中能兴业再调研康美：配送中心10亿投入严重虚增
2013-01-27 21:14:44   来源：青松网   评论：0 点击：

        随着被媒体曝出财务和土地造假，康美药业“假账门”已发展为上市公司、媒体、机构的口水战。但各方的言之凿凿没有使该事件始终取得突破性进展，使康美造假事件变得更加扑朔迷离，对于“中国浑水”是否存在等猜测众说纷纭。

        今日，《康美谎言》作者之一中能兴业，在其博客中又撰写《康美案头研究与实地调查》一文，详实披露了对康美药业造假问题的研究与调查过程。称找到了康美物流港，但是远低于500亩。调研结论显示，向马栅村购买700亩土地的交易不成立，配送中心近10亿投入严重虚增。另外，康美澄清公告称700亩土地包括实际建成的配送中心土地，更是彻底的谎言。

        附全文如下：

        康美案头研究与实地调查

        《康美缘起》一文已对我们判断康美有重大问题的前前后后作过交代。案头研究时，我们从IPO招股书开始对康美进行全面的梳理。阅读这些材料遇到的第一个困难是，我们对材料中提及的地名相当的不熟悉。什么揭神路、麒大线、普宁大道、普宁火车站、马栅村、贵政山村让人云里雾里。感谢万能的网络，让我们在北京就能拿到广东普宁这个县级市的地图。普宁市地图被挂在办公室，随着地名、土地、建筑被一点一点标注在上面，康美故事的完整轮廓越来越清晰。

        资料显示，康美购买土地的投入非常大。康美在普宁的土地：马栅村700亩3.36亿，贵政山村亩数不详3.6亿，药材专业市场650亩6亿。项目方面，仅配送中心投入就达10亿（含土地和铺底资金）。这些资产真实存在吗？我们通过土地市场网、国土资源部、普宁国土局、普宁城建局、普宁环保局等各种网站进行查询，对资料进行了系统梳理。一家中药材公司，我们纠缠于其有形与无形资产的真实性，其背后深层原因可以参看《财务造假甑别》。

        那么仅仅通过案头的研究，能否发现康美造假呢？案头研究与实地的调查又是如何互动的呢？下面就以前面提到的康美物流港（即配送中心）为例来说说。

        案头研究

        在调查人员去普宁前，初步确认配送中心没有建在康美所称向马栅村购买的700亩土地上。康美实际上也未向马栅村购买该土地，尽管公司声称已经取得该宗土地的土地证。原因如下：

        （1）康美称与马栅村委会签订了土地使用出让合同。如果这种合同真的存在，那将是非常严重的土地违法问题。稍微了解中国土地政策的人都很清楚这一点。

        （2）08年康美宣称用于配送中心建设的土地之后莫名其妙消失（国土部门查询结果显示，该土地证号不存在）。