一德期货5月9日交易提示|一德|期货|交易
2013-05-09 09:49:35   来源：青松网   评论：0 点击：

    一德期货早评：调高保证金郑棉恐波动加剧

    周三CF1309窄幅震荡，CF1309收盘成交3.7万余手，持仓小幅减少。CF1309收于20090元/吨，跌10元/吨，减仓3384手；5月8日我国进口棉花(FCIndexM)95.76美分/磅，跌0.32美分/磅，1%关税下折算价格15221元/吨，滑准税下折算价格15920元/吨。

    据纽约5月8日消息，洲际交易所洲(ICE:)棉花期货周三小幅收高0.6%，至约一个月以来的最高点，因交易商在美国农业部周五供需5月供需报告出炉之前调整仓位，对美国最大的种植州德克萨斯州天气干燥的担忧带动了新的买盘。ICE:7月期棉结算价收高0.53美分，或0.6%，报每磅87.68美分。

    5月8日全国棉花交易市场商品棉交易成交12860吨，较前一交易日大幅增加2360吨。订货量微幅增加20吨，累计订货8220吨。8日商品棉交易各合同开盘高低不一，日内宽幅震荡，均价下跌。基本面上，第113届广交会已落幕，据了解，本届广交会中短单占比居高不下，而长单占比偏低。本届广交会累计成交355.4亿美元，环比增长8.8%，但同比去年仍然出现1.4%的降幅。现货价格继续承压下行，皮棉现货市场清淡异常。

    周三郑棉窄幅震荡，收盘后郑商所宣布自5月15日结算起调高1309合约保证金至12%，由于1305合约近日再度出现逼仓行情，故郑商所为防范风险将下一个近月合约1309提高保证金，但是由于市场本身没有改变，若多头执意逼仓空头依然无法应对，所以提高保证金并不是根本解决办法，目前郑棉的运行完全由资金主导，天然多头市场，建议普通投资者仅作多单考虑，暂且观望，CF1309参考价格区间为19900-20300。

    一德期货早评：美糖疲软郑糖日内短线交易为主

    行情回顾

    昨日郑糖主力1309合约开于5250点，全天宽幅震荡，最低5238点，最高5280点，成交512148手，持仓增加4702手至手，上涨了0.13%，报收于5265点。

    ICE:原糖期货连续第二个交易日小幅收跌，主力7月合约收低0.17美分，跌幅1%，报收每磅17.47美分。Liffe8月糖期货跌6.80美元，跌幅1.4%，结算价报收每吨487.20美元。

    国际市场

    印度：在政府解除了部分对糖业发展的管制政策后，估计2013/14年度印度食糖出口量将出现增长，同时国内价格下跌使食糖出口更具吸引力。目前印度白糖价格高于国际糖价。新榨季解除部分管制后将有更多食糖涌向市场。10月至翌年3月期间糖价将继续承压，出口吸引力增强。古巴：2012/13榨季古巴原糖产量高于上一榨季的140万吨，但低于政府早前预期的170万吨。目前古巴糖业正面临人力不足、机械老化、单产下滑以及不利天气等一系列困扰，令制糖成本增加。目前古巴13个产糖省份中只有两个完成了预定生产目标，还有50家糖厂仍在生产，并将持续至5月份。古巴原糖生产通常从每年12月份开始，持续至次年5月份。古巴国内每年大约消费60-70万吨糖，另外每年通过加工贸易方式向中国出口至少40万吨原糖。

    现货市场

    昨日柳州批发市场行情尾盘翘尾，主产区报价均持稳，成交清淡。具体情况如下：

    柳州：中间商报价5470-5500元/吨。制糖集团报价5480-5500元/吨。南宁：中间商报价5480元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5470元/吨。部分糖厂仓库报价5500—5530元/吨。贵港：中间商报价5490元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价5320元/吨；广通中间商一级糖报价5270-5280元/吨；大理中间商一级糖报价5210-5220元/吨；祥云中间商报价5230元/吨，成交一般。

    操作建议

    受到全球最大产糖国巴西产量增加的影响，ICE:糖市承压回落，国内食糖进口利润近千元，虽然国内4月产区销量明显好于去年同期，但随着进口压力、增产预期等长期压力的有增无减，短期利好有限且已被市场消化。操作上，SR1309日内短线交易为主，5328之下中长线空单继续持有。

    一德期货早评：煤焦短线多头入场，延续反弹走势

    周三焦炭主力j1309合约日内低开高走，收于1533元/吨，上涨20元/吨，涨幅1.32%，增仓744手；焦煤主力JM1309合约日内低开高走，收于1148元/吨，上涨10元/吨，涨幅0.88%，增仓3786手。

    近期商品和金融市场的连续反弹将煤焦市场下跌节奏打破，短线多头入场积极，预期短期延续反弹走势，但若后期无实质性利好政策出台，疲软的基本面将再次拖累煤焦下探。神华如期下调一级焦50，加重市场低迷气氛，而主流煤企普遍加大优惠力度，但终端用户降价预期较高，下游采购微弱的回升难以持续推动煤焦走高。

    焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1470-1500元/吨；二级到厂价1400-1430元/吨；太原一级冶金焦车板价1380-1400元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1600元/吨。

    焦煤现货弱势维稳，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1170元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1100元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。

    一德期货早评：连塑回补跳空缺口激进者可逢高试空

    昨日连塑主力合约1309小幅低开于10020处，多半日维持盘整态势，下午收盘前一小时期价持续震荡走高，终报收10155元/吨，全天最高10155，最低10015，单日上涨100，日涨幅为0.99%。持仓方面，总持仓增加7000余手，主力多头略有增仓、主力空头大幅减仓。隔夜，美原油震荡收涨。

    华北地区：齐鲁化工城PE市场震荡整理，中原PE市场价格小幅让利，青岛PE市场报盘相对稳定，雄县PE市场价格稳定；华东市场：上海PE市场气氛向好，余姚PE市场报价上调，南京PE市场线性、高压报价走高，杭州PE市场报价调整不大；华南地区：汕头PE市场报价走稳，个别小幅调整，广州PE市场报盘价格上调。

    德国4月工业产出月率上升1.2%，远超预期，对于德国经济的复苏再次佐证；美国财政赤字因税收收入的大幅上涨而下滑。我国4月CPI、PPI将于今日公布，上午九点半左右关注。

    昨连塑低开高走，尾盘快速上行，回补了4月中旬的跳空缺口，技术性反弹得以释放。现货部分因货源偏紧而小幅上调报价，需求依旧淡稳，德国经济数据利好，原油收涨下，关注连塑能否站稳10080关口，建议激进者可逢高试空，参考区间：10000-10210元/吨。

    一德期货早评：不确定因素仍存PTA短线逢高沽空

    行情回顾：昨TA1309开盘后维持震荡走势，小幅上涨，临近尾盘大幅拉涨，一举突破下行通道上沿，收涨1.65%。持仓方面：主力多方增仓至282558手，空方亦增仓至277194手。多头中粮大幅减仓，空头永安大幅增仓。隔夜原油震荡上行，收涨1.05%，美元指数收跌0.4%。

    消息方面：德国经济部数据显示，德国4月工业产出月率上升1.2%远超预期，再一次证明德国经济已经从一季度的萧条中强势复苏；由于税收收入的大幅上涨2200亿美元，美国美国本财政年度前七个月财政赤字大幅下滑；我国4月CPI、PPI将于今日公布，市场预计受到蔬菜及粮食等价格上涨影响，4月份CPI或将温和反弹至2.2%-2.3%，而PPI走势可能在3月份下跌的基础上继续下探；时隔17个月后，我国央行昨日重启3月期央票，以对冲今年来回升较快的外汇占款；本周公开市场有望实现净投放，停止此前连续三周的资金净回笼；波兰央行意外将基准利率下调至记录低点3%。

    现货市场：亚洲PX市场上涨4美元至1410-1411美元/吨韩国主港和1437-1438美元/吨CFR中国/台湾；PTA现货市场淡稳为主，目前华东PTA市场报盘维持在7850元/吨左右，递盘在7750元/吨左右，市场商谈维持在7800元/吨送到，市场商谈较淡；美金盘市场价格窄幅震荡，台产货源商谈维持在1045-1050美元/吨附近，韩产货源市场商谈维持在1045美元/吨左右；江浙地区涤丝市场基本走稳，现在主流报价POY150D/48F报10600元/吨，DTY150D/48F报12400元，FDY150D/96F报11100元/吨；江浙地区聚酯切片暂无波动，原料方面震荡维持，切片成本支撑相对稳定，主流报价在9700-9800元/吨(现款自提)，成交商谈价在9600-9700元/吨(现款送到)；涤纶短纤市场商谈气氛较好，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型)主流报价在10200-10350元/吨。

    操作建议：昨TA1309高走，大幅上涨。现货价格基本维持稳定，下游聚酯高库存状况有所缓解，目前整体商品市场走势仍然偏空，但短期有企稳态势，从技术面上看PTA短期处于企稳反弹的状态，但是目前宏观面仍然存在不确定性，或将制约PTA的反弹空间，操作上仍然建议短线逢高沽空，趋势空单暂时离场。今日区间7750-7950元/吨。

    一德期货早评：期螺继续上行站上3650一线

    Ø行情回顾

    昨日rb1310合约震荡收高，突破3650一线压力，报收3669，涨幅1.16%，最低价3622，最高价3670，减仓17106手。

    Ø基本面解读

    (1)根据国家统计局的安排，4月居民消费价格指数(CPI)、工业生产者价格指数(PPI)将于今日上午公布，此间多家机构预测，受到蔬菜及粮食等价格上涨影响，4月份居民消费价格指数(CPI)或将温和反弹至2.2%-2.3%，而PPI走势可能在3月份下跌的基础上继续下探，凸显当前经济增长仍显乏力。

    (2)为化解钢铁、水泥、平板玻璃等多个行业的产能过剩问题，相关部门已拟定方案并将上报中央决策层。总的来看，今后将严控产能过剩行业新增项目，而违规建设项目将被严厉整治。

    (3)4月下旬重点钢企日均产量再创历史新高。粗钢日产量居高不下，今年3月上旬、4月上旬连续创出历史新高，而根据中钢协最新统计数据，预估4月下旬全国粗钢日均产量212.87万吨，环比4月中旬的211.58万吨上升了1.29万吨或0.61%，再次刷新了粗钢日产量记录，同期重点钢企粗钢日产量达到170.21万吨，环比4月中旬的168.91万吨增产了1.29万吨或0.77%。

    (4)现货方面，螺纹钢现货整体维稳，各地以稳为主，全国25个主要市场HRB40020MM螺纹钢平均价格3701元/吨，与前一日价格相比持平；

    (5)原材料方面，有所企稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为945-955元/吨，与前一日相比+10；唐山二级冶金焦1400-1430元/吨，与前一日相比持平。

    Ø策略分析

    昨日rb1310合约低开高走，突破3650一线压力，若该线站稳，短线有望维持反弹态势，但4月中旬粗钢日产量再创新高，供给压力加大，而需求依然不济，基本面弱势格局未改，若无重大利好支撑，钢价仍缺乏持续上行动力，反弹空间不容乐观。操作建议：站上3650一线，多单可依托该线继续持有，关注3700一线压力有效性。

    一德期货早评：非美意外强劲金强银弱格局持续

    Ø行情回顾

    隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1473.7美元/盎司，较前一交易日上涨1.72%，最低1446.7美元/盎司，最高1474.1美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于23.93美元/盎司，较前一交易日上涨0.53%。

    昨日沪金主力合约au1312最高价290.85元/克，最低价287.20元/克，报收于290.27元/克，下跌0.53%。上期所白银期货上市主力合约ag1312报收于4882元/千克，最低4832元/千克，最高4904元/千克，上涨0.54%，成交减至逾45万手。持仓减少9578手，至192834手。

    美元指数报收于81.91点，较前一交易日大跌0.46%。欧元美元报收于1.3151，较前一交易日大涨0.55%。

    纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨1.00%，至每桶96.58美元。

    欧美主要股市继续全线走高。道琼斯工业平均指数上涨48.92点，收于15105.12点，涨幅为0.32%，盘中及收盘刷新新高纪录；纳斯达克[微博]综合指数上涨16.64点，报收于3413.27点，涨幅为0.49%；标准普尔500指数上涨6.73点，报收于1632.69点，涨幅为0.41%，盘中及收盘刷新新高纪录；德国DAX30指数上涨0.83%，收报8249.71点；法国CAC40指数上涨0.89%，收报3956.28点；英国伦敦金融时报指数上涨0.40%，收报6583.48点。

    Ø市场要闻和经济数据

    1、德国政府周三正式批准了欧洲银行监管法案。使得组建银行业联盟又迈进了扎实的一步。

    2、德国经济部周三公布的数据显示，德国3月季调后工业产出月率意外上升1.2%，预期为下降0.1%。

    ØETF持仓

    截至5月8日，全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓量为1051.47吨，较前一交易日减少6.32吨。全球最大的白银ETF--iSharesSliverTrust持仓量为10440.40吨，较前一交易日增加9.01吨。

    Ø操作建议

    美元意外大幅下行，盘中击穿颈线位置，短期有破位迹象。昨日受银行业联盟消息提振欧元大幅走高，如今日英央行未扩大宽松，英镑走强概率偏大，这对贵金属短期较为利多，但金强银弱是贵金属熊市中继的基本特征，所以操作上，继续持有多金抛银组合及等待黄金1503附近金银空单进场机会。

    一德期货早评：经济数据利好，沪铜空单慎持

    隔夜LME三个月期铜震荡走高，LmeS_铜3开于7276.50点，最高7478.50点，最低7250点，成交25624手，持仓29.1万手，报收于7420点。因中德经济数据超预期。

    沪铜主力合约CU1309合约开于52380元/吨，早盘在52380-52880区间波动，午后下探52400后震荡上扬，尾盘收报53050元/吨。量仓方面，成交量为78.1万手，持仓量为28.7万手。上海电解铜现货报价升水40元/吨至升水120元/吨，平水铜成交价格53200-53350元/吨，升水铜成交价格53250-53450元/吨。

    周三(5月8日)公布的数据显示，中国4月出口年率上升14.7%，市场预期升幅为10.3%；同期进口年率上升16.8%，预期上升13.9%。德国经济部5月8日公布的数据显示，德国3月季调后工业产出月率意外上升1.2%，预期为下降0.1%，前值修正为上升0.6%。最新数据表明德国经济增速正逐渐加快。欧元区一位高级官员周三(5月8日)表示，预计下周一(5月13日)达成的政治协议将同意在未来两个月内向希腊发放总计75亿欧元(约合98.1亿美元)的救助资金，而塞浦路斯也将在同一天获得首批30亿欧元救助资金。将于下周初召开会议的欧元区财长将支持向希腊发放接下来的两批救助资金，分别是5月份的43亿欧元和6月份的33亿欧元。近期欧债危机明显得到了有效的控制，日内西班牙十年期国债收益率开盘与上一交易日持平，报于4.10%；意大利十年期国债收益率则下跌1个基点，降至3.86%。

    周三LME铜库存增加1225吨至605825吨；上海期货交易所铜库存减少3398吨至213782吨。

    操作建议，全球经济整体处在乐观情绪的氛围下。美国经济数据表现强劲，而欧洲央行宣布降息，以刺激经济复苏。不过从基本面来看，当前国内的制造业旺季特征不及往年，市场需求受到抑制，虽然全球库存都有所下降，库存压力依然很大。我们认为，虽然整体趋势偏空，但在乐观情绪的带动下，不排除短期上冲的可能，但力度将有限。操作上，沪铜cu1309短线以弱势震荡对待，中线空单持有。

    一德期货早评：德国数据利好，沪锌日内短多

    由于德国利好的工业产出数据提振市场，隔夜欧股、美股稳步上扬，LME基本金属也随之收高。预计早盘沪市铅锌高开概率较大，投资者需密切关注今天国家统计局即将公布的PPI等4月份重要经济数据及现货价格对期价的影响。

    截止收盘，周三LME锌价报1898美元/吨，上涨1.17%；LME铅价报收2066.25英镑/吨，上涨1.64%。

    经济基本面，德国经济部数据显示，德国4月工业产出月率上升1.2%远超预期，再一次证明德国经济已经从一季度的萧条中强势复苏。由于税收收入的大幅上涨2200亿美元，美国本财政年度前七个月财政赤字大幅下滑。我国4月CPI、PPI将于今日公布，市场预计受到蔬菜及粮食等价格上涨影响，4月份CPI或将温和反弹至2.2%-2.3%，而PPI走势可能在3月份下跌的基础上继续下探。

    库存方面，周三LME锌库存继续减少3225吨至1049500吨；LME铅库存减少2875吨至248200吨。上周上海期货交易所锌库存减少1452吨至301740吨；上周上海期货交易所铅库存减少1670吨至131536吨。

    操作上，沪锌1308区间操作，预测区间：14600-14750。