双汇收购史密斯菲尔德资金来源确定
2013-06-21 09:30:53   来源：每日新报   评论：0 点击：

新报报道：【记者王伟】在遭遇史密斯菲尔德大股东提价“要挟”的同时，双汇也在为收购案寻找尽可能多的资金。日前，双汇71亿美元收购全球规模最大的生猪生产商及猪肉供应商史密斯菲尔德的资金来源终于确定。有分析人士表示，虽然双方预计交易将于今年下半年完成，但该交易仍有不少障碍需要逾越。

双汇在5月29日宣布将以71亿美元（约合436亿元人民币）收购纽交所上市公司史密斯菲尔德，相当于以每股34美元现金收购史密斯菲尔德所有的已发行股份。数额巨大的收购资金从何而来？

日前，根据史密斯菲尔德向美国证券交易委员会提供的一份文件，中国银行纽约分行与摩根士丹利将为双汇收购史密斯菲尔德的交易提供79亿美元融资。

近日，业内传出持有史密斯菲尔德5.7%股权的大股东StarboardValue基金已向该公司施压，提议将公司业务分拆出售。按照该股东提议，史密斯每股价值将达到44~45美元，远高于双汇此前提出的每股34美元，收购成本被抬高近三成。

尽管有股东“漫天要价”，但史密斯菲尔德本身也不再是高速增长的“香饽饽”。根据史密斯菲尔德发布的去年四季报和年报，2013财年销售只增长1%，其中净收入达到1.83亿美元，远远低于前一财年时的3.61亿美元。

目前，双汇收购史密斯菲尔德的资金问题得到解决，但双汇收购案依然有“几道坎”需要迈。

首先，根据双汇与史密斯菲尔德的协议，后者有30天时间可以继续与其他竞购者谈判，而据报道，泰国正大集团名下正大食品、巴西肉制品巨头JBS集团都有可能参与竞购。根据史密斯菲尔德披露的文件显示，有一家非美国的上市公司曾和其做过初步接洽，提出希望收购其小部分股权，收购价和双汇一样，即每股34美元。

其次，此项交易已获得双方董事会的一致批准，但尚需获得史密斯菲尔德股东批准。

随后此项交易还要获得美国反垄断审查“绿灯”、通过美国外国投资委员会批准。“该交易是否能获得美国方面的批准？未来公司的重大决策与战略制定是否会产生中西方分歧？目前都不好说。”卓创资讯生猪行业分析师刘丽表示。

作者：王伟