一德期货4月24日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-25 22:17:00   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：背靠区间下轨郑棉多空对决

    周二CF1309弱势震荡，CF1309收盘成交11.7万余手，持仓小幅增加。CF1309收于19930元/吨，跌30元/吨，增仓2326手；4月23日我国进口棉花(FCIndexM)95.30美分/磅，涨0.66美分/磅，1%关税下折算价格15239元/吨，滑准税下折算价格15923元/吨。

    据纽约4月23日消息，洲际交易所(ICE:)期棉价格周二跌至约两个月低位，因在现货月合约到期前，投资者持续结清多头头寸，在上月价格涨至一年高位后获利了结。ICE:7月期棉合约收低1.05美分，或1.2%，报每磅85.10美分。

    4月23日全国棉花交易市场商品棉交易成交18280吨，较上一交易日增加6700吨。订货量较上一交易日增120吨，累计订7320吨。23日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内窄幅整理，均价涨跌不一。基本面上，今日江浙、河北地区已经有企业收到领取三月份配额的通知，领取配额时间预计在本月月底或者五月初。据了解，港口询盘的主要对象是高等级棉花，包括澳棉、巴西棉和质量较好的印度棉等。目前港口库存仍处于高位。

    周二郑棉弱势震荡，均线压制，多空对决，但此次抛储对期市不具备实质利空影响，多空双方维持的区间依然成立，空单可即时反手做多，19700止损，套利交易等待下波趋势，CF1309参考价格区间为19800-20100。

    一德期货早评：美糖疲软郑糖连破支撑位

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5201点，最高5228点，最低5121点，成交1102986手，持仓减少9444手至709982手，下跌了2.15%，报收于5138点。

    ICE:原糖期货窄幅整理略有下行，主力07合约跳空低开于17.69点，最低17.63点，最高17.83点，成交69822手，持仓433150手，下跌了0.62%，报收于17.64点。

    国际市场

    巴西：本周现货市场供应从紧俏转为充裕，有传闻称一些巴西糖厂回购原糖，用以加工乙醇，交易商称甘蔗压榨进度将马上加快。南非：南非2013/14年度糖产量或为231.4万吨，高于上一年度的195.2万吨；甘蔗压榨量或为2014.4万吨，高于上一年度的1727.8万吨。路易达孚：路易达孚交易商称，因供应过剩、甘蔗压榨迅速且巴西乙醇燃料需求迟滞引发价格进一步下跌，原糖价格可能在两年多来首次跌至每磅15美分。欧盟：一商品顾问称，如果取消糖产量配额的计划在未来几年得以实施，欧盟最终可能成为糖净出口商。丰益国际：新加坡丰益国际(WilmarInternational)以约2亿6300万美元(3亿2500万新元)现金，买下非洲摩洛哥糖商ConsumarS.A。的27.5%股权，该批股权的卖方是SocieteNationaledInvestissement公司。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情继续下跌，主产区报价持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5460-5500元/吨。制糖集团柳州报价5460-5490元/吨。南宁：中间商报价5480元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5470元/吨。部分糖厂厂仓报价5520-5550元/吨。贵港：中间商报价5500元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5300-5350元/吨；广通中间商一级糖报价5260-5270元/吨；大理中间商一级糖报价5220元/吨。鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5540-5580元/吨；一级白砂糖集团报价5540-5580元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖期货持续弱势整理，国内白糖现货市场挺价多日后开始下调，郑糖已经连续跌破5300、5150支撑位，永安、路易达孚等部分机构投资者已经停止增持白糖多单，郑糖持续低位运行或倒逼政策启动收储。操作上，主力1309合约5200之下空单持有，关注期现价差走势。

    一德期货早评：煤焦空头依旧主导，延续下跌走势

    周二焦炭主力j1309合约日内低开低走，收于1492元/吨，下跌38元/吨，跌幅2.48%，增仓14836手；焦煤主力JM1309合约低开低走，收于1134元/吨，下跌16元/吨，跌幅1.39%，减仓7994手。

    下游钢厂采购有所回升，但仍处于同期低水平，而部分钢厂仍继续下探采购价，焦化企业仍保持较高开工。而港口炼焦煤成交低迷，煤企对炼焦煤调整政策有所趋缓，煤价以弱稳为主。而近期空头依旧主导市场节奏，产业链去库存过程中，焦炭、焦煤空头持有，焦炭关注1500压力，焦煤关注1140压力。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：连塑增仓下行关注9630支撑力度

    昨日连塑主力合约1309近乎平开于9775处，早盘多头入场挺价下，期价短暂冲高，9850关口压力凸显下，加之我国PMI数据利空影响，后期价一路震荡回落，大有下探9630前期低点支撑之势，终报收9675元/吨，全天最高9835，最低9645，单日下跌110，日跌幅为1.12%。持仓方面，总持仓增加17000余手，主力多头、主力空头均大幅加仓，主力空头加仓幅度较大。隔夜，伊朗表示油价跌破100美元/桶是不合理的，美原油震荡上扬，但鉴于经济表现，短期内重回90关口上方难度较大。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘调整不大，雄县PE市场报盘稳定，青州PE市场报盘调整不大，中原PE市场走稳为多；华东市场：上海PE市场进口料走低明显，余姚PE市场报价窄幅调整，常州PE市场个别下挫；华南市场：汕头PE市场整体平稳，部分整理，顺德PE市场总体平稳，广州PE市场部分调整，成交一般。

    美国3月成屋销售显示，当月经季调并年化的新屋销售量环比增长1.5%至41.7万套，进一步显示春季买房伊始房地产市场持续复苏；德国4月制造业PMI下降至47.9，创4个月新低，经济依旧不尽人意；我国汇丰4月制造业指数PMI初值为50.5，差于预期，差于3月终值。

    昨L1309高开低走，大有下探9630支撑之势。宏观经济数据好坏参半，但国内经济差于预期，主力空头大幅加仓，需求淡季、成本支撑削弱下，连塑弱势或延续，关注9630支撑位，较强支撑9500，压力位9850，参考区间：9500-9850元/吨。

    一德期货早评：宏观面偏空PTA继续逢高沽空

    行情回顾：昨TA1309开盘后小幅冲高回落，后在7700一线维持震荡走势，午后跳水，后震荡下行，收跌0.94%。持仓方面：主力多空双方分别增仓12430手和25199手至294473手和260038手。隔夜原油探底回升，涨0.25%，美元指数大幅走高，涨0.46%。

    消息方面：美国3月份新屋销售报告显示，当月经季调并年化的新屋销量环比增长1.5%至41.7万套，进一步显示春季买房季伊始房地产市场持续复苏；德国4月制造业PMI下降至47.9创近4个月新低，而产出和订单数据双双疲软则显示德国二季度经济可能会非常不尽人意；汇丰4月份中国制造业采购经理人指数(PMI)初值为50.5，较3月份的终值51.6小幅回落，降至两个月来最低；美国4月份制造业PMI降至6个月低点。

    现货市场：亚洲PX市场下跌11美元至1428.5-1429.5美元/吨FOB韩国主港和1455.5-1456.5美元/吨CFR中国/台湾；华东PTA市场价格小幅下滑，目前市场报盘维持在7700-7750元/吨左右，递盘下滑至7600-7650元/吨附近，商谈维持在7700元/吨附近送到，有实单达成；美金盘PTA市场价格小幅下滑，台湾保税货源报盘在1030-1035美元/吨，商谈在1020美元/吨附近，韩国保税报盘在1025美元/吨附近，商谈在1015-1020美元/吨，交投气氛一般；浙地区涤丝稳中有小幅走高。FDY、POY部分企业提价或减少优惠，DTY较稳。现在现POY150D/48F报价10500元/吨，现DTY150D/48F报价12400元/吨，现FDY150D/96F报价11100元/吨；浙地区聚酯切片市场整体走稳，目前主流报9500-9600元/吨现款，部分工厂稍低报9400元/吨现款，预计商谈在9400-9500元/吨；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10050-10300元/吨。

    操作建议：昨TA1309受大盘拖累继续调整。美股及原油出现上涨，日内PTA或稍受提振，但在近期宏观面偏悲观的背景下，PTA或受拖累，技术上PTA仍处于下行通道中，操作上继续逢高沽空，今日区间7550-7700元/吨。

    一德期货早评：期螺继续下探考验3600一线支撑

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约低开低走，增仓下行，报收3600，跌幅1.93%，最低价3584，最高价3664，增仓102940手。

    Ø基本面解读

    (1)汇丰银行23日公布的数据显示，4月中国制造业PMI初值为50.5，较3月的51.6小幅回落，降至两个月来最低。4月中国制造业产出指数初值为51.1，同样为两个月来最低。分项来看，4月制造业新订单扩张减速，新出口订单转向萎缩，就业转向萎缩，积压工作转向扩张，出厂价格和投入价格加速下降，采购库存萎缩减速，成品库存扩张加速，采购数量扩张减速，供应商供货时间转向缩短。

    (2)周二上午在银行间市场进行了100亿元28天期正回购，中标利率持平在2.75%。本周公开市场有900亿元央票到期，正回购到期620亿元，合计到期投放资金量1520亿元，较上周到期量提高约一倍，同时也为10周以来到期投放资金量最高的一周。周二单日净投放资金就高达1120亿元。

    (3)近日市场有传言称，第二批房产税试点城市会在近期公布，其中包括杭州，人民网[微博]记者就此致电国家税务总局，对方工作人员称暂无出台任何有关房产税试点通知，并表示一切以国税总局官方网站发布信息为准。

    (4)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，跌幅继续收窄，北京地区逆势拉涨，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3720元/吨，与前一日价格相比-5元/吨；

    (5)原材料方面，弱势维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为970-980元/吨，与前一日相比-5；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约低开低走，增仓下行，盘中再创近期新低，杀跌动能较为强劲，空头依旧主导市场节奏。供需矛盾尚无缓解迹象，而PMI回落，打击经济回升预期，加重市场悲观情绪，且矿石继续走弱，弱化成本支撑，期价弱势难改，维持偏空思路。操作建议：关注3600一线支撑，若有效下破，空单继续持有，止盈下移；反之，空单减持为宜。

    一德期货早评：欧元区宽松预期加强贵金属不为所动

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1408.8美元/盎司，较前一交易日下跌0.87%，最低1337.9美元/盎司，最高1401.8美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于22.82美元/盎司，较前一交易日下跌0.87%。

    昨日沪金主力合约au1306最高价284.46元/克，最低价279.32元/克，报收于281.14元/克，下跌0.85%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4587元/千克，最低4551元/千克，最高4759元/千克，大跌3.61%，成交增至逾52万手。持仓增加23606手，至189518手。

    美元指数报收于83.02点，较前一交易日大涨0.49%。欧元美元报收于1.3004，较前一交易日下跌0.47%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘微跌0.01%，至每桶89.18美元。

    欧美主要股市全线上涨，其中由于美联社官方推特被黑客攻击，误传白宫遇袭虚假讯息，三大股指瞬间接跌后收回。道琼斯工业平均指数上涨152.29点，收于14719.46点，涨幅为1.05%；纳斯达克[微博]综合指数上涨35.78点，报收于3269.33点，涨幅为1.11%；标准普尔500指数上涨16.28点，报收于1578.78点，涨幅为1.04%；德国DAX30指数大涨2.41%，收报7658.21点；法国CAC40指数大涨3.58%，收报3783.05点；英国伦敦金融时报指数大涨2.00%，收报6406.12点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国商务部周二公布的数据显示，美国3月新屋销售年化月率上升1.5%，总数年化41.70万户，基本符合预期。此前公布的欧美制造业PMI初值中，德国、美国出现大幅下滑，特别是前者的数据，重燃了市场对于欧元区货币宽松政策的预期。

    2、对于持续低迷的黄金走势，我们来关注ETF持仓的变动情况，数据显示，清明长假归来仅10个交易日，SPDR持仓减少超过100吨，流出速率有所加剧。

    ØETF持仓

    截至4月23日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1097.19吨，较前一交易日大幅减少7.52吨。

    Ø操作建议

    贵金属继续上冲乏力后的阴跌，白银弱市特征更为明显。即使后市欧洲出现降息等宽松动作，对贵金属提振也会较为有限。目前，各类资金加速流出贵金属，转投股市等赚钱效应明显的领域。黄金1425阻力如今明两日收盘仍无法突破的话，市场将继续转为下行走势，而沪银由于汇率相对更为弱势。操作上，前期空单可滚动操作，观察今明两日纽约金能否站上1425，否则可适当加空白银。

    一德期货早评：需求忧虑压制，沪铜空单续持

    隔夜LME三个月期铜震荡走低，LmeS_铜3开于6920.75点，最高6924.25点，最低6762.25点，成交30706手，持仓27.3万手，报收于6812.75点。因中国经济数据令人失望，加剧需求前景忧虑。

    沪铜主力合约1308当日开盘在49500元/吨，盘中铜价震荡下行，日内最低触及48460元/吨，收盘报49080元/吨。全天沪期铜总成交量增加30.6万手至15.2万手，总持仓增加3.4万手至92.5万手。上海电解铜现货报价贴水80至贴水40，平水铜成交价格57580-57640元/吨，升水铜成交价格57600-57680元/吨。

    美国商务部宣布4月新屋销量环比增长1.5%至41.7万套，进一步显示春季买房季伊始房地产市场持续复苏。欧元区4月份的综合PMI指数维持在46.5不变，稍高于市场预期的46.4。分析师指出，这份数据加深了欧元区未来数月衰退状况加剧的担忧。德国4月份的综合PMI指数从3月份的50.6下降至48.8，低于50则表明制造业萎缩。汇丰银行的4月份预览版中国制造业PMI指数从3月份的51.6下降至50.5。数据提供商Markit4月23日公布的初步数据显示，美国4月制造业活动扩张，但扩张速度回落至去年秋天的低迷水平。美国4月Markit制造业PMI初值降至52.0，为2012年10月以来最低。

    周二LME铜库存增加8525吨至621600吨；上海期货交易所铜库存减少4627吨至223663吨。

    操作建议，近期全球经济处在整体偏空的基调下。美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国经济数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。此轮贵金属引发的金属集体大跌之下，铜市空头趋势进一步强化，甚至可能触动到融资铜风险。此外，LME铜库存处于高位，不过中国上期所库存近三周来持续下降，或暗示中国需求增加，但全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：中、欧制造业数据走低，伦铝窄幅震荡

    LME基本金属周二收盘涨跌互现。亚洲时段中国令人失望的制造业数据打压价格，但对欧洲央行将降息的预期冲抵疲弱经济数据所带来的影响。隔夜LME铝微幅震荡收阴。今日国内沪铝或将维持前日震荡平台运行。现货市场的企稳回升仍是期价反弹的基本要素。

    截止收盘，LME三月铝收于1887美元/吨，下跌0.32%；沪铝1308收于14590元/吨，上涨0.17%；上海A00铝现货均价14430元/吨，持平。

    经济数据面：美国3月份新屋销售报告显示，当月经季调并年化的新屋销量环比增长1.5%至41.7万套，进一步显示春季买房季伊始房地产市场持续复苏。欧洲方面，德国4月制造业PMI下降至47.9创近4个月新低，而产出和订单数据双双疲软则显示德国二季度经济可能会非常不尽人意。国内方面，汇丰4月份中国制造业采购经理人指数(PMI)初值为50.5，较3月份的终值51.6小幅回落，降至两个月来最低。

    库存方面：LME铝库存减少650吨，至5176200吨。

    操作上：沪铝1308日内区间14500-14650元/吨。

    一德期货早评：LME金属涨跌互现，沪锌区间操作

    虽然令人失望的PMI数据打压市场价格，但对欧洲央行降息的预期或将为金属市场提供支撑，隔夜伦敦金属交易所基本金属涨跌互现。预计今日沪锌主力合约继续在均线内震荡为主，建议在趋势未明朗前轻仓日内操作。

    截止收盘，周二LME锌价报1873美元/吨，下跌0.39%；LME铅价报收2008.25英镑/吨，上涨0.11%。

    经济基本面，美国3月份新屋销售报告显示，当月经季调并年化的新屋销量环比增长1.5%至41.7万套，进一步显示春季买房季伊始房地产市场持续复苏。德国4月制造业PMI下降至47.9创近4个月新低，而产出和订单数据双双疲软则显示德国二季度经济可能会非常不尽人意。汇丰4月份中国制造业采购经理人指数(PMI)初值为50.5，较3月份的终值51.6小幅回落，降至两个月来最低。

    库存方面，周二LME锌库存继续减少6175吨至1098600吨；LME铅库存减少1025吨，为258825吨。上周上海期货交易所锌库存减少4490吨至308440吨；上周上海期货交易所铅库存减少2323吨至136440吨。

    操作上，沪锌1307区间操作，预测区间：14380-14625。