一德期货5月3日交易提示|一德|期货|交易
2013-05-03 10:13:47   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：技术偏空郑棉窄幅震荡

    周四CF1309窄幅震荡，CF1309收盘成交3.6万余手，持仓小幅增加。CF1309收于19870元/吨，跌45元/吨，增仓2030手；5月2日我国进口棉花(FCIndexM)93.89美分/磅，跌0.31美分/磅，1%关税下折算价格14928元/吨，滑准税下折算价格15700元/吨。

    据纽约5月2日消息，际交易所洲(ICE:)棉花期货周四上涨，因在上日下跌后吸引买盘，投资者进行空头回补，且美国政府周度出口数据显示需求强劲。ICE:7月棉花期货收涨1.81美分或2.2%至每磅85.68美分。

    5月2日全国棉花交易市场商品棉交易成交14860吨，较节前增加760吨。订货量增加100吨，累计订货8000吨。2日商品棉交易多数合同低开，日内震荡下行，均价下跌。基本面上，节后棉纱市场销售相对平稳，低端纱销售一般，高端纱销售尚可。国内皮棉市场低迷，企业仍主要通过储备棉竞买获取资源，购买外棉兴趣一般。目前港口成交一般，库存有所减少，但库存压力仍旧较大。目前美国棉花种植进度较慢。

    周四郑棉窄幅震荡，隔夜美棉大涨，出口数据喜人，中国需求强烈，对美棉起到坚固支撑作用，郑棉更多受国内基本面影响，总体走势稳中有变，方向暂不明，建议暂且观望，CF1309参考价格区间为19700-20000。

    一德期货早评：郑糖冲抵反弹基本面暂时平静

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约跳空低开于5188点，随后冲底反弹，最低5127点，最高5199点，成交833946手，持仓增加1226手至586708手，上涨了0.15%，报收于5198点。

    巴西4月原糖出口较前月减少15%至129万吨，但为去年同期的三倍，受此影响ICE:原糖期货07合约上涨几乎收复了上个交易日的跌幅，07合约收高0.27美分，上涨了1.6%，收于每磅17.60美分，在早盘跌至17.18美分的低位后扭转走势。英国伦敦国际金融期货及期权交易所(LIFFE:)8月白糖合约涨1.10美元，报收每吨501.20美元。

    国际市场

    俄罗斯：俄罗斯糖厂联盟公布的数据显示，截至4月24日俄罗斯已种植甜菜39.89万公顷，同比增加8.2万公顷。田间技术水平提高是推动今年俄罗斯甜菜种植进度加快的主要原因。巴西：巴西部分糖厂推迟向出口商销售原糖，因售往国内乙醇市场更有利可图，此前降雨阻碍早期收割，令即时供应受限。巴西财政部长称，计划从5月1日起下调乙醇赋税至几乎零税率，以提振消费。船运代理机构Williams称，过去一周运抵及等待装运的2013/14年度巴西糖的船只从之前一周的28艘上升至30艘。未来一到两周等待驶离巴西港口的原糖数量或小幅升至795,418吨，一周前为725,087吨。巴西糖及乙醇行业协会Unica称，2013/14年度巴西中南部糖产量或达创纪录的3550万吨，较上年度的3410万吨增加4.1%。预期乙醇产量将达253.7亿公升，较上年度的213.6亿公升增加18.8%。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情小幅上涨，主产区报价稳中有涨，南宁地区报价上调10元/吨，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5420-5470元/吨。制糖集团报价5460-5490元/吨。南宁：中间商报价5490元/吨，报价较上午上调10元/吨，成交一般。部分制糖集团南宁站台报价5470-5480元/吨，报价较上午上调0-10元/吨，成交一般。部分糖厂厂仓报价5520—5550元/吨。贵港：中间商报价5490元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5300-5320元/吨；广通中间商一级糖报价5260-5270元/吨；大理中间商一级糖报价5200元/吨。

    操作建议

    ICE:原糖价格偏低，我国进口成本压力不断攀升，昨日白糖期货及批发市场报价均明显走低，但主产区广西等传统市场报价依旧持稳，短期看，郑糖底部有抗跌迹象，长期看，空头趋势未改。操作上，SR1309短线区间交易为主，参考区间5150-5250。中线维持空头思路。

    一德期货早评：煤焦基本面与政策博弈，中线空头延续

    周四焦炭主力j1309合约日内低开高走，收于1472元/吨，下跌46元/吨，跌幅3.03%，增仓28694手；焦煤主力JM1309合约日内低开高走，收于1119元/吨，下跌26元/吨，跌幅2.27%，增仓6134手。

    目前随着钢厂和焦企逐渐消化前期库存，采购有所回升，但仍处于低位水平。而部分地区焦煤出现补跌，缓解焦企生产压力，但现货市场的低迷一定程度上倒逼焦企进一步降价，神华二级焦下调30元/吨，行业处于疲软基本面与政策预期的博弈阶段，但商品市场空头氛围浓重，预计短期延续震荡下行走势。煤焦保持中线空头，焦炭关注1500压力，焦煤关注1140压力。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1480-1530元/吨；二级到厂价1410-1450元/吨，-10元/吨；太原一级冶金焦车板价1430元/吨，-20元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1220元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。

    一德期货早评：宏观利好提振明显关注连塑反弹力度

    受假期利空因素影响，大宗商品普跌带动下，昨日连塑主力合约1309跳空低开于9960处，多头低位进场支撑下，开盘即刻期价放量上行至9760附近，后几乎全天在其附近维持盘整态势，终报收9795元/吨，全天最高9840，最低9640，单日下跌165，日跌幅为1.66%。持仓方面，总持仓增加28000余手，主力多头、主力空头均大幅加仓，但主力多头加仓幅度近乎两倍于主力空头。隔夜，美原油显著收涨。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘小幅调整，青岛PE市场报盘小降，雄县PE市场观望气氛浓厚，天津PE市场报盘调整不大，中原PE市场成交不好，价格有所回落；华东市场：上海PE市场询盘欠佳，余姚PE市场部分调整，南京PE市场报价不多，部分让利，常州PE市场气氛欠佳；华南地区：汕头PE市场窄幅调整，成交一般，顺德PE市场报盘偏少，交投冷清，厦门PE市场小幅上涨，观望为主。石化维稳新价支撑下，节后市场报价部分上调，其余维稳。

    德国央行昨日宣布，将基准利率(主要再融资操作利率)降低25个基点至0.5%，银行存款利率维持零利率不变。美国上周初请失业金人数明显下降1.8万人至34.5万人，创下2008年1月以来新低。

    昨连塑1309跳空低开，后维持相对低位盘整。现货在石化维稳新价支撑下，部分调涨，欧央行如期降息，美上周初请失业人数大降，利好支撑下，原油显著收涨，日内连塑或高开，关注反弹力度，技术面关注9850压力位，较强压力10080，建议多单逢反弹之机可适度止盈，参考区间：9750-10080元/吨。

    一德期货早评：PTA或高开逢高沽空

    行情回顾：昨TA1309低开后迅速拉高，后维持窄幅震荡至收盘，跌0.8%。持仓方面：主力多空双方分别增仓1293手至280377手和减仓4278手至241675手。隔夜原油大幅上涨，创近5个月单日涨幅最大值，美元指数大幅收阳，涨0.68%。

    消息方面：欧洲央行宣布降息25基点至0.5%，欧央行行长德拉吉在此后的记者会上暗示，欧洲央行对负存款利率持更加开放态度；上周美国初请失业金人数明显下降1.8万人至34.5万人，创下08年1月以来新低；但续请失业金人数走高；欧元区4月份制造业采购经理人指数(PMI)降至46.7，3月份为46.8；美国商务部公布，3月份美国国际商品和服务贸易逆差下降11%，至388.3亿美元，收窄幅度远远超过预期。

    现货市场：亚洲PX市场下跌29.5美元至1391-1392美元/吨韩国主港和1418-1419美元/吨CFR中国/台湾；PTA市场价格下跌，华东PTA市场价格窄幅震荡，目前市场报盘维持在7700-7750元/吨附近，递盘在7650元/吨附近，商谈维持在7700元/吨附近送到，商谈气氛一般。美金盘PTA市场气氛淡稳为主，台产货源市场报盘在1025-1030美元/吨，少量递盘在1015美元/吨附近，商谈在1020-1025美元/吨；韩国保税报盘在1025美元/吨左右，商谈估价在1020美元/吨偏内，目前市场成交有限；浙地区涤丝市场基本持稳走势，多数厂家选择报平，FDY个别厂家上调报价，DTY某厂家部分规格下调100元/吨左右，POY市场有轻微下调趋势。现在主流报价POY150D/48F报10550元/吨，DTY150D/48F报12400元，FDY150D/96F报11200元/吨；江浙地区聚酯切片市场持稳走势，成交气氛清淡，市场主流报价在9500-9800元/吨现款；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10150-10250元/吨。

    操作建议：昨TA1309低开高走，空头永安大幅减仓。隔夜原油大涨，隔夜外盘普涨，PTA或受提振，目前多空仍处于胶着状态，7600一线存在一定支撑，今日PTA或高开。操作上趋势单谨慎操作，日内可逢高沽空。今日区间7650-7800元/吨。

    一德期货早评：再创新低期螺弱势难改

    昨日rb1310合约跳空低开，大幅收跌，报收3542，跌幅2.59%，最低价3573，最高价3530，增仓129194手。

    Ø基本面解读

    (1)在周四举行货币政策会议后，欧洲央行宣布将欧元区主要再融资操作利率(基准利率)降低25个基点至0.5%这一纪录最低水平，同时将隔夜贷款利率降低50个基点至1.00%，维持隔夜存款利率0不变。这是欧洲央行10个月以来首次降息。

    (2)一季度全国建设用地供应总量同比保持增长，房地产用地和工矿仓储用地增长较快。全国国有建设用地供应总量12.30万公顷，同比增长7.6%。从供地结构看，工矿仓储用地、房地产用地和基础设施等用地(包括公用设施、公共建筑、交通运输、水利设施、特殊用地等)分别供应4.34万公顷、3.76万公顷和4.20万公顷，同比分别增长21.5%、增长39.4%和下降18.7%，三类用地占土地供应总量的比重分别为35.2%、30.6%和34.2%。

    (3)5月2日，汇丰中国发布报告称，经季节性调整的汇丰采购经理人指数(PMI)4月份数值为50.4，初值为50.5。目前，PMI数值已连续6个月保持在50.0临界值上方。

    (4)5月2日，河北钢铁集团出台建筑钢材产品5月上旬指导价格，在4月结算价格基础上三级螺纹钢价格下调20元/吨：HRB400E材质Φ18-25mm三级螺纹钢指导价格为3600元/吨，Φ12-14mm加价80元/吨。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3700元/吨，与前一日价格相比-10；

    (6)原材料方面，再度走弱，青岛港63.5%印度粉矿价格为955-965元/吨，与前一日相比-5；唐山二级冶金焦1410-1450元/吨，与前一日相比-10。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约跳空低开，下破3580-3600区间支撑，再创近期新低，呈破位下行态势，空头依旧主导市场节奏。欧洲央行降息对市场情绪或有所提振，短线有反弹可能，但尚难扭转当前悲观氛围，弱势运行格局难改，维持偏空思路。操作建议：空单继续持有，止盈下移至3600一线有效上破。

    一德期货早评：欧央行降息贵金属获提振有限

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1462.0美元/盎司，较前一交易日大涨2.69%，最低1426.3美元/盎司，最高1468.6美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于24.18美元/盎司，较前一交易日暴涨5.70%。

    昨日沪金主力合约au1312最高价292.00元/克，最低价289.74元/克，报收于290.90元/克，下跌2.21%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4742元/千克，最低4682元/千克，最高4763元/千克，大跌3.95%，成交锐减至逾21万手。持仓减少7340手，至117446手。

    美元指数报收于82.20点，较前一交易日大涨0.68%。欧元美元报收于1.3064，较前一交易日大跌0.88%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘大涨3.22%，至每桶93.96美元。

    欧美主要股市全线收高。道琼斯工业平均指数上涨130.63点，收于14831.58点，涨幅为0.89%；纳斯达克[微博]综合指数上涨41.49点，报收于3340.62点，涨幅为1.26%；标准普尔500指数上涨14.89点，报收于1597.59点，涨幅为0.94%，盘中刷新历史新高；德国DAX30指数上涨0.61%，收报7961.71点；法国CAC40指数上涨0.05%，收报3858.76点；英国伦敦金融时报指数上涨0.15%，收报6460.71点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国上周首次申请失业救济32.4万人，预期34.5万人，前值从33.9万人修正为34.2万人。

    2、美国4月制造业PMI初值降至52.0，创六个月最低。美国第一季度实际GDP初值年化季率增长2.5%，预期增长3.0%。

    3、欧洲央行周四公布利率决议，宣布将指标再融资利率下调25个基点至纪录低位0.50%，一如市场预期。行长德拉基在随后举行的新闻发布会上表示，已经从技术上准备实施负利率政策，欧洲央行计划建立一个资产支持证券(ABS)市场，由面向非金融类企业的贷款作为抵押品。

    ØETF持仓

    截至5月2日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1069.21吨，较前一交易日减少6.02吨。

    Ø操作建议

    欧央行降息，并敞开了持续宽松的大门，贵金属走势依然偏弱。无论是所谓的亚洲实物抄底盘乃至欧洲的持续宽松，对贵金属的提振都偏短期。贵金属的路径恐怕仍要沿袭以往与美国QE甚至就业数据对赌的格局。二季度的就业疲弱在财政紧缩的背景下可预见，所以金银未来持续上涨较难期待。操作上，等待黄金反抽1503上方空单进场的机会或维持多金抛银的对锁组合。

    一德期货早评：非农即将登场，沪铜空单持有

    隔夜LME三个月期铜震荡上行，LmeS_铜3开于6800点，最高6935点，最低6780点，成交24750手，持仓28.6万手，报收于6858点。受中国投资者在假期后重返市场的逢低承接带动。

    沪铜主力合约CU1309合约以49190元/吨开盘，随后震荡反弹，终报收于49520元，较上一交易日结算价下跌2260元/吨，跌幅4.36%，成交405468手，持仓增加36396手至290364手。上海电解铜现货报价升水170元/吨至升水260元/吨，平水铜成交价格50500-50700元/吨，升水铜成交价格50550-50800元/吨。

    欧洲央行5月2日公布利率决议，宣布将指标再融资利率下调25个基点至纪录低位0.50%，一如市场预期。与此同时，欧洲央行将边际贷款利率从1.50%下调至1.00%，将存款利率维持在0.0%不变。数据编撰机构Markit5月2日公布的调查显示，4月份欧元区制造业依旧萎缩。欧元区4月制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至46.7，仍为四个月最低水平，且低于3月终值。美国商务部5月2日公布的数据显示，美国3月贸易帐赤字收窄至388亿美元，收窄幅度超出市场预期，因为进口下滑，尤其是来自中国的进口。3月份美国对中国份贸易赤字降至三年来最低水平。在本周美联储和欧洲央行两大央行决议谢幕后，市场下一焦点将是周五(5月3日)的4月非农就业报告。

    周四LME铜库存减少2050吨至616125吨；上海期货交易所铜库存减少6483吨至217180吨。

    操作建议，近期全球经济处在整体偏空的基调下。美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国经济数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。全球总体库存十分充裕，将持续压制铜价。节前随着铜价大跌，部分投资者或逢低吸纳，推升期价。节后首日以大跌收盘。整体趋势依然偏空。操作上，沪铜cu1309空单持有。

    一德期货早评：欧元央行降息市场保持谨慎，伦铝震荡收阴

    LME基本金属周四涨跌互现。受中国投资者在假期后重返市场的逢低承接带动，亚洲时段电子盘普遍走高，但欧洲央行降息拖累欧元疲软，令交易时段价格回落。隔夜LME铝收银线十字星。今日国内沪铝或维持昨日区间运行，关注现货能否止跌提供支撑。

    截止收盘，LME铝收于1821.5美元/吨，下跌0.19%；沪铝1308收于14480元/吨，下跌1.30；上海A00铝现货均价14380元/吨，下跌140元/吨。

    经济数据面：美国方面，上周美国初请失业金人数明显下降1.8万人至34.5万人，创下08年1月以来新低；但续请失业金人数走高。欧洲方面，欧洲央行宣布降息25基点至0.5%，欧央行行长德拉吉在此后的记者会上暗示，欧洲央行对负存款利率持更加开放态度。但英国央行表示，跟随欧洲央行降息的可能性很小。国内方面，中国4月汇丰制造业PMI终值50.4，初值50.5；新出口订单指数终值48.4。另外，昨日美元对人民币中间价报6.2082，比上一个交易日大幅下跌126点，继续向6.20关口迫近。这标志着人民币兑美元中间价再创历史新高。

    库存方面：LME铝库存增加10825吨，至5163650吨。

    操作上：沪铝1308日内区间14400-14550元/吨。

    一德期货早评：欧洲央行降息，铅锌日内短多

    因欧洲央行降息拖累欧元疲软，近期LME基本金属跌势令市场保持谨慎情绪。不过美国上周出请失业人数明显下滑，成为就业市场的一个乐观信号，所以后市不宜过分看空。预计今日沪市铅锌低开高走概率较大，操作上建议投资者把握好节奏，日内逢低多单为主。

    截止收盘，周四LME锌价报1829美元/吨，下跌0.54%；LME铅价报收1947.25英镑/吨，下跌1.13%。

    经济基本面，周四欧洲央行宣布降息25基点至0.5%，欧央行行长德拉吉在此后的记者会上暗示，欧洲央行对负存款利率持更加开放态度。上周美国初请失业金人数明显下降1.8万人至34.5万人，创下08年1月以来新低；但续请失业金人数走高。昨日美元对人民币中间价报6.2082，比上一个交易日大幅下跌126点，继续向6.20关口迫近。这标志着人民币兑美元中间价再创历史新高。

    库存方面，周四LME锌库存继续减少2175吨至1060000吨；LME铅库存减少400吨，为253925吨。上周上海期货交易所锌库存减少5248吨至303192吨；上周上海期货交易所铅库存减少3234吨至133206吨。

    操作上，沪锌1307逢低建多，预测区间：14220-14480。