一德期货4月22日交易提示|一德|期货|交易
2013-04-22 18:14:57   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：糖会定调维稳郑糖短线区间交易为主

    行情回顾

    上周五郑糖主力1309合约跳空低开于5360点，随后一路走低，最高5366点，最低5306点，成交826964手，持仓减少7486手至625054手，下跌了0.78%，报收于5314点。

    ICE:原糖期货强劲反弹，主力07合约开于17.59点，最高17.93点，最低17.46点，成交70443手，持仓430453手，上涨了1.59%，报收于17.87点。

    国际市场

    巴西：据巴西利亚4月18日消息，气象预报机构somar称，未来几周，巴西东南部甘蔗种植带将维持干燥天气，或加快甘蔗收割以及食糖生产。4月初异常潮湿天气对甘蔗收割产生影响，对本周期价形成支撑。Pereira表示，气候模型显示今年秋季天气将较为湿润，可能在5月底再度放缓收割进度，但在此之前的几周干燥天气有利于甘蔗收割。欧盟：日内瓦4月18日消息，欧委会一高级官员周四透露，欧盟糖生产配额制度可望在2017/18年度取消。“2017/18年度似乎最有可能”欧委会高级农业官员MartinvanDriel在专题演讲中表示。他表示，欧洲议会增在今年初提议在2020年取消配额，而欧洲理事会则建议将配额制度延续至2017年。欧委会目前正参与和成员国之间的“三方谈判”，预计将在夏季结束，已逐步淘汰保户欧盟种植者的配额制度。

    现货市场

    受云南糖会召开以及外盘反弹影响，双休日主产区各地报价基本以持稳为主，各地成交一般或清淡。具体情况如下：

    南宁：中间商报价5510元/吨，报价与周五持稳，成交一般。贵港：中间商报价5520元/吨，报价没有变化，成交一般。云南：昆明中间商一级糖报价5330-5350元/吨，广通中间商一级糖报价5300元/吨，大理中间商一级糖报价5240-5260元/吨，报价较周五基本持稳，成交一般。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5540-5580元/吨，报价没有变化，成交清淡。

    操作建议

    ICE:原糖创下三年新低后在周边市场普涨的带动下有所回升，但仍位于18美分之下。国内昆明糖会上预计13年全国食糖产量为1300-1330万吨，消费量1350万吨以上，虽然目前工业消费量同比升幅较大，但在国储糖上交截止日(5月31日)前，整体销量情况还未得知。预计本制糖期全国产销基本平衡，价格相对趋于稳定。操作上，主力1309合约仍未摆脱震荡区间，关注糖会消息，参考区间5300-5400。

    一德期货早评：煤焦期价超跌反弹，短线空头持有

    上周五焦炭主力j1309合约日内高开高走，收于1548元/吨，上涨37元/吨，涨幅2.45%，减仓19624手；焦煤主力JM1309合约高开高走，收于1163元/吨，上涨18元/吨，涨幅1.57%，减仓560手。

    目前钢厂和焦化厂仍以消化库存为主，短期终端需求回暖无望。而港口炼焦煤成交低迷，而市场更是传言国内大矿将采取补跌措施提高销量，市场预期仍偏空。煤焦钢产业链市场整体疲弱，行业内心态不乐观，下游工厂炼焦煤采购积极性显然不高。而近期商品市场的超跌反弹带动焦炭、焦煤短期上涨，但空头依旧主导市场节奏，短线空头持有。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1280元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1200-1230元/吨。

    一德期货早评：连塑超跌反弹多单适度减持

    上周五连塑主力合约1309大幅高开于9720处，早盘多空激烈争夺下，连塑期价持续横盘整理，午后在期指上冲带动下，期价震荡走高，终报收9860元/吨，全天最高9885，最低9665，单日上涨285，日涨幅为2.98%。持仓方面，总持仓减少35000余手，主力多头、主力空头均大幅减仓，减仓力度大体相当，在万手左右。隔夜，美原油小幅收跌。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场试探高报，临沂PE市场线性试探高报，青州PE市场报盘小降，雄县PE市场报盘稳定；华东市场：杭州PE市场部分走低，余姚PE市场报价走低，常州PE市场个别调整，上海PE市场线性及部分低压下调；华南地区：汕头PE市场弱势整理，气氛平淡，顺德PE市场线性走低，成交一般。

    欧洲央行数据显示欧元区2月季调后经常帐盈余拓宽且超预期，同时金融帐显示投资者对长期资产的兴致显著下滑。由于经济和财政前景恶化，评级机构惠誉宣布将英国的长期外币和本币债务违约评级从“AAA”降至“AA+”，前景为稳定。

    上周受经济利空因素影响，外盘大跌恐慌下，内盘亦大跌，连塑跳空下破重重关口，上周五略有反弹，技术性反弹需求犹存，关注9850支撑位能否站稳，压力位万点关口，较强压力位10080，建议多单借反弹之机适度减持，参考区间：9800-10080元/吨。

    一德期货早评：PTA短期反弹空头趋势未改

    行情回顾：周五TA1309开盘后维持震荡走势，午后大幅上涨，收涨2.79%。持仓方面：主力多空双方分别减仓1503手和25770手至287397手和243403手。隔夜原油高开低走，小幅收阴，涨0.31%，美元指数探底回升，小涨0.21%。

    消息方面：四川雅安发生7级地震；由于经济和财政前景恶化，评级机构惠誉宣布将英国的长期外币和本币债务违约评级从“AAA”降至“AA+”，前景为稳定；因转移支付项目中支出项目显著减少，欧洲央行数据显示欧元区2月季调后经常帐盈余拓宽且超预期，同时金融帐显示投资者对长期资产的兴致显著下滑；国内成品油价格下调窗口将于下周开启。

    现货市场：亚洲PX市场上涨26.50美元至1426-1427美元/吨FOB韩国主港和1453-1454美元/吨CFR中国/台湾；华华东PTA市场收盘7700-7750元/吨，较4月18日收盘价格上涨100元/吨；美金盘PTA市场价格微涨，台湾货源报盘在1040-1045美元/吨，零星递盘在1025美元/吨附近，商谈在1030-1035美元/吨附近；韩国保税货源报盘在1040美元/吨附近，商谈在1030美元/吨左右，市场商谈略淡。江浙涤丝市场交投仍处于低迷态势，故此今日主流企业选择平报，现POY150D/48F报价10550元/吨，现DTY150D/48F报价12400元/吨，现FDY150D/96F报价11100元/吨；江浙地区聚酯切片市场延续走稳，主流报价在9500-9800元/吨；江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10400元/吨。

    操作建议：周五TA1309大幅走高，但成交量与持仓量均出现萎缩，空头永安大幅减仓，短期多头占据优势，但或是大跌之后的反弹需求，若PTA下游仍无明显改善，库存高企的现象不能够得到改观，下跌趋势将会持续，操作上建议逢高沽空，今日区间7650-7800元/吨。

    一德期货早评：期螺震荡收涨关注3700一线压力

    Ø行情回顾

    上周五rb1310合约震荡收涨，继续反弹，报收3686，涨幅1.18%，最低价3640，最高价3697，减仓71532手。

    Ø基本面解读

    (1)当地时间4月19日，国际信用评级机构惠誉宣布将英国主权信用评级由AAA下降一档至AA＋，评级展望为“稳定”。该评级机构认为，英国经济增长前景疲软和财政赤字居高不下是导致该国主权信用评级被下调的主要原因。目前，只有标普仍保持英国的3A评级，而穆迪早在2月份就将该国评级下调至AA+。

    (2)以家电、电子、照明、化工、建材、工程机械等为主的第113届广交会一期19日闭幕《经济参考报》记者从主办方获悉，截至18日，到会客商比112届秋交会大幅增长10.5%，但与去年同期的111届春交会相比则下降2.2%，其中欧洲客商下降3.7%，美国客商下降1.8%，日本客商降幅达13.8%。

    (3)工信部原材料司钢铁处处长徐文立在20日举行的第二届“全国高强度钢筋开发与应用推广交流会”上表示，工信部今年将成立钢筋产品认证机构，推荐重大工程优先选用品质优、品牌好的产品，做到择优选用，优先采用，优胜劣汰。下半年将继续公布第二批符合《钢铁行业规范条件》的企业，力争到“十二五”末将80%左右的现有钢铁产能纳入到规范管理范畴，之后将出台政策支持规范企业发展，淘汰不规范企业。

    (4)在最近一周内，国内综合现货钢价平均下跌1.24%左右。由于国内外资本市场遭受重挫，现货钢市的信心也受到较大的打击，国内钢价出现明显的下跌，各主要品种价格的跌幅明显扩大，其中热轧板卷价格的周跌幅逾2%。

    (5)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，各地普跌，市场心态悲观，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3736元/吨，与前一日价格相比-13元/吨；

    (6)原材料方面，弱势维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为985-995元/吨，与前一日相比持平；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    上周五rb1310合约震荡收涨，继续反弹，但3700一线承压，收复未果，空头形态尚未破坏。供应压力不减反增，加上库存压力缓解不大，而工地采购积极性不高，下游需求改善情况不甚理想，供需矛盾依然突出，期价弱势或难改变，但矿石相对抗跌，或抑制下行空间，关注后市矿石价格情况，若补跌，钢价下行空间或进一步打开。操作建议：空单依托3700一线谨慎持有。

    一德期货早评：惠誉调降英国评级贵金属冲高回落

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1395.6美元/盎司，较前一交易日上涨0.22%，最低1385.6元/盎司，最高1424.6美元/盎司。隔夜纽约COMEX-5月份交割的白银期货报收于22.96美元/盎司，较前一交易日下跌1.03%。

    上周五上海黄金期货主力合约au1306最高价285.01元/克，最低价275.92元/克，报收于282.28元/克，大涨3.98%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4788元/千克，最低4686元/千克，最高4842元/千克，大涨2.92%，成交大幅减少至逾47万手。持仓减少14458手，至158322手。有意思的是，亚市时段黄金一度冲击涨停板，恐主要由于前期获利较为丰厚的空单止盈离场。

    美元指数报收于82.74点，较前一交易日上涨0.21%。欧元美元平盘报收于1.3051。

    欧美股市多数反弹。道琼斯工业平均指数上涨10.37点，收于14547.51点，涨幅为0.07%；纳斯达克[微博]综合指数上涨39.70点，报收于3206.06点，涨幅为1.25%；标准普尔500指数上涨13.64点，报收于1555.25点；涨幅为0.88%；德国DAX30指数下跌0.16%，收报7461.89点；法国CAC40指数上涨1.46%，收报3651.96点；英国伦敦金融时报指数上涨0.69%，收报6286.59点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、国际信用评级机构惠誉评级公司周五在伦敦发布声明，宣布下调英国主权信用评级，由AAA调降一档至AA+，评级展望为“稳定”。惠誉认为，英国经济增长前景疲软和财政目标无法达成是导致该国主权信用评级被下调的主要原因。

    2、G20财长及央行行长会议4月19日在华盛顿闭幕，G20财长们审慎地为日本继续实施宽松货币政策开启绿灯，而他们长期以来敦促富裕国家政府实施紧缩的立场有所软化，拒绝了就削减政府债务设立硬性目标的想法，透露出担心全球复苏迟滞的迹象。

    3、意大利议会4月20日举行第六轮总统选举投票，现任总统纳波利塔诺再次当选意大利总统，成为意大利历史上首位连任的总统。

    ØETF持仓

    全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1123.06吨，较前一交易日大幅减少9.93吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10451.01吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    本周贵金属走势仍然相对偏弱，周一大幅杀跌后其余四个交易日维持弱势震荡格局，周五黄金勉强收复5日线后冲高回落，短线疲态已现。时值月末，消息面较为平淡，贵金属终将回归技术面。技术分析上，1425阻力始终难以攻破是价格迟滞不前的主因；金银联动规律上，再度同时见底的二者更是指明了这个底部的临时性。操作上，参考黄金1425，其下方依然可布局空单。美元指数再度收回82.15上方，料下周非美货币中英镑、日元将继续偏弱，欧元恐独木难支，所以综合判断，美元存在顺势攻击前高83.50的可能。

    一德期货早评：经济前景忧虑，沪铜空单续持

    隔夜LME三个月期铜震荡走低，LmeS_铜3开于7070点，最高7080点，最低6875点，成交30289手，持仓26.7万手，报收于6967.50点。因忧虑全球经济成长。

    沪铜主力合约1308以50790元/吨开盘，随后走低至49750元后震荡反弹，较上一交易日结算价上涨160元/吨，涨幅0.32%，成交925182手，持仓增加13566手至343514手。

    上海电解铜现货报价升水130元/吨至升水270元/吨，平水铜成交价格50550-51100元/吨，升水铜成交价格50600-51300元/吨。

    国际信用评级机构惠誉评级公司(FitchRatings)4月19日在伦敦发布声明，宣布下调英国主权信用评级，由AAA调降一档至AA+，评级展望为“稳定”。这项决定或导致英国政府紧缩路线是否仍为正确做法的辩论升温。惠誉认为，英国经济增长前景疲软和财政目标无法达成是导致该国主权信用评级被下调的主要原因。全球20国家的财长及央行行长周五在完成了为期两天的会议之后发表了新一期的会议公报。公报显示，全球主要发达国家需要在下次G20元首峰会于今年9月在俄罗斯圣彼得堡召开之前进一步制定出中期财政战略目标。

    G20公报还指出，各国货币政策需先行确保国内的物价稳定，并有利于支持全球经济复苏，同时各国也需对宽松政策措施所可能带来的意想之外的负面状况表示警惕。此外，具有大量贸易盈余的国家还应考虑进一步设法拉动内需。欧洲央行理事会委员、德国央行行长魏德曼周五表示，欧洲央行只会在经济数据恶化时才考虑调降利率。他表示，“我们没有在最近的一次会议中调整利率水平是因为它们目前都是适当的，与我们对经济发展，物价稳定以及我们的货币分析的评估相一致。”

    周五LME铜库存增加2000吨至614350吨；上海期货交易所铜库存减少4627吨至223663吨。

    操作建议，近期全球经济处在整体偏空的基调下。美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国GDP数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。此轮贵金属引发的金属集体大跌之下，铜市空头趋势进一步强化，甚至可能触动到融资铜风险。此外，LME铜库存处于高位，不过中国上期所库存近三周来持续下降，或暗示中国需求增加，但全球总体库存仍十分充裕，将持续压制铜价。操作上，沪铜cu1308空单继续持有。

    一德期货早评：经济数据利空缓慢消化，伦铝震荡收阴

    LME市场基本金属上周五多数收阴。因包括中国成长数据意外疲弱、美国初请失业金和制造业数据低迷在内的一连串利空消息打压，但西班牙成功进行一轮国债拍卖，部分提升了欧股市场的情绪，限制金属跌幅。因此，今日国内沪铝或将维持区间运行，14500元/吨一线附近仍作为近期有力支撑对待。

    截止收盘，LME三月铝收于1882美元/吨，下跌1.72%；沪铝1308收于14620元/吨，上涨0.52%；上海A00铝现货均价14430元/吨，上涨30元/吨。

    经济数据面：欧洲方面，意大利议会周五将举行第三轮总统选举，周四意大利国会议员经过两轮投票仍未能选出新总统，意大利两大政党联盟推选的候选人均未能获得三分之二多数票数。西班牙财政部周四成功发售47.1亿欧元(61.9亿美元)政府债券，成本相比之前的同类型拍卖有明显下降。该国基准的十年期债券收益率在之后的二级市场交易中下降2个基点至4.63%。国内方面，国务院调研城镇化目标，并有望确定首批新型城镇化建设试点城市，不过具体的城镇化措施至今仍未出台；传新一轮2000亿RQFII重启审核，RQFII入市提速，A股有望再度迎活水，一定程度上成为催化剂助推短线技术反弹需求。

    库存方面：LME铝库存减少8500吨，至5186075吨；上海期货交易所铝库存减少600吨，至385346吨。

    操作上：沪铝1306日内区间14500-14600元/吨。

    一德期货早评：雅安地震影响，铅锌日内操作

    上周五美元指数继续小幅走强，且因市场对全球需求的担忧持续，LME铅锌未能有效反弹。雅安地震或将影响今日基本金属期货走势，预计铅锌低开概率较大，但不宜过分看空。

    截止收盘，周五LME锌价报1878美元/吨，下跌0.53%；LME铅价报收2017.50英镑/吨，上涨0.01%。

    经济基本面，因转移支付项目中支出项目显著减少，欧洲央行数据显示欧元区2月季调后经常帐盈余拓宽且超预期，同时金融帐显示投资者对长期资产的兴致显著下滑。中国央行行长周小川敦促欧洲放慢全地区大力削减开支的步伐，实施结构性改革措施来提振就业前景。由于经济和财政前景恶化，评级机构惠誉宣布将英国的长期外币和本币债务违约评级从“AAA”降至“AA+”，前景为稳定。

    库存方面，周五LME锌库存继续减少5900吨至1110650吨；LME铅库存增加75吨，至259850吨。上周上海期货交易所锌库存减少4490吨至308440吨；上周上海期货交易所铅库存减少2323吨至136440吨。

    操作上，沪锌1307低开高走，预测区间：14290-14500；沪铅1306低吸高抛，预测区间：13525-13780。