一德期货5月8日交易提示|一德|期货|交易
2013-05-09 09:49:06   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：静待供需报告郑棉窄幅震荡

    周二CF1309震荡走软，CF1309收盘成交5.1万余手，持仓小幅增加。CF1309收于20070元/吨，涨10元/吨，减仓2300手；5月7日我国进口棉花(FCIndexM)96.08美分/磅，涨0.40美分/磅，1%关税下折算价格15271元/吨，滑准税下折算价格15958元/吨。

    据纽约5月7日消息，洲际交易所洲(ICE:)多数棉花期约周二温和收低，市场人士为美国农业部将首次公布的下一作物年度产量预估做准备，许多分析师预计下一作物年度产量将较高，但仍低于当前产量。ICE:7月期棉合约收低0.24美分，报每磅87.15美分，成交量为13,808手。

    5月7日全国棉花交易市场商品棉交易成交10500吨，较前一交易日大幅减少4220吨。订货量小幅增加120吨，累计订货8200吨。7日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内宽幅震荡，均价涨跌不一。基本面上，据了解今日有部分纺织企业已经拿到4月份竞买储备棉相对应的配额。目前港口质量较好的棉花成交较好。从昨日储备棉竞买情况来看，目前企业仍青睐于质量较好的棉花。

    周二郑棉震荡走软，未能突破均线密集区，美棉也陷入均线密集区，供需报告的出炉恐给出最终方向，暂时观望，CF1309参考价格区间为19900-20300。

    一德期货早评：缩量减仓小幅反弹关注郑糖中短期均线压力

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5258点，窄幅整理后小幅冲高回落，最低5233点，最高5282点，成交501462手，持仓减少56356手至522466手，上涨了0.52%，报收于5262点。

    ICE:原糖主力07合约开于17.80点，随后震荡走低，最高17.84点，最低17.56点，成交54108手，持仓450163手，下跌了1.12%，报收于17.62点。

    国际市场

    美国：因部分地区爆发洪涝令农户无法播种，美国甜菜播种进度落后于预期。美国农业部称，截至5月5日当周，甜菜播种工作仅完成24%，上年同期则为97%。全美最大甜菜产区明尼苏达州播种率仅为4%，五年均值为54%。若恶劣天气继续，供应忧虑或提振ICE:期糖价格，上周糖价已触及四年低位。巴西：巴西贸易部日前公布的数据显示，2013年4月份，即2013/14年度的第一个月，巴西食糖出口量达172.2万吨，虽略低于3月份的198.1万吨，但是2012年4月份55.84万吨的逾三倍，创4月份单月出口量的最高纪录。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情小幅下跌，主产区报价以持稳为主，云南地区报价小幅上调，各地成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5470-5500元/吨。制糖集团报价5480--5500元/吨。南宁：中间商报价5490元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5480元/吨。部分糖厂仓库报价5500—5530元/吨。贵港：中间商报价5500元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5320元/吨，报价上调0-20元/吨，成交清淡；广通中间商一级糖报价5270-5280元/吨，报价上调0-10元/吨，成交清淡；大理中间商一级糖报价5210-5220元/吨，报价上调0-10元/吨。

    操作建议

    国内本榨季产销情况逐渐明朗，4月销量明显好于去年同期，导致产区工业库存偏低，受此影响郑糖1309短线偏强并站上5250一线，但缩量减仓明显，反弹动能有限。操作上，SR1309短线5250一线之上多头思路为主，5328之下中长线空单继续持有。

    一德期货早评：煤焦下跌节奏打乱，震荡操作思路

    周二焦炭主力j1309合约日内高开低走，收于1504元/吨，下跌17元/吨，跌幅1.12%，增仓27558手；焦煤主力JM1309合约日内高开低走，收于1134元/吨，下跌7元/吨，跌幅0.61%，减仓4750手。

    目前市场处疲软基本面与政策预期博弈阶段，但终端需求的缓慢回暖抑制着煤焦的反弹高度。而据传神华再次下调一级焦50元/吨，低迷的现货市场倒逼焦企主导降价，而上游焦煤内贸交易冷淡，山西、山东等大矿的下调煤价打压市场人气，而产销两地的相继补跌进一步承压市场。短期煤焦受商品市场影响，下跌节奏被打乱，预计维持弱势震荡格局，焦炭关注1530压力，焦煤关注1150压力。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1470-1500元/吨；二级到厂价1400-1430元/吨；太原一级冶金焦车板价1380-1400元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货弱势维稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1170元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1100元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。

    一德期货早评：利好乏善可陈连塑或弱势震荡

    昨日连塑主力合约1309大幅低开于10055处，早盘期价短暂下挫后盘整，后在期指带动下，快速震荡上行，高位多单减持明显，总持仓下降，午后因做多动能不足，终回落，报收10010元/吨，全天最高10125，最低9990，单日下跌80，日跌幅为0.79%。持仓方面，总持仓减少4500余手，主力多头、主力空头仓位变化不大，方向存分歧。隔夜，美原油小幅收跌。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场报盘小幅调整，雄县PE市场报盘调整不大，青岛PE市场报盘相对稳定，临沂PE市场线性报盘小涨；华东市场：上海PE市场报价维持涨势，余姚PE市场调整不大，常州PE市场线性产品观望浓厚；华南地区：汕头PE市场报价上涨，顺德PE市场价格部分上涨。

    澳大利亚央行宣布降低基准利率25个基点至2.75%，创澳洲历史最低利率，受此宽松影响，澳元兑美元快速下挫。德国3月制造业订单连续三个月显著增长，显示德国二季度经济或从一季度的萧条中暂时复苏。

    昨连塑1309上冲乏力后收跌，美元上行制约油价涨势，德国制造业订单好转，国内宏观并无明显利好，天气转暖，下游对于拉丝、重包装塑料膜需求将增加，但市场预期并不高，所以连塑格局依旧偏弱，趋势空单持有，关注万点得失，参考区间：9850-10080元/吨。

    一德期货早评：7900压力较大PTA短线逢高沽空

    行情回顾：昨TA1309小幅低开后震荡运行，后震荡冲高随即回吐部分涨幅，午后随期指大幅跳水，日终收跌1.52%。持仓方面：主力多空双方分别增仓714手至280353手和减仓11074手至262995手。永安空头大幅减仓。隔夜原油震荡回落，跌0.56%，美元指数探底回升，微跌0.04%。

    消息方面：澳大利亚央行宣布降低基准利率25个基点至2.75%，创澳洲史上最低利率。消息公布后澳元兑美元快速下挫；德国经济部周二数据显示，德国3月制造业订单连续第二个月显著增长，显示德国二季度经济或从一季度的暂时萧条中复苏；5月9日国内成品油调价窗口将再度开启，多数机构认为，成品油价格上调预期已基本确立，但调价幅度预计不大，或为60元/吨左右；欧佩克4月石油产量增至五个月来最高水平。

    现货市场：亚洲PX市场下跌16美元至1406-1407美元/吨韩国主港和1433-1434美元/吨CFR中国/台湾；PTA现货市场主稳，目前华东PTA市场报盘维持在7850元/吨左右，递盘在7750元/吨左右，市场商谈维持在7800元/吨送到，市场商谈较淡；美金盘市场价格窄幅震荡，台产货源市场报盘维持在1045-1050美元/吨左右，递盘维持在1030-1035美元/吨左右，商谈维持在1040美元/吨附近，韩产货源市场报盘维持在1045美元/吨左右，商谈维持在1040美元/吨左右。江浙地区涤丝价格小幅走高。由于昨日涤丝产销较好，在良好产销的支撑下，今日江浙涤丝市场小幅提价，部分POY、FDY小涨50－100不等，DTY仍僵持。现在主流报价POY150D/48F报10600元/吨，DTY150D/48F报12400元，FDY150D/96F报11100元/吨；浙地区聚酯切片市场小幅走高，由于油价的上涨和周末产销的良好带动，由于外围市场的带动和近期聚酯切片产销情况的好转，目前市场价格小幅拉高，主流报价在9700-9800元/吨；华东涤纶短纤市场商谈气氛较好，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10350元/吨。

    操作建议：昨TA1309低开后冲高回落，现货市场维持稳定。隔夜PX出现下跌，技术上看PX仍然未摆脱下行通道，上方7900点压力较大。昨空头永安出现大幅减仓，有获利离场迹象，操作上不建议大幅持有趋势空单，在当前市场氛围依然偏弱的背景下可日内逢高沽空。今日区间7650-7800元/吨。

    一德期货早评：上方承压期螺震荡调整

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约震荡调整，报收3624，跌幅0.03%，最低价3600，最高价3658，减仓63352手。

    Ø基本面解读

    (1)本周一，欧洲央行行长德拉吉在罗马放言称，“在接下来的数周里，我们将持续关注欧元区的各项经济数据，我们已准备好在必要时候再次采取行动。”此番言论提升了投资者对欧洲宽松货币政策的预期。

    (2)西藏自治区政府近日召开会议，将加快公路交通基础设施跨越式发展，到2020年力争完成公路建设投资2000亿元，全区公路总里程突破11万公里，一级及以上公路里程超过1200公里。目前，西藏多地已开始加快上马市政交通基础设施项目。

    (3)昨日，中国汽车流通协会发布了最新的汽车经销商库存预警指数，4月，中国汽车经销商库存预警指数为50.35%，库存风险仍超警戒线。对于5月，经销商的态度较为乐观，但中国汽车流通协会提醒，新车集中上市加剧市场竞争，建议经销商应谨防出现库存过剩及价格战。

    (4)现货方面，螺纹钢现货整体继续上涨，但力度减弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3701元/吨，与前一日价格相比+5；

    (5)原材料方面，弱势维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为935-945元/吨，与前一日相比持平；唐山二级冶金焦1400-1430元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约回踩确认3600一线支撑后，反弹上攻，但3650一线再度承压，期价冲高回落，反弹动能略显不足。各地方加大投资规模，需求改善预期再起，但现阶段高库存及高产量压力仍存，且下游需求依旧疲软，短期内预期利好与现实利空博弈或继续，期价或面临震荡调整，短线操作为宜。操作建议：关注3600一线支撑，若该线有效下破，或重回跌势，逢高试空；反之，多单谨慎持有。

    一德期货早评：澳洲亦降息贵金属仍然低迷

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1448.8美元/盎司，较前一交易日下跌1.40%，最低1440.4美元/盎司，最高1470.0美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于23.80美元/盎司，较前一交易日下跌0.65%。

    昨日沪金主力合约au1312最高价293.95元/克，最低价289.84元/克，报收于289.98元/克，下跌1.74%。上期所白银期货上市主力合约ag1312报收于4802元/千克，最低4789元/千克，最高4945元/千克，大跌3.75%，成交至逾54万手。持仓增加81488手，至202412手。

    美元指数报收于82.28点，较前一交易日下跌0.04%。欧元美元报收于1.3079，较前一交易日上涨0.03%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘下跌0.56%，至每桶95.62美元。

    欧美主要股市全线上扬。道琼斯工业平均指数上涨87.31点，收于15056.20点，涨幅为0.58%，盘中及收盘刷新新高纪录；纳斯达克[微博]综合指数上涨3.66点，报收于3396.63点，涨幅为0.11%；标准普尔500指数上涨8.46点，报收于1625.96点，涨幅为0.52%，盘中及收盘刷新新高纪录；德国DAX30指数上涨0.86%，收报8181.78点；法国CAC40指数上涨0.37%，收报3921.32点；英国伦敦金融时报指数上涨0.55%，收报6557.30点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美联储周二公布，3月美国消费者信贷增加79.7亿美元，至2.81万亿美元，远低于预估。为去年七月以来最小升幅。显示自动减支对美国影响仍在持续。

    2、澳洲联储周二调降指标利率25个基点，至纪录低点2.75%，这是澳洲联储自去年12月以来首次降息。

    3、5月7日中国黄金协会发布了我国一季度黄金供需报告。根据报告显示，我国一季度黄金消费320.54吨，同比增长25.6%；生产89.907吨，同比增长11.26%，一季度我国缺口达到230.633吨。

    ØETF持仓

    截至5月7日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1057.79吨，较前一交易日减少4.51吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10431.39吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    贵金属的疲软仍在持续，与此前不同在于白银昨夜美盘较为抗跌，但参照此前几波下行走势中继形态，目前的盘面或将迎来二次探底，在二次探底后或将迎来新一轮杀跌，所以多金抛银组合仍可暂时持有。操作上，击穿10日线可适当参与短空，中线空单仍待黄金上行至1503附近再行入场。

    一德期货早评：获利了结打压，沪铜空单持有

    隔夜LME三个月期铜窄幅震荡，LmeS_铜3开于7256.75点，最高7370.50点，最低7195点，成交26475手，持仓29.0万手，报收于7274点。因投资者在上周铜价大涨后进行获利了结。

    沪铜主力合约CU1309合约开于52610元/吨，随后震荡上行至53330元/吨，随后转头向下，午后加速下行，尾盘收报52190元/吨。仓量方面，成交量为88.9万手，持仓量为29.3万手。上海电解铜现货报价升水50元/吨至升水130元/吨，平水铜成交价格53250-53570元/吨，升水铜成交价格53300-53680元/吨。

    据外媒周二(5月7日)报道，西班牙经济部长金多斯(LuisdeGuindos)表示，在西班牙，危机最糟糕的阶段已经过去，该国完全不需要救助，去年也不需要。金多斯称，西班牙银行业当前的状况比一年前要好得多，但他拒绝排除西班牙银行业需进一步援助的可能性。他还表示，德国并未要求实施更多紧缩措施。葡萄牙债务管理局(IGCP)周二(5月7日)表示，鉴于该国已在当天成功发售了10年期国债，政府料在日后更加定期地进行国债发售活动，以此来为政府募集更多的运行资金，并借此最终摆脱外部国际债权人财政援助，实现政府财政独立。澳洲联储委员会在昨日会议上决定调降指标利率25个基点至2.75%，自2013年5月8日生效。

    周二LME铜库存减少4100吨至604600吨；上海期货交易所铜库存减少3398吨至213782吨。

    操作建议，全球经济整体处在乐观氛围下。美国经济数据表现强劲，而欧洲央行宣布降息，以刺激经济复苏。不过从基本面来看，当前国内的制造业旺季特征不及往年，市场需求受到抑制，虽然全球库存都有所下降，库存压力依然很大。我们认为，虽然整体趋势偏空，但在乐观氛围的带动下，不排除短期上冲的可能，但力度将有限。操作上，沪铜cu1309短线以弱势震荡对待，中线空单持有。

    一德期货早评：欧洲央行降息打压人气，伦铝弱势震荡

    LME市场周二多数品种微跌。虽然德国公布制造业数据强劲且各央行业绩稳健，但澳大利亚央行削减利率打压市场人气，令金属上行承压。隔夜LME铝收阴线十字星。因此，今日国内沪铝或维持昨日区间运行，关注现货能否止跌提供支撑。

    截止收盘，LME三月铝收于1884美元/吨，下跌0.30%；沪铝1308收于14585元/吨，下跌0.31%；上海A00铝现货均价14510元/吨，上涨30元/吨。

    经济数据面：欧洲方面，德国经济部周二数据显示，德国3月制造业订单连续第二个月显著增长，显示德国二季度经济或从一季度的暂时萧条中复苏。另外，澳大利亚央行宣布降低基准利率25个基点至2.75%，创澳洲史上最低利率。消息公布后澳元兑美元快速下挫。国内方面，我国央行周二开展了550亿元正回购操作，与1860亿元的公开市场年内最高单周到期资金规模相比，550亿元的回笼力度显得温和。

    库存方面：LME铝库存减少7700吨，至5160075吨。

    操作上：沪铝1308日内区间14550-14650元/吨。

    一德期货早评：澳洲央行降息，铅锌日内短空

    昨日澳洲央行宣布降息，美元兑澳元飙升，期铜随即向下，隔夜铅锌等基本金属也小幅收跌。预计今日沪市铅锌继续弱势整理为主，鉴于沪锌在14600成本线附近有一定支撑，建议区间操作，日内短空思路。

    截止收盘，周二LME锌价报1876美元/吨，下跌0.71%；LME铅价报收2033英镑/吨，下跌0.72%。

    经济基本面，周二澳联储降息25个基点至2.75%，为历史最低点，市场预期是澳联储维持基准利率在3.00%不变，消息公布后澳元兑美元快速下挫，基本金属也随即下跌。德国经济部周二数据显示，德国3月制造业订单连续第二个月显著增长，显示德国二季度经济或从一季度的暂时萧条中复苏。德拉吉称准备好新的刺激政策，欧央行态度的转变反映了德国陷入衰退的压力，但在失业高企，债务沉重，缺乏竞争力的情况下，仅仅依靠货币政策很难改变欧洲经济困境。

    库存方面，周二LME锌库存减少3675吨至1052725吨；LME铅库存减少1125吨至251075吨。上周上海期货交易所锌库存减少1452吨至301740吨；上周上海期货交易所铅库存减少1670吨至131536吨。

    操作上，沪锌1308区间操作，预测区间：14480-14620。