1.0%下调至0.8%。

    现货市场：亚洲PX市场下跌20美元至1399.5-1400.5美元/吨FOB韩国主港和1426.5-1427.5美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场受挫下跌，目前市场报盘下滑至7700元/吨，递盘下挫至7550-7600元/吨附近，目前市场商谈维持在7600-7700元/吨；美金盘台产货源报盘维持在1040-1045美元/吨附近，递盘在1030美元/吨，商谈维持在1035美元/吨左右；韩产货源市场报盘维持在1035-1040美元/吨，商谈维持在1030-1035美元/吨左右。江浙涤丝市场交投仍处于低迷态势，故此今日主流企业选择平报，现POY150D/48F报价10550元/吨，现DTY150D/48F报价12400元/吨，现FDY150D/96F报价11100元/吨；江浙地区聚酯切片市场延续走稳，主流报价在9500-9800元/吨；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10400元/吨。

    操作建议：昨TA1309受外盘影响大幅低开，盘中随大盘小幅走高，但弱势明显。上游PX继续大跌，PTA现货下滑，下游继续维持低迷状态，市场氛围仍然较为悲观。操作上多头仍不宜立即抄底，但PTA目前超跌，已接近前期低点，空头亦需谨慎操作，今日区间7450-7650元/吨。

    一德期货早评：供给压力加大期螺弱势难改

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约跳空低开，触及3600一线后减仓反弹，跌幅收窄，报收3651，跌幅1.85%，最低价3598，最高价3685，减仓76578手。

    Ø基本面解读

    (1)北京时间4月18日凌晨，买方评级机构Egan-JonesRatings(EJR)发布报告，将德国的主权信用评级从“A+”下调至“A”，评级前景定为“负面”(Negative)，意味着该机构未来可能进一步下调其评级。欧洲局势再生事端，全球系统性风险加大。

    (2)与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，持平的城市有1个，上涨的城市有68个。环比价格上涨的城市中，涨幅最高为3.2%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有2个，持平的城市有1个，上涨的城市有67个。3月份，同比价格上涨的城市中，涨幅最高为11.2%。房价继续上涨，房地产效果有待检验。

    (3)中钢协最新数据显示，4月上旬重点企业粗钢日产量为169.7万吨，旬环比增1.3%；全国预估粗钢日产量为212.4万吨，创下新的历史高点，旬环比增2.5%，供给压力加大。截止本旬末，重点企业钢材库存为1373.3万吨，旬环比增0.2%。

    (4)中国钢铁工业协会副会长王晓齐表示，今年下半年铁矿石市场将出现明显供大于求的情况，进口铁矿石价格将进一步下探，全年铁矿石下降幅度预计为10~15美元/吨。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，跌势加速，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3749元/吨，与前一日价格相比-13元/吨；

    (6)原材料方面，弱势维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为985-995元/吨，与前一日相比持平；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约整体继续下跌，盘中触及3600一线，减仓反弹，跌幅收窄。下游需求改善依旧不甚理想，现货出货情况不佳，而4月上旬粗钢日产量再创新高，供给压力加大，加重市场担忧情绪，弱势运行态势或难改变，维持偏空思路。操作建议：空单继续持有，止盈下移至3700一线有效上破。

    一德期货早评：区间震荡贵金属走势仍偏弱

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1392.5美元/盎司，较前一交易日上涨0.71%，最低1337.9美元/盎司，最高1401.8美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于23.25美元/盎司，较前一交易日下跌0.27%。

    昨日沪金主力合约au1306最高价276.42元/克，最低价264.59元/克，报收于275.78元/克，上涨0.18%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4710元/千克，最低4526元/千克，最高4746元/千克，下跌2.12%，成交增至逾65万手。持仓减少11134手，至172780手。

    美元指数报收于82.57点，较前一交易日下跌0.09%。欧元美元报收于1.3050，较前一交易日上涨0.14%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨1.50%，至每桶88.00美元。

    欧美主要股市多数走低。道琼斯工业平均指数下跌81.45点，收于14537.14点，跌幅为0.56%；纳斯达克[微博]综合指数下跌38.31点，报收于3166.36点，跌幅为1.20%；标准普尔500指数下跌10.40点，报收于1541.61点，跌幅为0.67%；德国DAX30指数下跌0.31%，收报7479.83点；法国CAC40指数平盘收报3599.36点；英国伦敦金融时报指数微跌0.01%，收报6243.67点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国劳工部周四公布的数据显示，美国4月13日当周初请失业金人数增加0.4万人，至35.2万人，略高于市场预期，并且录得五周来的第四次上扬。

    2、咨商会的数据显示，3月份美国经济领先指标下降0.1%，2月份数据未作修正，仍为上升0.5%。该指标上次出现下降是在2012年8月。此前各界经济学家给出的预期是上升0.2%。

    3、意大利总统选举和该国的总理大选一样不顺。意大利议会周四进行了两轮投票之后，仍未能选举出该国的新任总统。

    ØETF持仓

    截至4月18日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1132.99吨，较前一交易日减少1.80吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10451.01吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    隔夜贵金属继续探底后收回的走势，黄金表现略强主要源于意大利总统选举继此前总理选举后亦陷入僵局激发了一定的避险需求所致，但这一所谓题材难以支撑持续上行。目前来看，黄金在1380-1400之间构筑了日内常规波动区域，操作上，日内参考上述区间操作，多空止损位参考1350、1425，中线1523之下逢高抛空为主。美元指数大涨后窄幅波动，料对商品负面影响较为有限。

    一德期货早评：技术性反弹需求释放，伦铝显著收阳

    LME市场基本金属周四多数收高。因对全球经济担忧的利空效应衰竭，金属存在技术性反弹需求。隔夜LME铝盘中收复电子盘跌幅并大幅走高。因此，今日国内沪铝或将维持区间运行，14500元/吨底部平台或将被证明是有力支撑，关注现货市场改善情况能否对期价提供支撑。

    截止收盘，LME三月铝收于1915美元/吨，下跌1.24%；沪铝1307收于14550元/吨，下跌0.17%；上海A00铝现货均价14400元/吨，下跌80元/吨。

    经济数据面：美国方面，美国上周初请失业金人数增至35.2万不及市场预期，报告表明，美国疲软的劳动力市场在这一周中几乎没有改善。由于消费者对经济前景的信心转弱，美国3月领先经济指标意外下降，显示美国联邦正政府的全面自动减赤措施已在经济领域产生了相当的负面影响。国内方面，数据显示我国70个大中城市中，新建住宅价格价格环比上涨的城市有68个其中，涨幅最高为3.2%。中国国家外汇管理局统计数据显示，2013年3月中国银行代客结售汇顺差446亿美元，自去年9月以来银行代客结售汇连续第7个月出现顺差，显示热钱流入压力增大。

    库存方面：LME铝库存增加6100吨，至5194575吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14550-14650元/吨。

    一德期货早评：反弹较为脆弱，沪锌日内操作

    隔夜LME基本金属市场在大跌中有所反弹，但因全球需求的担忧持续，反弹依旧较为脆弱。预计今日沪市铅锌低开高走概率较大，沪锌1307预测区间为14180-14400。此外，投资者需密切关注现货报价对其影响。

    截止收盘，周四LME锌价报1888美元/吨，上涨0.80%；LME铅价报收2017.25英镑/吨，下跌0.09%。

    经济基本面，美国上周初请失业金人数增至35.2万不及市场预期，报告表明，美国疲软的劳动力市场在这一周中几乎没有改善。由于消费者对经济前景的信心转弱，美国3月领先经济指标意外下降，显示美国联邦正政府的全面自动减赤措施已在经济领域产生了相当的负面影响。中国国家外汇管理局统计数据显示，2013年3月中国银行代客结售汇顺差446亿美元，自去年9月以来银行代客结售汇连续第7个月出现顺差，显示热钱流入压力增大。

    库存方面，周四LME锌库存继续减少4500吨至1116550吨；LME铅库存增加300吨，至259775吨。

    操作上，沪锌主力区间操作，预测区间：14180-14400。