一德期货5月10日交易提示|一德|期货|交易
2013-05-10 09:27:26   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：资金撤离郑棉继续上行

    周四CF1309减仓反弹，CF1309收盘成交5.1万余手，持仓大幅减少。CF1309收于20175元/吨，跌70元/吨，减仓13240手；5月9日我国进口棉花(FCIndexM)96.23美分/磅，跌0.47美分/磅，1%关税下折算价格15295元/吨，滑准税下折算价格15967元/吨。

    据纽约5月9日消息，洲际交易所洲(ICE:)棉花期货周四小幅上涨，因在美国农业部月度作物供需报告出炉之前，投资者为期价增加风险升水。ICE:7月期棉结算价收高0.24美分，报每磅87.92美分。

    5月9日全国棉花交易市场商品棉交易成交15440吨，较前一交易日增加2580吨。订货量微幅增加60吨，累计订货8280吨。9日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内宽幅震荡，均价续跌。基本面上，全棉纱市场报价相对平稳，但据了解近日销售有些减缓，其中精梳纱需求有明显的回落，纺织企业出货压力有点回升的趋势。港口方面，外棉买盘一般，出货相对前期来说，稍有转好。

    周四郑棉减仓反弹，由于郑棉成为天然多头市场，且即将提高保证金，市场资金逐渐退出，后市仍将继续上行，建议普通投资者仅作多单考虑，暂且观望，CF1309参考价格区间为20000-20300。

    一德期货早评：缺乏题材指引郑糖宽幅震荡

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5247点，随后宽幅震荡，最低5211点，最高5263点，成交825502手，持仓减少19188手至507980手，下跌了0.38%，报收于5234点。

    ICE:原糖期货窄幅波动，持平收盘，ICE:主力7月原糖期货收平，报收每磅17.47美分。伦敦Liffe8月白糖期货跌1.00美元，跌幅0.2%，结算价报每吨486.20美元。

    国际市场

    美国：美国农业部(USDA)将扩大食糖出口项目，降低糖市供应剩余，进而提振国内糖价。对这一项目的微调或不会对市场产生太大影响，此举显示农业部仍试图避免糖厂信贷违约。印尼：印尼贸易部称，因希望填补国内供应短缺，该国已发放24万吨原糖进口许可。贸易部海外贸易总干事称：“当前榨季政府为利用国内糖厂的闲置产能，同意三家公司进口24万吨原糖。”今年稍早印尼政府将今年的原糖进口量预估下修13%至226.5万吨。俄罗斯：俄罗斯全国糖生产商协会(Soyuzrossakhar)公布的数据显示，截至5月8日，俄罗斯甜菜种植面积为76万公顷，较上年同期落后33.5%。需求萎缩且成本上涨，俄罗斯甜菜种植面积或缩减至90.5万公顷，较2012年减少21%，较2011年减少30%。Soyuzrossakhar预计俄罗斯今年甜菜糖产量为400万吨左右，较2012年减少17%，较2011年减少20%。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情震荡走低，主产区报价均持稳，成交一般。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5470-5500元/吨。制糖集团报价5480--5500元/吨。南宁：中间商报价5480元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5470元/吨。部分糖厂仓库报价5500—5530元/吨。贵港：中间商报价5490元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5320元/吨；广通中间商一级糖报价5270-5280元/吨；大理中间商一级糖报价5210-5220元/吨；祥云中间商报价5230元/吨，成交一般。

    操作建议

    受全球最大的食糖生产国巴西增产影响ICE:原糖期货持续位于18美分之下弱势调整，内外糖价差已突破千元，进口糖利润高企，国内增产压力不减，虽然4月产区销量明显好于去年同期，但短期利好有限已被市场逐步消化。5月底之前的消费淡季如果仍不收储，阶段性的反弹或为空头入场的机会。操作上，SR1309合约5300之下逢高短空。

    一德期货早评：煤焦基本面延续疲软，难以持续反弹

    周四焦炭主力j1309合约日内高开低走，收于1516元/吨，下跌3元/吨，跌幅0.20%，减仓7040手；焦煤主力JM1309合约日内高开低走，收于1142元/吨，上涨2元/吨，涨幅0.18%，减仓2772手。

    昨日煤焦尾盘震荡下行，空头打压积极。而市场传言取消煤炭许可证，更是将进一步打压低迷的现货市场。而部分地区焦企开工仍较高，行业普遍减产、限产力度不强，但钢厂维持低采购积极性。近期商品市场加剧反复，煤焦钢自成一体，但疲软的基本面难以支撑其持续反弹，逢压力做空为宜，关注焦炭1550压力，焦煤1150压力。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1470-1500元/吨；二级到厂价1400-1430元/吨；太原一级冶金焦车板价1380-1400元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货弱势维稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1170元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1100元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。

    一德期货早评：连塑弱势格局或延续短线日内交易

    昨日连塑主力合约1309小幅高开于10135处，早盘维持相对高位盘整，近午盘短暂冲高，40日均线牵制走势，后减仓回落至10200附近盘整至收盘，终报收10175，全天最高10230，最低10130，单日上涨95，日涨幅为0.94%。持仓方面，总持仓增加4500手左右，主力多头大幅加仓、主力空头略有减仓。隔夜，美原油小幅收跌。

    华北地区：青州PE市场货源偏少，青岛PE市场报盘小幅上涨，中原PE市场报价窄幅调整，临沂PE市场高压货源偏紧，价格走高；华东市场：上海PE市场多数报价上行，余姚PE市场部分高报，杭州PE市场维持涨势，南京PE市场部分上调报价；华南地区：汕头PE市场报价走稳，个别小幅调整，厦门PE市场报价稳中偏上，顺德PE市场报盘小幅整理，广州PE市场报盘价格走稳，部分小幅高报。

    我国4月CPI同比增速为2.4%，通胀压力不大，4月PPI同比下降2.6%，降幅扩大，显示经济需求疲软，增长乏力。美国上周初请失业金人数环比下降，创2008年1月以来的最低记录。英国央行会议纪要显示，维持基准利率0.5%不变，并保持3750亿英镑的资产购买规模不变。

    昨连塑维持相对高位盘整，盘中短暂上冲终回落。现货因部分货源偏紧，石化上调出厂价指引下，市场报价亦小幅跟涨，但需求端依旧谨慎，供需格局僵持。PPI降幅扩大显示经济需求乏力下，连塑或弱势震荡，技术面关注10080支撑，较强支撑9850，压力位10200附近，短线高抛低吸，参考区间：9850-10020元/吨。

    一德期货早评：多空分歧仍存PTA趋势单暂缓入场

    行情回顾：昨TA1309小幅低开后盘中冲高回落，日终小幅收阴，跌0.36%。持仓方面：主力多空双方分别减仓2273手至280285手和增仓5829手至283023手。隔夜原油探底回升，震荡收星；美元指数大幅上涨0.87%。

    消息方面：在截至5月4日一周中，美国初请失业金人数环比下降4千至32.3万，创下2008年1月以来的最低纪录；英国央行在结束了为期两天的货币政策会议后宣布维持其纪录低点的基准利率0.5%不变，并保持3750亿英镑的资产购买规模不变；4月份我国PPI同比下降2.6%，跌幅超出市场预期，创去年11月以来新低。CPI较上月略有上浮，同比增速为2.4%。CPI数据显示通胀压力不大，而PPI的超跌则预示经济动能不足；国家发改委通知9日24时起将汽柴油价每吨分别上调95元，折合零售价90号汽油和0号柴油每升分别提高0.07元和0.08元，本次上调价格系新机制后首次；英国国家统计局公布，3月份制造业产值较2月份增加1.1%，整体工业产值增加0.7%。

    现货市场：亚洲PX市场收平至1410-1411美元/吨韩国主港和1437-1438美元/吨CFR中国/台湾；PTA现货市场窄幅震荡为主，目前华东PTA市场报盘维持在7850-7900元/吨左右，递盘在7800元/吨左右，市场商谈维持在7850元/吨左右送到，市场商谈较淡；美金盘市场价格上涨，台产货源市场报盘维持在1065美元/吨左右，递盘维持在1055-1060美元/吨左右，商谈维持在1060美元/吨附近，韩产货源市场报盘维持在1055-1060美元/吨左右，商谈维持在1060美元/吨左右；江浙地区涤丝市场基本持稳走势，FDY个别企业有零星上涨。由于昨日产销的回落，故今日市场交易比较清淡，现在主流报价POY150D/48F报10650元/吨，DTY150D/48F报12400元，FDY150D/96F报11150元/吨；江浙地区聚酯切片市场基本走稳，聚酯厂家基本选择平报观望，个别厂家零星上涨，主流报稳9600-9800元/吨现款附近，商谈预计在9600-9700现款左右；涤纶短纤市场商谈气氛较好，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10350元/吨(现款送到价)。

    操作建议：昨TA130低开震荡后冲高回落，上方7900点压力依然明显。现货市场价格维持稳定，下游聚酯库存压力较小，PTA开工有所回升。从持仓方面来看，目前主力空头增仓较为明显，但多头国联亦再次增仓，短期内PTA或弱势震荡，但仍然处于多空激战状态，双方胜负仍未见分晓。操作上短期背靠7900点一线逢高沽空，趋势单暂缓入场。今日区间7700-7900元/吨。

    一德期货早评：3650一线站稳未果期螺震荡收跌

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约高开低走，震荡收跌，失守3650一线，报收3621，跌幅0.69%，最低价3606，最高价3674，增仓76330手。

    Ø基本面解读

    (1)2013年4月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.4%。2013年4月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%，环比下降0.6%。工业生产者购进价格同比下降2.7%，环比下降0.6%。1-4月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.0%，工业生产者购进价格同比下降2.1%。PPI继续回落，经济增长仍显乏力。

    (2)中国汽车工业协会获悉，2013年4月中国汽车产销形势总体稳定，当月产销环比有所下降，同比增速依然明显。今年前4月，中国汽车产销同比增长保持在10%以上，增幅较一季度小幅提升。汽车行业稳步回升，对下游需求有一定提振。

    (3)5月9日，有“钢厂调价风向标”之称的宝钢出台6月份钢材产品出厂价，对热轧、酸洗、普冷、热镀锌、电镀锌、镀铝锌、无取向电工钢等主要品种下调100-180元/吨不等。据悉，这是宝钢自去年10月份价格政策以来首度公开下调出厂价，此前宝钢曾对5月份钢材产品价格实施“平盘暗降”。

    (4)现货方面，成交不理想，螺纹钢现货整体再度走弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3696元/吨，与前一日价格相比持平；

    (5)原材料方面，相对平稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为945-955元/吨，与前一日相比+10；唐山二级冶金焦1400-1430元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约高开低走，失守3650一线，该线站稳未果，反弹动能减弱。PPI继续回落，经济增长仍显乏力，且宝钢下调出厂价，打压市场乐观情绪，短线反弹格局或终结，有重拾跌势可能，关注3600一线支撑有效性。操作建议：3650一线站稳未果，多单离场为宜，若3600一线有效下破，逢高试空。

    一德期货早评：英央行按兵不动贵金属弱势震荡

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1468.6美元/盎司，较前一交易日下跌0.35%，最低1458.8美元/盎司，最高1476.0美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于23.90美元/盎司，较前一交易日下跌0.11%。

    昨日沪金主力合约au1312最高价294.40元/克，最低价292.58元/克，报收于292.87元/克，上涨1.25%。上期所白银期货上市主力合约ag1312报收于4928元/千克，最低4858元/千克，最高4965元/千克，上涨1.27%，成交增至逾50万手。持仓减少27318手，至165516手。

    美元指数报收于82.67点，较前一交易日大涨0.87%。欧元美元报收于1.3041，较前一交易日大跌0.89%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘下跌0.20%，至每桶96.39美元。

    欧美主要股市冲高乏力。道琼斯工业平均指数下跌22.50点，收于15082.62点，跌幅为0.15%，盘中刷新新高纪录；纳斯达克[微博]综合指数下跌4.10点，报收于3409.17点，跌幅为0.12%；标准普尔500指数下跌6.02点，报收于1626.67点，跌幅为0.37%，盘中刷新新高纪录；德国DAX30指数上涨0.16%，收报8262.55点；法国CAC40指数下跌0.70%，收报3928.58点；英国伦敦金融时报指数上涨0.14%，收报6592.74点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国5月4日当周初请失业金人数减少0.4万人，至32.3万人，为2008年1月以来最低，预期为33.5万人，前值修正为32.7万人，初值为32.4万人。

    2、英国央行5月9日宣布，维持指标利率在0.5%的纪录低位不变，并将资产购买规模维持在3750亿英镑不变。此次利率决议结果符合市场普遍预期。随后，风险货币出现联袂走低，美元日元突破100整数关口。

    ØETF持仓

    截至5月9日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1054.18吨，较前一交易日增加2.71吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10440.40吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    外汇市场行情波动剧烈，美元一日间熊牛急转。其实，对贵金属而言，货币早已不是决定行情的关键，低通胀环境及对宽松政策终将取消的预期制约其向上空间。目前而言，黄金仍处于1440-1490区间震荡，短线难言方向，中级仍存向下空间。操作上，多金抛银组合暂持，短线下破1440可进场试空，趋势交易者仍参考纽约金1503空单进场。

    一德期货早评：需求忧虑压制，沪铜空单持有

    隔夜LME三个月期铜震荡走弱，LmeS_铜3开于7434点，最高7434点，最低7302.50点，成交19431手，持仓29.3万手，报收于7356.50点。因有关中国铜需求前景的忧虑重现。

    沪铜主力合约CU1309合约开于53430元/吨，开盘后震荡下行，尾盘下探53420的日内低点后回升，尾盘收报52960元/吨。仓量方面，成交量为68.5万手，持仓量为29.6万手。上海电解铜现货报价平水至升水70元/吨，平水铜成交价格53500-53630元/吨，升水铜成交价格53550-53680元/吨。

    中国国家统计局周四公布，4月居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.4%，4月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降2.6%。中国4月CPI涨幅基本符合预期，食品价格仍是推高物价的主要因素。年内余下时间预计通胀将继续温和上行，处在可控范围内。但PPI降幅扩大凸显经济复苏乏力，再加上全球主要经济体新一轮宽松，都掣肘中国政府的调控行动。英国国家统计局(ONS)周四(5月9日)公布的数据显示，英国3月制造业产出较上月增加，且能源生产激增，提振整个工业部门的产出。3月工业产出数据整体好于预期。欧洲央行(ECB)周四(5月9日)公布月度报告，称将“密切关注”未来的所有经济数据。欧洲央行认为，欧元区经济前景面临下行风险，全球需求低迷和改革不充分或拖延经济复苏步伐；可能在近期预期中错误判断了潜在的经济产出。

    周四LME铜库存减少75吨至605750吨；上海期货交易所铜库存减少3398吨至213782吨。

    操作建议，近期全球经济整体处在乐观情绪的氛围下。美国经济数据表现强劲，而欧洲央行宣布降息，以刺激经济复苏。基本面上，短期精铜、废铜进口减少，精铜出口增加，保税区库存下降等对国内市场有所修复。我们认为，虽然整体趋势偏空，但在乐观情绪的带动下，不排除短期上冲的可能，但力度将有限。操作上，沪铜cu1309短线以弱势震荡对待，中线空单持有。

    一德期货早评：美元大幅走强打压商品价格，伦铝回落收跌

    LME基本金属周四多数收阴。因中国4月国内宏观经济数据显示增长乏力，令市场对金属需求前景忧虑重现，加之美元指数大幅走高打压美元标价商品。隔夜LME铝回落收阴。因此，今日国内沪铝或将小幅低开反应，但在现货持稳的前提下，期价可能保持区间运行。

    截止收盘，LME三月铝收于1891.25美元/吨，下跌0.88%；沪铝1308收于14660元/吨，下跌0.03%；上海A00铝现货均价14530元/吨，上涨20元/吨。

    经济数据面：美国方面，在截至5月4日一周中，美国初请失业金人数环比下降4千至32.3万，创下2008年1月以来的最低纪录。欧洲方面，英国央行在结束了为期两天的货币政策会议后宣布维持其纪录低点的基准利率0.5%不变，并保持3750亿英镑的资产购买规模不变。国内方面，4月份我国PPI同比下降2.6%，跌幅超出市场预期，创去年11月以来新低。CPI较上月略有上浮，同比增速为2.4%。CPI数据显示通胀压力不大，而PPI的超跌则预示经济动能不足。

    库存方面：LME铝库存增加9625吨，至5151950吨。

    操作上：沪铝1308日内区间14600-14700元/吨。

    一德期货早评：需求忧虑重现，沪锌日内短空

    因疲弱的中国经济数据令投资者对基本金属需求前景的忧虑重现，加之空头回补，隔夜LME铅锌承压下挫。预计早盘沪锌低开向下概率较大，有日内短空机会。不过投资者需关注5日均线支撑作用。

    截止收盘，周四LME锌价报1875美元/吨，下跌1.21%；LME铅价报收2023.25英镑/吨，下跌2.08%。

    经济基本面，4月份我国PPI同比下降2.6%，跌幅超出市场预期，创去年11月以来新低。CPI较上月略有上浮，同比增速为2.4%。CPI数据显示通胀压力不大，而PPI的超跌则预示经济动能不足。英国央行在结束了为期两天的货币政策会议后宣布维持其纪录低点的基准利率0.5%不变，并保持3750亿英镑的资产购买规模不变。在截至5月4日一周中，美国初请失业金人数环比下降4千至32.3万，创下2008年1月以来的最低纪录。

    库存方面，周四LME锌库存继续减少5200吨至1044300吨；LME铅库存减少1100吨至247100吨。上周上海期货交易所锌库存减少1452吨至301740吨；上周上海期货交易所铅库存减少1670吨至131536吨。

    操作上，沪锌1308日内短空，预测区间：14480-14655。