白领夫妇拥房三套仍困惑 如何理财应对中年生活
2013-02-27 19:56:22   来源：青松网   评论：0 点击：

　　文/连晓军

　　白领的困惑

　　客户赵女士今年36岁，为太原某大学教授，收入稳定，目前已怀孕三个月。配偶李先生与赵女士为博士同学，今年38岁，在太原一家上市证券公司担任研发经理。两人现有房产三处：自住房一套，每月按期偿还房贷，还有10年还完，市价80万；投资房一套，市价100万，房贷已还完，另一套房150万，每月按期还贷，还有10年还完。两人均参加社保，但未投保其他任何商业保险。

　　最近北京一家新成立的证券公司，有意以4万元的税前月薪挖角赵先生担任其研究部门主管，希望赵先生一个月内能做出决定。刘女士若随之赴京，在北京二流大学任教的待遇与太原相同。刘女士希望生小孩后，已退休的父母可搬过来与他们同住，帮忙照顾小孩同时负担父母的生活费用，因此也有必要换购一套250平米的房子，供届时一家五口居住。假设留在太原，小孩出生与刘女士父母一起住以后年生活费用会增加5万元。

　　赵女士和李先生的风险承受能力居中等偏高，可承受15%左右的投资资本金损失。

2011年家庭年现金流量表 单位：元

　　客户提出的问题

　　(一)财务诊断：依据上述赵女士家庭的理财需求与财务资料，做财务诊断分析。

　　(二)孩子即将出生，父母过来同住，赵女士决定更换现有住房，希望给出合理方案。

　　(三)客户以前没有购买过任何商业保险，希望购买一些商业保险，由于社保金额不足，想为退休准备一定的养老金。

　　(四)子女教育规划：刘女士在小孩出生后就想开始做子女教育规划。

　　(五)客户希望对其现有资金进行投资规划。

　　财务诊断

　　通过赵女士提供的财务数据，可以得出该家庭处于成长期。该家庭结余比例、即付比率、紧急预备金都较低，流动性资产不足，快速变现资产不足，月负债额较高；客户房产有三套，资产结构一般，投资资产占净资产比例较高；夫妻二人只有社保，没有其他商业保险，保险不足，家庭马上面临养育小孩和赡养父母状况，压力增大，没有做很好的规划。

　　具体规划

　　(一)房产规划

　　出售100万投资房；还清154175元住房贷款，并以80万出售自住房，在太原高档小区购置180平米住房，价值180万，首付108万(首付60%)，其余72万做10年银行按揭贷款，剩余625825用于其他规划和投资。

　　投资房 PV=843613、i=6.55、n=10、FV=0 PMT=117625

　　居住房 PV=720000、i=6.55、n=10、FV=0 PMT=100390

　　(二)教育规划

　　孩子出生后，该家庭要考虑孩子生活费问题 ，教育费用问题以及孩子的健康成长和未来出国等问题。建议客户采取基金定投、教育信托、教育年金保险等渠道进行教育金的规划。笔者为客户选择了基金定投作为投资工具，选择一支股票混合型、一支债券型，如：南方多利、兴业全球视野等，每月共定投3000元。此投资规划包括从幼儿园到研究生学习结束的预期费用，同时也考虑了孩子选校费的费用以及未来研究生出国留学的问题。

　　(三)养老规划

　　由于我国人口基数大，社会保险只是最基本的生活保障。随着人民生活品质的日益提高，光靠社保资金是不能满足客户退休后较高品质生活需求的。因此，补充养老金非常重要。通过分析测算得出客户退休时基本养老金供给2136096元，而养老金总需求4649340元，退休规划赤字2513244，客户可以一次投资712929元进行养老补充，也可以每年拿出50436元进行投资。建议客户可以选择风险适中，时间较长的理财或券商类产品如：光大资产配置稳健组合、定向增发类产品作为投资对象。客户在退休后也可以用投资商铺的租金作为养老补充。

　　(四)保险规划

　　该家庭只有社会医疗保险，没有购买任何商业保险，这对于一个家庭的保障显然是不够的，因此通过按照遗属需求法算出该家庭保障缺口大概为20万(合理保费=遗属生活开支现值+房贷本金余额-生息资产=500万+110万-290万=320万)

　　本理财规划是根据赵女士家庭目前状况所做出的规划。但众所周知，理财规划不是一成不变的，规划需要根据客户家庭以及工作等状况发生变化的时候，需要做出相应的调整。所以，在未来的日子里，笔者将和赵女士时刻保持沟通，一方面确保理财规划的顺利实施；另一方面，一旦赵女士及家庭有什么变化可对理财规划做出及时调整，以确保客户家庭理财目标的顺利实现。

(本文作者为光大银行太原分行连晓军，被评为2012年度中国优秀金融理财师。)

　　插排：众所周知，理财规划不是一成不变的，规划需要根据客户家庭以及工作等状况发生变化的时候，需要做出相应的调整。