东海证券股份改制困境 上市之路被迫中断
2013-01-26 13:59:33   来源：青松网   评论：0 点击：

        东海证券有限责任公司(以下简称“东海证券”)是一家拥有综合业务资质的券商 ，近年来各项业务均获得平稳快速发展。2011年实现营业收入11.44亿元，营业利润1.47亿元、净利润1.16亿元。东海证券受托管理资金本金总额2011年行业排名第11位，受托客户资产管理业务净收入行业排名2010年第1位、2011年第5位，目前已启动股份制改造和IPO计划。

        从行业排名看似蒸蒸日上的东海证券此前被传借壳上市，以致不得不公开声明予以澄清，而在今年5月更是有媒体爆出，东海证券变更为股份公司的申请未获得证监会通过，而目前面临着业绩下滑的趋势的东海证券，其IPO之路似乎还很长。

        借壳上市风波

        东海证券前身为常州市证券公司，于1993年成立，注册资本3000万元，1998年增加至8000万元， 同时更名为常州证券有限责任公司。2003年，东海证券注册资本增加到 101000万元，同时更名为东海证券有限责任公司，并于2003年5月19日完成了工商变更登记。2008 年，公司增加注册资本66000万元，注册资本增加至 167000万元，并于 2008年9月12日完成了工商变更登记。

        截至2011年12月31日，东海证券在北京、上海、江苏、河南等地拥有49 家批准设立的证券营业部和上海证券自营分公司、上海证券资产管理分公司2个分公司，以及东海期货有限责任公司、东海投资有限责任公司2个子公司。经营范围包括证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问; 证券承销与保荐; 证券自营; 证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务。

        东海证券的第一大股东是常州投资集团有限公司， 实际控制人是常州市国有资产监督管理委员会。然而，截至2011年12月31日，大股东常州投资集团出资仅为25000万元，占全部出资的14.97%，此外，尚有来自全国各地的40多个股东，股权极其分散。其中包括多家上市公司或上市公司控股股东：华西股份、湖南海利 、敦煌种业、ST申龙、山东黄金、阳泉煤业，原国阳新能、中国南车、安徽水利等。以上上市公司均以大股东或子公司出资入股的形式成为东海证券股东。因此自2006年以来，在证券公司借壳传闻的风潮中，关于东海证券借壳上市的传言也不绝于耳，且传说借壳的对象有多种版本。

        2006年10月，东海证券发布了一份措辞严厉的声明澄清东海证券借壳上市传言，称“近期发现多家媒体无端发布我公司欲借壳上市的传言消息，其目的是借助我公司的品牌恶意炒作二级市场的股票。本着对整个市场和广大投资者负责的态度，我公司现郑重声明如下：迄今为止我公司并未与任何机构接洽商谈任何有关借壳上市的事宜，相关媒体的报道均为虚假报道，我公司将保留通过法律途径追究相关机构及人员责任的权利。”

        湘财证券的分析师连端清认为，目前不少券商在排队上市，因为改革的影响，IPO进程正在放缓，虽然监管层还是鼓励券商IPO的，但是有些券商不一定能排到前面去，借壳是一条简捷的途径，但是目前借壳这一块监管层还是比以前抓得更紧一些。

        东海证券董事长朱科敏2007年在该公司首届员工培训会上表示，东海证券计划在2008年下半年公开上市。这是东海证券遭遇借壳风波以来，首次明确其上市时间表。同时，朱科敏透露，东海证券已将在中国香港地区和东南亚甚至欧美等地设立分支机构的事宜提上了公司的议事日程，下一步将积极地与一些国际大行洽谈参资入股的事情，公司将用3-5年的时间，把东海证券打造成为一个具有国际影响力的证券公司。

        然而，有媒体于今年5月报道称，东海证券变更为股份公司的申请未获得证监会通过，上市进程由此遥遥无期。