万科公布B转H方案 华润给予股东溢价5%现金选择权
2013-01-25 19:23:26   来源：青松网   评论：0 点击：

        新浪财经讯 1月18日晚间消息，停牌的万科今晚公布B转H方案，拟申请将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。

        万科称，为保护股东权益，此次B转H过程中，万科将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。具体价格将在公司B股股票停牌前股票收市价基础上溢价5%，即每股13.13港元。

        按照相关规定，以上方案需经过股东大会审议，在分别经出席股东大会的全体股东和B股股东2/3以上表决权通过后，还需要取得中国证监会、香港联交所的同意和批准。截止2012年12月26日停牌前，万科已发行B股总数为1314955468股，占总股本的比例为11.96%，B股市值达164亿港币，为沪深两市中B股市值第二大的上市公司。

        转换上市地为进军海外发展

        1993年，万科发行4500万股B股，成为深交所上市的首批B股企业之一，股票代码“2002”。

        万科总裁郁亮表示，在万科发展的早期，B股曾经发挥过很大的作用。正是通过发行B股，万科得以顺利度过行业第一次低谷，并在和境外投资者的交流中学习到了更先进的治理理念和管理经验，为公司之后的良性发展打下了基础。

        然而，时隔20年后，随着万科成长为国内房地产行业龙头，并开始积极推动国际化战略，H股市场相对于B股市场，体现出更大的吸引力。

        万科董事会秘书谭华杰表示，相比B股市场，目前H股无论在资源配置、市场影响力还是成交状况方面都有着明显的优势。B转H如果顺利实施，对投资者和公司均可谓意义重大。

        他指出，B股转换上市地之后，当前B股流动性和交易活跃程度将有望得到改善；更重要的是，此举有助于提高万科在国际市场的知名度，通过和境外资本市场的对接，万科将获得更为广阔的国际化视野和平台，为今后更为有效的利用国际资源、优化治理结构创造条件。

        称赴港上市为“水到渠成”

        2012年12月，中集H股在香港联交所成功上市，从之后的股价走势以及市场反馈来看，这一方案获得资本市场的广泛认同。

        有成功案例在前，B转H在制度层面显然已不存在任何障碍，不过，也并非所有企业都具备在香港上市的条件。要确保方案顺利实施，企业一方面必须满足香港联交所规定的条件，另一方面，在品牌、业绩、市场地位等方面也需要获得香港投资者的认可。

        作为国内规模最大的开发企业，万科至今仍然保持着中国A股市场持续盈利、增长年限最长、持续分红年限最长的纪录，公司多年以来所积累的市场口碑对于股票在香港的上市推广也极为有利。自1993年发行B股以来，万科每年都会前往香港举行业绩推介会，从未间断，香港投资者和媒体对于万科已经非常熟悉。

        分析人士认为，虽然万科目前尚未在香港上市，但在香港的知名度已经不亚于一些H股公司。公司稳健经营的理念，持续增长的业绩，规范透明的治理一直以来都受到众多境外投资者的青睐。因此一旦方案获通过，赴港上市将“水到渠成”。

        95%以上B股由境外投资者持有

        谭华杰表示，就如何完成B股改革的问题，公司进行过充分的论证。由于万科B(12.500,0.00,0.00%)股中境外投资者比例极高，B转 H可以说是当前环境下阻力最小、对股东最有利的方案。