北京恒华伟业：拼凑上市 伴随混乱的财务数据
2013-01-29 12:48:21   来源：青松网   评论：0 点击：

        二、混乱的借款，数百万元行踪蹊跷

        根据恒华科技招股说明书披露的财务数据显示，合并现金流量表"取得借款收到的现金"科目2011年度发生金额为2300万元，这代表了该公司当年度新借入的借款金额，同时"偿还债务支付的现金"科目当年发生金额为1200万元，相比新借入的借款金额少了1100万元，这自然应当体现为恒华科技2011年末借款余额相比2010年末时净增加1100万元。但事实上却并非如此。

        借款余额核算主要涉及到的负债类会计科目包括短期借款、长期借款和一年内到期的非流动负债，其中恒华科技短期借款2011年末余额为1800万元，全部为当年新增借款;长期借款2011年末余额为1500万元，相比上年末还减少了200万元;同时一年内到期的非流动负债2011年末余额与上年末一致均为200万元。则由此不难计算出该公司2011年末借款余额同比净增加1600万元，与现金流量表显示数据相差了500万元之多。

        需要特别说明一点的是，恒华科技在2011年中的合并范围并未发生变化，因此不可能是由于下辖子公司增减而导致的前述数据差异。这意味着在恒华科技资产负债表中体现的500万元借款余额，并未体现在现金流量相应数据当中，如果不是恒华科技在资产负债数据中虚增债务金额，便涉嫌隐瞒了债务现金流量。

        而且，恒华科技2010年财务数据也存在同样的问题。当年合并现金流量表"取得借款收到的现金"科目发生金额为2500万元，同时"偿还债务支付的现金"科目发生金额为100万元，这自然应当对应着该公司2010年末全部借款余额净增加2400万元。

        但事实上该公司2010年末和2009年末均未有短期借款余额，长期借款和一年内到期的非流动负债余额分别为1700万元和200万元，均为当年新增借款，这对应着当年全部借款余额净增加了1900万元，与现金流量数据相比少了500万元。

        由此我们不难发现，恒华科技披露的2011年末和2010年末借款余额与债务现金净流量数据之间的差异均为500万元，且方向相反，由此可以得出结论恒华科技披露的现金流量数据存在重大差错，误将发生在2011年的新增债务计入了2010年，足见该公司财务内容质量非常之差。

        此外，该公司应收账款也存在诸多谜团，直指该公司的销售行为非常可疑，本报将进一步报道。