上半年期货私募最高收益178% 业绩两级分化严重
2013-07-16 10:23:36   来源：青松网   评论：0 点击：

私募产品业绩两级分化严重。今年以来股市震荡起伏。上证指数最低1849.65点，最高2444.80点。6月份的暴跌，更加剧了产品业绩差距，采取不同投资策略和投资标的的私募业绩两级分化严重。其中上半年期货私募最高收益178%，年收益超三倍。事件驱动策略私募产品排名第一的收益率为20.49%，而亏损最大的5只产品则在今年以来均亏损5.28%.

上半年期货私募最高收益178%

股市震荡起伏，诸多私募产品饥饱不均，几家欢乐几家愁。私募排排网2013年上半年私募产品业绩榜陆续发布。期货私募收益目前高居各类型产品的业绩榜首。其中，济南百仕旺投资旗下黑天鹅二号以178.40%的收益获得上半年该类产品的业绩冠军，该产品年收益高达316.67%.该产品成立于2012年7月初，目前累计净值达4.1668，12个月收益超3倍，再创期货私募业绩神话。

资料显示，济南百仕旺投资成立于2009年，基金经理孟庆华具有多年的股票和期货投资经验。

融智评级研究员彭晓武介绍，黑天鹅二号以程序化交易为主，主要交易的品种包括股指期货、螺纹钢和焦炭，该产品6月份净值增长高达53.66%，主要收益来自于做空股指。

广州私募康腾投资旗下康腾1号上半年收益也实现翻番达145.71%，排名第二。该产品同样为一款程序化交易产品，主要交易品种为沪深300股指期货，基金经理邓文杰在计算机领域经验丰富。

据统计，截至6月底，共有58只期货私募产品纳入成立满6个月的半年度收益排名。上半年收益进去前十排名的期货私募产品还包括坚果1号、普洱茶二号、美好投资、健峰对冲1号、觉慧基金、红莲基金、量化风华1号和淘利趋势2号，8只产品中，坚果1号最高收益为82.45%，淘利趋势2号收益最低为37.39%.

冠军私募上半年收益率20.49%

除此之外，事件驱动策略的产品也交出不错的业绩。凯石投资旗下定增产品“中海信托-凯石定增宝二号”上半年以20.49%的收益率排名第一，博弘数君旗下定增产品紧随其后，占据了第二名到第十五名，收益率均在18%以上。

据私募排排网统计，截至6月底，产品存续期满6个月并且有业绩记录的事件驱动策略私募产品共有56只，其中参与定向增发的产品有50只，复合策略产品有5只，参与大宗交易的产品有1只。

从收益情况来看，该策略产品的平均收益为7.65%，同期沪深300指数下跌12.78%，其中取得正收益的产品有47只，出现亏损的产品仅9只。

期货私募最差产品亏损67%

但同时，一些私募在今年上半年和6月下跌中，亏损得惨不忍睹。其中，期货私募业绩分化尤其严重，上半年表现最差的期货私募产品智业一号亏损幅度达67.13%，该产品成立于2011年5月，主要策略为主观日内交易，目前累计净值0.0481，累计损失超过95%.

鼎善一号上半年亏损也达到64.98%，以主观趋势交易为主，成立于2012年8月，目前累计净值0.2653，一年时间不到，净值缩水七成。

其他表现较差的期货产品还包括上正投资1号、寰宇期货稳健一号和启利行一号，亏损幅度均超过三成，收益分别为-31.61%、-32.24%和-40.44%.

另外，上半年事件驱动策略私募产品中，亏损最大的是广发基金旗下5只产品，它们分别是“陕国投-广发基金1号”、“陕国投-广发基金2号”、“陕国投-广发基金3号”、“陕国投-广发基金4号”、“陕国投-广发基金5号”，今年来均亏损5.28%，首尾相差25.77%.

此外，定增产品在6月份也亏损惨重，近三成亏损超20%.债券策略在6月市场暴跌的情况下，几乎全军覆没。据私募排排网统计，具有业绩记录的事件驱动策略产品共有59只，6月平均收益-8.32%，同期沪深300下跌15.57%，其中，实现正收益的产品数量仅8只，占比13.56%，亏损超15%的产品数量高达17只，占比28.81%.

其中，证大投资旗下朱南松管理的2只产品“中诚信托-天津证大金龙”、“中诚信托-证大金龙二号”分别亏损22.10%、18.07%排最后二名。