一德期货5月6日交易提示|摘要|期货|一德
2013-05-06 12:45:01   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：挑战上方阻力郑棉震荡走高

    周五CF1309震荡走高，CF1309收盘成交4.3万余手，持仓小幅增加。CF1309收于19985元/吨，涨125元/吨，增仓900手；5月3日我国进口棉花(FCIndexM)95.29美分/磅，涨1.40美分/磅，1%关税下折算价格15147元/吨，滑准税下折算价格15858元/吨。

    据纽约5月3日消息，洲际交易所洲(ICE:)棉花期货周五上涨，3月来首周收高，因美国棉花种植被推迟令人忧虑短期供应，且美国政府公布的经济数据强于预期，支持商品和金融市场表现。ICE:7月期棉合约收涨0.75美分，或0.9%，报每磅86.43美分。

    5月3日全国棉花交易市场商品棉交易成交14820吨，较前一交易日微幅减少40吨。订货量微幅增加20吨，累计订货8020吨。3日商品棉交易多数合同高开，日内宽幅震荡，均价涨跌不一。基本面上，4月中下旬，全棉纱市场气氛延续平淡，报价平静乏力，商家观望看淡难改，信心难以提升，下游市场谨慎，采购量较少。港口方面，目前澳棉比较受欢迎，印度棉则因质量问题，导致买盘平平，美棉需求一般，整体采购量不大。

    周五郑棉震荡走高，隔夜美棉持续反弹，暂时没有太多数据影响，随大市波动，总体走势稳中有变，方向暂不明，建议暂且观望，CF1309参考价格区间为19800-20100。

    一德期货早评：冲高回落郑糖5250遇阻

    行情回顾

    上周五郑糖主力1309合约跳空高开于5205点，小幅冲高后回落，最低5180点，最高5240点，成交700226手，持仓减少3884手至582824手，上涨了0.41%，报收于5188点。

    最大产糖国巴西的甘蔗收割加速ICE:原糖期货小幅走低，7月原糖期货收跌0.07美分，跌幅0.4%，报收每磅17.53美分，该合约本周一跌至17.13美分。英国伦敦国际金融期货及期权交易所(LIFFE:)8月白糖合约收跌4.40美元，跌幅0.9%，报每吨496.80美元。

    国际市场

    泰国：泰国农业部官员称，泰国上调2013/14年度甘蔗产量预估，可能提升糖产量。农业经济办公室副秘书长称，2013/14年度泰国甘蔗产量预估为1.05亿吨，较上一年度的1.03亿吨增加近2%。俄罗斯：俄罗斯糖厂联盟公布的数据显示，截至4月24日俄罗斯已种植甜菜39.89万公顷，同比增加8.2万公顷。田间技术水平提高是推动今年俄罗斯甜菜种植进度加快的主要原因。

    现货市场

    周日主产区各地现货报价仅乌鲁木齐下调30元/吨，其他与周五下午相比变化不大，成交一般或清淡。具体情况如下：

    南宁：中间商报价5490元/吨，报价较周五下午不变，成交一般。云南：昆明中间商一级糖报价5200-5320元/吨，报价较周五下午不变，成交一般。乌鲁木齐：中间商一级糖报价5500-5560元/吨，下调30元/吨，成交清淡。

    操作建议

    世界食糖主产区巴西收割进度加快，ICE:糖市净多头寸不断减少，我国进口利润依旧偏高，国内郑糖主力09合约上周五小幅冲高回落，上方5250一线遇阻明显，但长期空头趋势未改。操作上，SR1309短线区间交易为主，参考区间5150-5250，中线维持空头思路。

    一德期货早评：煤焦龙头商品大涨，中线空头暂离场

    上周五焦炭主力j1309合约日内高开高走，收于1497元/吨，上涨26元/吨，涨幅1.77%，增仓33378手；焦煤主力JM1309合约日内高开高走，收于1129元/吨，上涨11元/吨，涨幅0.98%，增仓9784手。

    目前随着钢厂和焦企逐渐消化前期库存，采购有所回升，而钢厂补焦煤库存显现。但内蒙古及华北地区焦企再次下调焦炭出厂价，抑制现货市场成交积极性，基本面难以推动市场回暖。但周末商品龙头商品出现大幅上涨，预计将拉动煤焦市场走势，中线空头暂离场，短线操作。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1480-1530元/吨；二级到厂价1410-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1380-1400元/吨，-40元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货维持平稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1220元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。

    一德期货早评：连塑利好提振下或高开关注10080压力

    利好因素刺激下，原油大幅收涨，上周五连塑主力合约1309大幅跳空高开于9890处，早盘持续维持高位盘整，近午盘在股指上冲带动下，上破万点关口，做多动能欠缺下，加之万点上方压力明显，后期价回落至万点下方，下午持续盘整，终报收9955元/吨，全天最高10025，最低9870，单日上涨185，日涨幅为1.89%。持仓方面，总持仓增加不足4000手，主力多头略有减仓、主力空头大幅加仓。隔夜，美原油大幅收涨。

    华北地区：青州PE市场线性报盘小涨，雄县PE市场价格稳定，中原PE市场价格小涨，；华东市场：上海PE市场注塑、高压部分高报，余姚PE市场部分上涨，杭州PE市场高报明显，常州PE市场部分报价上调，南京PE市场高压报价上涨明显；华南地区：汕头PE市场窄幅调整，成交一般，广州PE市场报盘稳定，成交清淡，顺德PE市场价格小幅回落，市场成交一般。

    美国4月非农就业报告显示，4月就业人数环比增16.5万，好于市场预期，失业率降至7.5%，为4年来最低值；受能源价格下滑影响，欧元区3月生产者物价指数月率将至0.2，基本符合市场预期。

    上周五连塑高开高走，收于万点下方，美非农就业改善远超预期，原油大涨，连塑或再度高开，但现货需求平淡下，或制约上行空间，关注4月汇丰服务业PMI，技术面关注万点关口得失，较强压力位10080，若承压，则多单止盈离场，参考区间：9850-10080元/吨。

    一德期货早评：外围消息提振PTA今日或走高

    行情回顾：周五TA1309小幅高开后冲高回落，日终上涨0.96%。持仓方面：主力多空双方分别减仓2794手至277583手和增仓20342手至262017手。周五原油大幅上涨，或1.72%，美元指数大幅大幅震荡，小幅收阴。

    消息方面：美4月非农就业报告显示，4月就业人数环比增16.5万，超出市场预期，失业率降至7.5%为4年来最低值；报告表明，政府的初步预算缩减尚未动摇劳动力市场；受能源价格普遍下滑影响，欧元区3月生产者物价指数月率下降0.2%，核心工业品出厂价格持平；符合市场预期；标普突破1600重要关口。道琼斯指数盘中历史上首次突破15000大关。美国4月ISM非制造业指数53.1，低于预期，创9个月新低。中国4月官方非制造业PMI54.5，创去年9月以来最低。

    现货市场：亚洲PX市场上涨16美元至1407-1408美元/吨韩国主港和1434-1435美元/吨CFR中国/台湾；5月3日华东PTA市场收盘7750-7780元/吨，较5月2日收盘上涨75元/吨；江浙地区半光切片市场略显纷乱，主流厂家多报稳，低端价位小升，实单预计仍在9500-9600元/吨(现)款上下；江浙涤丝市场心态仍不稳。主要是PX跌幅较大，市场较迷茫。整体僵持，局部实际成交重心视具体情况略降。现在主流报价POY150D/48F报10500元/吨，DTY150D/48F报12400元，FDY150D/96F报11200元/吨。江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10100-10250元/吨(现款送到价)，市场需求不佳，价格维持稳定。

    操作建议：周五TA1309高开后冲高回落，持仓方面多头中粮逢高减仓，空头永安逢高加仓。需求终端有所企稳，前期PTA工厂检修完毕以及部分PX工厂检修或对PX价格形成一定支撑，但短期不确定性仍存，PX短期或依然维持弱势。技术上看PTA仍未脱离下行区间，今日受周末美数据及外盘提振，PTA或高开，操作上建议短期逢高沽空为主，但不建议建立趋势空单，若本周PTA冲高回落，关注逢低建仓的机会。今日区间7700-7900元/吨。

    一德期货早评：期螺反弹关注上方压力

    Ø行情回顾

    上周五rb1310合约反弹，但3600一线承压，涨幅收窄，报收3581，涨幅0.99%，最低价3545，最高价3610，增仓24960手。

    Ø基本面解读

    (1)经济数据面，美国劳工部宣布，4月非农就业人数环比增16.5万。据彭博社对90名经济学家的调查中值，平均预期为环增14万。3月非农就业环增8.8万。劳工部还报告称，美国4月失业率为7.5%。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为7.6%。3月失业率为7.6%。

    (2)央行最新发布的货币当局资产负债表显示，截至3月末，央行外汇资产为246103.34亿元，较2月增加2880.8亿元。今年前3个月，央行外汇资产较去年年底增加9433.41亿元。从2012年12月起，央行外汇资产已经连续4个月增加，规模达10899.51亿元。

    (3)从武钢股份(600005)公布的2012年年报和2013年一季报中获悉，武钢股份去年净利润2.1亿元，同比下滑八成。不过，其一季度盈利大增，超过2.379亿元，同比增长4.5倍。鞍钢今年一季度成功实现扭亏为盈，完成净利润5.4亿元，同比增长128.60%。钢厂经营情况好转，生产积极性增强，产量或维持高位运行态势。

    (4)现货方面，螺纹钢现货整体继续走弱，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3694元/吨，与前一日价格相比-6；

    (5)原材料方面，稳中走弱，青岛港63.5%印度粉矿价格为950-960元/吨，与前一日相比-5；唐山二级冶金焦1410-1450元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    上周五rb1310合约反弹，震荡收高。欧洲央行降息及美国就业数据利好，外围市场普涨，提振市场乐观情绪，短线有继续反弹可能，但供需面尚无根本性变化，供应和库存压力仍将压制钢价，且3600一线压力暂时有效，空头形态尚未破坏，考验反弹力度，若该线有效上破，空单暂时避让为宜。操作建议：空单依托3600一线谨慎持有。

    一德期货早评：非农一扫上月颓势贵金属反弹受抑

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1470.5美元/盎司，较前一交易日上涨0.20%，最低1455.4元/盎司，最高1487.2美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于24.01美元/盎司，较前一交易日上涨0.88%。

    上周五上海黄金期货主力合约au1312最高价295.59元/克，最低价293.14元/克，报收于295.41元/克，上涨1.64%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4854元/千克，最低4749元/千克，最高4856元/千克，大涨2.80%，成交略增至逾23万手。持仓增加2184手，至119630手。

    美元指数报收于82.10点，较前一交易日下跌0.12%。欧元美元平盘报收于1.3113，较前一交易日上涨0.36%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨1.61%，至每桶95.50美元。

    欧美主要股市均大幅上涨。道琼斯工业平均指数上涨142.37点，收于14973.96点，涨幅为0.96%，盘中及收盘均创下历史新高；纳斯达克[微博]综合指数上涨38.01点，报收于3378.63点，涨幅为1.14%；标准普尔500指数上涨16.83点，报收于1614.42点；涨幅为1.05%，盘中及收盘亦再创新高；德国DAX30指数上涨2.02%，收报8122.29点；法国CAC40指数上涨1.40%，收报3912.95点；英国伦敦金融时报指数上涨0.94%，收报6521.46点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、美国4月新增非农就业人数16.5万，增幅超过预期，3月数据被上修，失业率降至四个月低位7.5%。数据公布后，贵金属完成了挖坑——填坑的过程，其中白银受隔夜铜价大涨提振表现强于黄金。

    2、欧盟委员会预计欧元区2013年GDP萎缩0.4%，2014年增长1.2%；预计德国GDP将在2013年增长0.4%，并在2014年增长1.8%。这些预期均低于此前的预期。

    ØETF持仓

    截至5月3日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1065.61吨，较前一交易日减少3.60吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10431.39吨，与前一交易日持平。

    Ø操作建议

    非农数据高于预期，压制贵金属上行。白银在铜价大涨推动下强于黄金，但这应是暂时表象，反弹以来黄金整体向上幅度仍超过白银。短期看贵金属如未能利用美元偏空回调良机继续反弹则未来继续向下概率增大。操作上，参考黄金1503位置布局金银空单，短线多金抛银组合仍可持有。

    一德期货早评：强劲数据推动，沪铜空单减磅

    隔夜LME三个月期铜大幅上涨，LmeS_铜3开于6900点，最高7305.75点，最低6877点，成交44642手，持仓28.6万手，报收于7290点。受央行刺激措施及强劲美国数据提振。

    沪铜主力合约CU1309合约以49920元/吨开盘，随后震荡反弹，终报收于51000元，较上一交易日结算价上涨1580元/吨，涨幅3.20%，成交830936手，持仓增加16642手至307006手。上海电解铜现货报价升水100元/吨至升水230元/吨，平水铜成交价格50800-51500元/吨，升水铜成交价格50850-51700元/吨。

    美国劳工部公布的数据显示，美国4月季调后非农就业人口增加16.5万人，预期增加14.5万人；3月修正为增加13.8万人，初值为增加8.8万人；2月修正为增加33.2万人，初值为增加26.8万人。4月失业率降至7.5%，为2008年12月以来最低。美国供应管理协会(ISM)于5月3日发布的报告显示，受商业活动、物价和就业增速放缓影响，美国4月ISM非制造业采购经理人指数(PMI)降至53.1，创九个月(2012年7月份以来)最低水平。欧洲央行5月2日宣布降息，为10个月来首次，且仍有可能进一步采取政策举措以支撑区内经济。德拉基行长称为隔夜存款利率从目前零水准降至负值做好了“技术上的准备”，欧洲央行还可能开启量化宽松(QE)的篇章。

    周五LME铜库存减少7425吨至608700吨；上海期货交易所铜库存减少3398吨至213782吨。

    操作建议，上周全球经济整体处在乐观情绪的氛围下。美国经济数据表现强劲，而欧洲央行宣布降息，以刺激经济复苏。不过从基本面来看，当前国内的制造业旺季特征不及往年，市场需求受到抑制，虽然全球库存都有所下降，库存压力依然很大。我们认为，虽然整体趋势偏空，但在乐观氛围的带动下，不排除短期上冲的可能，而且我们也注意到有空头回补迹象。操作上，沪铜cu1309空单减磅。

    一德期货早评：降息刺激与就业数据利好共振，伦铝大幅反弹

    LME基本金属上周五全线飙涨。因欧洲央行的降息举措及强劲的美国经济数据提振投资者对金属需求增长的信心，加之空头回补激发市场买兴。隔周LME铝大涨3.75%，为近期罕见。受此影响，今日国内沪铝料将大幅高开反应，运行区间上调已成定局，关注国内现货市场的改善情况。期价短期以反弹对待。

    截止收盘，LME铝收于1889.75美元/吨，上涨3.75%；沪铝1308收于14550元/吨，上涨0.48%；上海A00铝现货均价14410元/吨，上涨30元/吨。

    经济数据面：美国劳工部周五公布，美国4月非农就业岗位增加16.5万个，预估为增加14.5万个，3月增幅由原先公布的8.8万大幅上修为13.8万。美国4月失业率为7.5%，为2008年12月以来最低，预估为7.6%。另外，纽约两大股指都打破了里程碑式的关口，标普指数首次站上1600点大关，道琼斯指数历史上首次触及15000点。纳斯达克指数也攀升至12年半以来高点。欧洲方面，欧洲央行重要官员发言淡化央行行长德拉吉之前一天就负利率前景的评论，欧元兑美元汇率自之前一个交易日的跌势中反弹。

    库存方面：LME铝库存增加4125吨，至5167775吨；上海期货交易所铝库存减少500吨，至397430吨。

    操作上：沪铝1308日内区间14550-14700元/吨。

    一德期货早评：外盘金属普涨，铅锌多单布局

    因各大央行的刺激措施及强劲的美国经济数据提振投资者对基本金属需求增长的信心，上周五LME铅锌大幅收涨。预计今日沪市铅锌跳空高开概率较大，操作上逢低多单介入，后市可期。

    截止收盘，周五LME锌价报1889.50美元/吨，上涨3.31%；LME铅价报收2047.75英镑/吨，上涨5.16%。

    经济基本面，美国4月非农就业报告显示，4月就业人数环比增16.5万，超出市场预期，失业率降至7.5%为4年来最低值；报告表明，政府的初步预算缩减尚未动摇劳动力市场。受能源价格普遍下滑影响，欧元区3月生产者物价指数月率下降0.2%，核心工业品出厂价格持平；符合市场预期。美国商品期货交易委员会上周五公布的每周交易员持仓报告显示，在金价从30多年来最大幅度的两日下跌中反弹之际，管理货币基金增持了黄金多头头寸。

    库存方面，周五LME锌库存继续减少3600吨至1056400吨；LME铅库存减少1725吨，为252200吨。上周上海期货交易所锌库存减少1452吨至301740吨；上周上海期货交易所铅库存减少1670吨至131536吨。

    操作上，沪锌1308逢低建多，预测区间：14560-14800。